创投月报 | 8月融资额同环比双位数下滑：追觅科技设百亿CVC基金芯联微电子获大基金二期入股

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　　据公开数据不完全(quán)统计，8月国内一(yī)级股权(quán)投(tóu)资市场共发生440起融资(zī)事(shì)件，较2023年同期微增3.8%，环比下降16.2%；披露(lù)总金额录得(dé)264.83亿元，同比(bǐ)、环比分别减少22.2%、10.7%。平均每笔融(róng)资额约为6018.93万元，而2023年(nián)8月同指(zhǐ)标为8024.49万元，降幅达(dá)25%。

　　从融资阶段分布来看，早期阶段的种子轮、天使轮(lún)、Pre-A轮和A轮融资事件共有273起，同比(bǐ)减少19.7%，占融资事件总数比例(lì)约62.0%，与(yǔ)7月相比小幅(fú)下降约3个(gè)百分点。A轮(lún)融资(zī)事(shì)件数蝉联第(dì)一(yī)，约占(zhàn)比25.5%。

　　就(jiù)披露的融资金额而言，战略(lüè)融(róng)资(zī)轮以109.64亿元稳(wěn)居榜首。规模在10亿元以上的大额融资(zī)事件中(zhōng)，战(zhàn)略融资轮总(zǒng)金(jīn)额占(zhàn)据了“半壁江山(shān)”。而受港能投(tóu)资和芯联微电子大额融资事件影响，Pre-A轮和天使轮(lún)披露融资规模环比均增长超350%。

　　结(jié)合往期数据分析，本月融(róng)资频率最高的A轮，融资事件数和公开披露金额较2023年8月(yuè)分别下降22.2%、47.4%，已是连续第三个月同比(bǐ)双位(wèi)数减(jiǎn)少。与(yǔ)7月相比，两项指标难逃(táo)下滑“命运”，分别减少27.3%、56.5%。

　　从融资行业分布(bù)来看，先进制造凭(píng)借107起融资事件和66.01亿元融资总额重回首位。燃料电池及氢源技术研发商(shāng)“中氢新(xīn)能”获得布什基金旗下天空塔投资公司10亿美(měi)元战略融资，推动新能源披露(lù)融资(zī)总(zǒng)额突破(pò)78亿元。在先进制(zhì)造(zào)赛道中，集成(chéng)电路获投企业占比约37.4%，较7月同指标下降11.7%。航空航(háng)天、传感设备和工业4.0细分领域事(shì)件(jiàn)、金额皆环比保持增长。

　　人工智能赛道出现短暂降温迹象，本月共有44个相关企业获得融资，环比(bǐ)减少20.0%；披露融资总金额共13.48亿元，仅(jǐn)约为7月融资金额的17.6%。其中，AIGC、AI技术层、AI基础层和AI通用(yòng)应用公司融资事件(jiàn)数约占比(bǐ)47.7%。技术和商业模式更为成熟(shú)的智能(néng)机器人公司披露(lù)融资总额(é)约(yuē)占比44.6%。

　　结合往期数据分析，先进(jìn)制造行业的(de)融资规(guī)模先后经历连续增长、“断崖式(shì)”暴跌后，2024年以来基本趋于(yú)稳定。本月融资事件数为107起，同比(bǐ)、环比双增(zēng)，增幅(fú)分别为15.1%、2.9%。披露总金额录得(dé)66.01亿元，与2023年8月相比(bǐ)下降26.2%，但较7月提升82.4%。其中，规(guī)模(mó)在10亿元以上的事件合计32.21亿元，约(yuē)占大额融资事件(jiàn)披露总金额23.1%。综合作用下，单笔平(píng)均融资(zī)额(é)录(lù)得6169.360万元(yuán)，同比下滑35.9%。

　　从融资地域分布来(lái)看，江苏期内合计完成83起融资事(shì)件，持续保持领先地位。注册在北京的中氢新能获投10亿美元，促进(jìn)区(qū)域融资额(é)达87.36亿元，约为第二名的2.17倍。山东省和(hé)陕西省融资(zī)事件(jiàn)数和规模双双稳定增长，尤其山东在帅克宠物近10亿元战略融资的带(dài)动下披露融资(zī)额环比增(zēng)长(zhǎng)2911.2%。

　　结(jié)合往期数据分析，江苏的融资事件数(shù)和披露总融资(zī)额较7月分别下降11.7%、6.3%。与2023年同期相比(bǐ)，融资频率虽然增长27.7%，但融资规模却显著下降15.4%，基(jī)本(běn)跌(diē)回(huí)2023年11月同等水平。综合作用之下，平均单笔融资额继续下行，同比(bǐ)减少超3成至3085.54万元。

　　细究获(huò)投项(xiàng)目所处赛道，江苏的先进制造和医疗健康公司(sī)在一级市场颇受青睐，合计占获投项目数约(yuē)47.0%，分别为先进制造、医疗健康领域融资总数贡献22.4%、18.3%；公开披露(lù)融资额约占比54.7%，分别占先进制造、医疗健康领域融(róng)资总额约12.9%、19.9%。此外(wài)，江苏的(de)新材料企(qǐ)业本月(yuè)融资数(shù)量和金额环比分(fēn)别大幅增长140.0%、510.0%。

　　活跃(yuè)机构(gòu)

　　本月投资最活跃的机构(gòu)包括山东财金集团、顺为资本、宁(níng)波天(tiān)使投资引(yǐn)导基金、启明创投、水(shuǐ)木清华校友基金、苏州(zhōu)国发创(chuàng)投(tóu)、锡创投和中科(kē)创星，国资背景机构占比75.0%。

　　年内首次上榜(bǎng)的宁(níng)波天使投资引导基金(jīn)，由宁波市本级财政出资2亿元，于2013年成立。基金主要投资运行3年以内(nèi)的初创企业，只支持科技项目，且仅作(zuò)跟进投(tóu)资，对(duì)单个企(qǐ)业单词投资不超过300万元、累计不超过500万元。截至目(mù)前，宁波天使(shǐ)投资(zī)引导基(jī)金已投资359个项目，直接引(yǐn)导社会(huì)资本超20亿元，投资组合中有11家国家级（市级）专精(jīng)特(tè)新企业、8家制(zhì)造业单项冠军(jūn)培育企业和100余家(jiā)国家高新技术企业。

　　本月募资(zī)最活(huó)跃的机构包(bāo)括祥峰投资、国科投资和追创创(chuàng)投(tóu)等。

　　新加坡淡马锡控股(gǔ)成员机构祥峰投资Vertex Ventures近期正式完成祥峰(fēng)科技二(èr)期人民币基金最终(zhōng)关账(zhàng)，总规(guī)模超35亿元人民币，较一期人民币基金增长60%，刷新2024年市场化人民币VC基金(jīn)募(mù)集记(jì)录。基金(jīn)出资方既有一期基金LP复投(tóu)，也新引入了大型保险公司，将主要围绕芯(xīn)片半导体、机器人智能解(jiě)决方案、大模型(xíng)相关应用、新能源、新材料、医疗科技等创新技术领域展开投资。

　　国科投(tóu)资设立的国科瑞华四期基金顺利完成30亿元首轮关账，包(bāo)括15亿元的北京基(jī)金和15亿(yì)元的深圳基金，将以人(rén)工智能(néng)、清(qīng)洁技(jì)术、生物技(jì)术三(sān)个核心技(jì)术及其交叉融合领域为投资主线。该基金的LP复投率高(gāo)达(dá)49%，大型保险公(gōng)司出资比例约为30%，政府引导基金、金融机构、地方国有企业、民营资本和集体企业也在股东之(zhī)列(liè)。

　　智能家居(jū)产品研发商追觅(mì)科技宣布成立追(zhuī)创机器人产业创投基金，目标(biāo)总规模为110亿元，旗(qí)下将有一只成长战略(lüè)基金和一只中(zhōng)早期孵化(huà)基金。截至目前，100亿的成长战略基(jī)金已完成大部(bù)分资(zī)金募集，主要出资方为某长三角产业(yè)基金；10亿的中早期孵化基金也完成了首轮关账(zhàng)，LP列(liè)表中出现厦门国有资本运营有限公司全资子公司国升(shēng)基金的身影。

　　两只基(jī)金前者将重点(diǎn)拓展清洁机(jī)器人、庭院机器人、智能汽车、智能短(duǎn)交(jiāo)通等(děng)商业化相对成熟的应用场景，后者则聚焦泛(fàn)机器人产业链上下游及人(rén)工智能方(fāng)向，重点关注适应下一(yī)代创新机器人的上游核心零部件(jiàn)、与(yǔ)大模型结合的机器人软件及具(jù)备较强通用(yòng)性(xìng)的机器人下游应用。

　　大额融资

　　本月超10亿元(yuán)人民币的大额融资事件共7起，融(róng)资总金额合计超139.25亿(yì)元(yuán)，占披露融资总额比(bǐ)例约为52.6%。

　　最大规模的一笔融资花落新(xīn)能源赛道。据(jù)公开报道显示，布什中美关系基金通过旗下的(de)天空(kōng)塔投资公司向中氢新(xīn)能(néng)注资(zī)10亿美元。公司在甲醇重整制氢技术、氢燃料电(diàn)池发电系统、家用热电联供系统等研究开发和市场应用中取得突破性成果，拥有技术专利120余项。

　　同时(shí)值得关注(zhù)的是，天空塔是一家注册在沙特、专注零(líng)碳发(fā)展产业的投资公司，致(zhì)力于支持沙特王国的2030年工业发展(zhǎn)愿景和2026年净零(líng)排放规(guī)划。中(zhōng)氢新能或有望由(yóu)此进入国际市场，成为沙特未来城建设的清洁能源方案提供(gōng)商。

　　集成电路工艺线企业“芯联微电子(zi)”，完成高达21.55亿元的天使轮(lún)融资，由(yóu)国家集成电路产业投资基金二期（简称：大基金二期）独家(jiā)投资，交易完(wán)成(chéng)后持(chí)股(gǔ)比(bǐ)例约为24.77%，公司投(tóu)后估值约为(wèi)87亿元。芯联微电子是重庆市政府于2023年10月打(dǎ)造(zào)的芯片项目(mù)，主要从事车(chē)用主控与MCU、创投月报 | 8月融资额同环比双位数下滑：追觅科技设百亿CVC基金芯联微电子获大基金二期入股电(diàn)源管理与驱动、射频等芯片研发、生产和销(xiāo)售，涵盖商用飞机(jī)、轨道交通、工业(yè)控制、医疗电(diàn)子等领域。

　　在新消费赛道(dào)，宠物食品(pǐn)制造商“帅克宠(chǒng)物”获得全球最大的PE机构之(zhī)一安宏资本（Advent International）和博裕资本共同投资(zī)的10亿元人民币，创下年内同赛道(dào)最大规模融资。本轮融资将推动公司在产品研发、市场(chǎng)拓展、品牌建设等多方面进行全面升级。帅(shuài)克(kè)宠(chǒng)物(wù)早于2023年6月(yuè)完成上市辅导，却(què)迟迟未能登陆资本市场，此番向国际(jì)资本出售(shòu)股权，或有意专向海外上市。

　　新晋独角兽

　　户外运动及装备品牌“PELLIOT伯希(xī)和”近日完(wán)成数亿(yì)元B轮融资(zī)，由启明创投领投，创新工场、金(jīn)沙江创投等跟投。本轮所融资金将用于品牌(pái)专业及高端产品线的创新设计与研发，同时用于完善线(xiàn)下(xià)渠道布局及全球供应链体(tǐ)系的完善。

　　伯希和成立于2012年，2019年就实现销(xiāo)售收入2.4亿元，利润803万元。据天猫(māo)运动(dòng)过户外榜(bǎng)单显示，伯(bó)希和2023年的销量同比(bǐ)增速在国产户外品牌中排名第一，2024年上半年登上户(hù)外品类品(pǐn)牌竞(jìng)争(zhēng)力榜(bǎng)首(shǒu)，市场(chǎng)占有率排在前三名(míng)。

　　新兴赛道

　　低空载人飞行器研发(fā)商“小鹏汇天”获得1.5亿美元的B1轮融(róng)资，并启动(dòng)B2轮融资，其研发的分(fēn)体式飞行汽车“陆地航母”计划于2024年第四季度启(qǐ)动预售，预计(jì)2026年量产交付，售价在200万(wàn)元以内。

　　小鹏汇天成立于2020年(nián)，已(yǐ)先后研发了六代产品，包括旅航者T1、旅航(háng)者X1、旅航者X2和最新的第六代产品旅航者X3——“陆(lù)地(dì)航(háng)母”。前五代产品是传(chuán)统(tǒng)的电(diàn)动垂直(zhí)起降飞行器（eVTOL），最新的分体式飞行汽车才(cái)成功实现了(le)飞行和陆行的融合。截至目前，小鹏汇天已成功签(qiān)约了(le)近60个飞行营地，开展近2万次飞行试验。

责任编(biān)辑：杨舒(shū)

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