营收下降已成银行“标配”？这4家A股股份行上半年营收正增长

　　来源：WEMONEY研究室

　　作者：刘双霞

　　在净息差(chà)普(pǔ)遍收窄的大环境(jìng)下(xià)，银(yín)行(xíng)面临业绩增速放缓的压力，营(yíng)业收(shōu)入不及同期。

　　今年上半年，42家(jiā)上市(shì)银行整体营业收入达到了(le)2.89万亿元，相比去年同期的2.95万亿元减(jiǎn)少了576.19亿元。其中，有16家银行的(de)营业收入(rù)出现了同比下降(jiàng)，尤其是国有大行和股份制银行表现(xiàn)更为明(míng)显。

　　从股份(fèn)行数据来看，A股9家股份行2024年上半(bàn)年实现营业收入共计7809.55亿(yì)元，较去年同期下降2.92%，归母净利润共(gòng)计2735.69亿元，较去年同期增长1.05%。

　　不过，值得关注的是，上半年浙商(shāng)银(yín)行、中(zhōng)信银(yín)行、兴业(yè)银行(xíng)、华夏银行实现营收(shōu)正增(zēng)长。其中，兴业银行、华夏银行、浙商银行三家银行实现营(yíng)收
和归母净利润双增长。

　　营收整体下滑2.9%4家银行实现正增长

　　上半年，9家A股股份行营收呈现“5降4升”局面(miàn)。

　　具体来看(kàn)，平(píng)安银(yín)行、光(guāng)大银行营收下降已成银行“标配”？这4家A股股份行上半年营收正增长ong>、民生银行、浦发银行、招(zhāo)商银行的营收同比增速分别(bié)为(wèi)-12.95%、-8.77%、-6.17%、-3.27%和-3.09%。

　　在银行业营收整(zhěng)体下滑的背景下(xià)，仍有4家股份行营收实现正增长。浙商银行2024年上半年实现营收352.79亿元，同(tóng)比增长6.18%，是营收同比增(zēng)速最快的(de)一(yī)家。中信银(yín)行增速紧随其后，2024年上半年实现营收1090.19亿元，同比增(zēng)长(zhǎng)2.68%。其余两家营收(shōu)正(zhèng)增长的(de)上市银行，分别是 兴业银行和华夏银行，营收分(fēn)别为同(tóng)比增长1.8%、1.49%。

　　在净利增速方面，上述9家银行中有6家今年上(shàng)半年归母净利润实现正增长，包括平安银行、光大银(yín)行、浙商(shāng)银行、兴业银行、浦(pǔ)发银行和华夏银行。

　　其中，浦发银行实现了两位数的净(jìng)利增速，归母净利(lì)润为269.88亿元，同比增长16.64%；其余5家股份行的盈利均实现(xiàn)了个位数增长。

　　数据显示，今年上(shàng)半年，浙商银行、华夏银行、平(píng)安银行(xíng)、光大银行(xíng)、兴业银行的归母(mǔ)净(jìng)利润(rùn)分别同比增长了3.31%、2.86%、1.9%、1.72%和0.86%。

　　值得
一提的是(shì)，兴业银(yín)行、华夏(xià)银行、浙(zhè)商银行(xíng)三家银(yín)行上(shàng)半年实现营收和归母净利润双增长(zhǎng)。

营收下降已成银行“标配”？这4家A股股份行上半年营收正增长e="font-L align-Center">　　资产质量整体保持稳(wěn)定“安全垫”厚实(shí)

　　虽然业绩整体承压，但是(shì)也(yě)可以看到，银行的不良(liáng)率、拨(bō)备(bèi)覆(fù)盖率和拨贷比都处于
历史(shǐ)较好水(shuǐ)平，安全垫相对厚实，对未来可能出现的资产风险有足够准备(bèi)。

　　截至2024年6月(yuè)末，我国商(shāng)业银行的拨备(bèi)覆盖率为209.32%，也(yě)就(jiù)是说，一旦 出(chū)现1元不(bù)良(liáng)贷款损失，银行已经提 前准备了2.09元进行抵补(bǔ)。

　　具(jù)体(tǐ)到股份行，今年上半年，A股上市股份制银行持续(xù)加强资产质(zhì)量管控，加大(dà)不良处置力度，资产质量整(zhěng)体保持稳定，呈现“五降一平三升”格局。

　　其中(zhōng)，浦发银行不(bù)良贷款率降幅最大，较上 年末下降0.07个百分点，为1.41%；华(huá)夏银行紧随其后(hòu)，较上年末下降0.02个百分点，为1.65%，招(zhāo)商银行、民(mín)生银行、浙商(shāng)银行不良贷款率均较上年末下降0.01个百分点，分别为0.94%、1.47%、1.43%；光大(dà)银行不良贷款率为1.25%，与(yǔ)上年 末持平；平安银行、中信(xìn)银行、兴
业银行(xíng)不良贷款率均较上(shàng)年末小(xiǎo)幅上升0.01个百分点。

　　拨备覆盖率(lǜ)方面，招商(shāng)银行 拨备覆盖率高达434.42%，平安银行、兴业银行、中信
银行拨(bō)备覆(fù)盖率(lǜ)均超过200%，分别为263.26%、237.83%、206.76%。

　　9家银行中有7家银行拨(bō)备覆盖率较上年末实现下降。其中，平安银行的(de)拨备覆盖率较(jiào)上年末下降最多，下降(jiàng)了13.37个百分点；光(guāng)大(dà)银行、兴(xīng)业(yè)银行、浙商银行、招商银行、中信银行、民生银行的拨(bō)备覆盖率(lǜ)较上年末(mò)分别下降(jiàng)8.82个百分点、7.39个百分点、4.48个百分点、3.28个百分点、0.83个百分点(diǎn)和0.43个(gè)百分点。

　　从资本充足率数据来看(kàn)，截至2024年6月末，招商银(yín)行以17.95%的(de)资本充足(zú)率位(wèi)居股份行第(dì)一，同比增长0.86个
百 分点。广发银行、兴(xīng)业银行资本充(chōng)足(zú)率也均超14%。报告期(qī)末(mò)，浦发银行、平安银行(xíng)、民生银行资本充足率出现(xiàn)下滑，其中浦发银行(xíng)下滑幅度最大(dà)，同比下滑1.21个百分点。

　　穿越(yuè)周期股份行的“量价险”平衡术

　　息差收窄已是(shì)银行(xíng)业新常态。如(rú)何稳(wěn)息差(chà)，就成为摆在每家银行面前的难题。

　　截至今年6月末，42家A股上市银行的平均净(jìng)息差(chà)为1.64%，较(jiào)2023年末(mò)下(xià)降0.14个百分点。

　　9家(jiā)A股上市股份行中(zhōng)，上半年净息差(chà)最(zuì)高的是招行（2%），紧随其后的是平安银(yín)行（1.96%）、兴业银行（1.86%）、浙商银行（1.82%）。

　　在此背(bèi)景下，商业银(yín)行立足长远，积(jī)极寻(xún)求“量价险”的平衡，以穿越经济周(zhōu)期。

　　“息差是银(yín)行经营管理的‘生命线’”，中信银(yín)行行长刘成在 业绩发布会上表(biǎo)示，“如果从当前总体经(jīng)济形势、政策取向、利率变化看，应该说息差仍然面临着收(shōu)窄的压力。在此情(qíng)况下，怎样稳定息差，对每(měi)家(jiā)银行都(dōu)是很大的(de)挑战。我行将(jiāng)重点在提升业务能力和优化业务结(jié)构上发力，继续巩固息差优势，保持同业领先水(shuǐ)平(píng)。”

　　对于今年下半年息差(chà)走势，刘成 预测，从当前总的(de)经济形势、政策取向、利(lì)率
变(biàn)化(huà)来看，下半(bàn)年息差仍然面临着收窄的(de)压力。“在这样的情况下(xià)，怎样稳定(dìng)息差，对每个银行都是更大的挑战。我们将重点在提升业务(wù)能力和优化(huà)业务结构上发(fā)力(lì)，力争继续保持我们的息差优 势。”

　　从业绩保(bǎo)持正(zhèng)增长(zhǎng)的几家银行来看，他们通过扩大中收，优化资产负债(zhài)表等举措，有效缓解了息差收窄带来的业绩压力，增强了穿越周期的综合实力，为银行业高质量发展提供(gōng)了(le)参考样本(běn)。

　　浙商银行高管在业绩发布会上介绍，通(tōng)过(guò)不断改善收入结 构，非息收(shōu)入占营(yíng)收比同比上升。其中，绿色中(zhōng)收和绿色收入带动非息收入占比达到1/3，有效冲(chōng)抵了息差收窄的影响。

　　“良好的资产负债表是穿
越周期(qī)的关键(jiàn)。”兴(xīng)业银行行长陈信(xìn)健在2024年营收下降已成银行“标配”？这4家A股股份行上半年营收正增长半年度业绩说(shuō)明(míng)会上表示。今年上半年，兴(xīng)业银行通过(guò)资产负债表(biǎo)再 重构工作，进一步优化盈利指标
。

　　在负债端(duān)，该(gāi)行(xíng)重点推动存款“稳(wěn)规模”“降成本”，上半年存款付息率(lǜ)2.06%，同比下降20个基点，已达到同类型股(gǔ)份(fèn)制商业(yè)银行中(zhōng)位(wèi)数；存款(kuǎn)增长超2000亿元 ，在股份行中排名靠前。

　　“贷款投放的(de)关(guān)注点不再是规模上多(duō)不(bù)多，而是质量上好不好。”兴业银行计划财(cái)务部总经理林舒表示，贷(dài)款投放的重心，主(zhǔ)要在(zài)优化结构和(hé)加强定(dìng)价管理，不会去刻意追求规模的增长(zhǎng)。

　　华夏银行表示，上半年
公司不(bù)断优(yōu)化(huà)资产负债结构，加大投资(zī)力度，加快资产周转，非息(xī)收入同比增长。同时强调(diào)，“未来，我(wǒ)行将(jiāng)根据市场情(qíng)况(kuàng)和(hé)自身(shēn)业务(wù)发展，适时开展投资业(yè)务
，保持均衡的投资节奏，不断加(jiā)快(kuài)渠道、产(chǎn)品建(jiàn)设，丰富业务品种，提高服务(wù)能力，拓展中间业务收入(rù)增长点，实(shí)现非息业务收入可持续(xù)发展。”

　　陈信健表示，“要(yào)千方百计扩大中收。”做好资(zī)产负债管理，还要进一步拓展表外业务的空(kōng)间。广开(kāi)财源，这
样才能缓解表(biǎo)内资产负债压力(lì)，为资产(chǎn)负债 表(biǎo)的(de)调整(zhěng)优化创(chuàng)造更大的腾挪空间。

　　浙商银行进一(yī)步表示，下一步将采取三大措施应对(duì)周期压力(lì)，包括加大中收份额，扩大非息收入增长；将周期敏感资产压下去，包括高付息存款 ，压降(jiàng)不(bù)良突出领域的资产；打造智慧经营 ，转向以数(shù)字化、算力为核心(xīn)的(de)数(shù)字金融，即链式生态金(jīn)融。