随着上市公司一季报加速披露(lù)，部分百亿级私(sī)募最新持仓情况(kuàng)曝光，邓晓峰、冯柳、董承非、夏俊杰和林利军等“顶流”基金经理(lǐ)积极调仓换股。此外，从(cóng)其他百亿级私募的新进布局(jú)来(lái)看，基础化工、人工智能和大消(xiāo)费等方向受到追捧。

对部分周期股获利了结

私募排排网(wǎng)数据显示，今年一季度，高毅资(zī)产两(liǎng)位“顶流”基金经理邓晓峰(fēng)和冯柳动作频(pín)频。其中，邓晓峰大幅(fú)减持紫金矿业、中国铝业和云铝(lǚ)股份，似乎趁高位对周期股仓位进行部 分获(huò)利了结；冯柳也减仓海康威视和中炬高新
，大手(shǒu)笔新进
化学(xué)制品公司瑞丰(fēng)新材。

具体来看，邓晓(xiǎo)峰管理的(de)高毅(yì)晓(xiǎo)峰2号(hào)致信基金、高毅晓峰鸿远集合资金信托(tuō)计(jì)划
分别减持紫金矿业(yè)5600万股和3205.65万股，合计减(jiǎn)仓超8800万股，而两只产品目前仍持(chí)仓紫金矿业6.1亿股，一季度末的持股市值仍超百亿元。

记者发现，邓晓峰管理的产品在2019年开始介入紫金矿业，巅峰 期一度(dù)持仓超9亿(yì)股。近年来该(gāi)公司股价不断创出新高，近期已突破19元。邓晓峰在(zài)2023年以来多个季度已持(chí)续进行高位减持。

除了紫(zǐ)金矿(kuàng)业之外(wài)，邓晓峰 管理的两只产品还分别减持中国铝业7301.38万股和云铝股份2569.98万股。不(bù)过，一(yī)季度(dù)邓晓峰对半导(dǎo)体主题(tí)产生兴趣，他新进买入169.90万股纳(nà)芯微(wēi)，期末持股市值为1.71亿元。

另一(yī)位高毅(yì)“大将”冯柳对“爱股(gǔ)”海康威视的减持力度较为温和，他掌舵的(de)高毅邻山1号远望(wàng)基金一季(jì)度减仓(cāng)1600万股，最新(xīn)持仓达4.11亿(yì)股，期末总(zǒng)市值(zhí)超130亿元(yuán)。此前，他在去年四季(jì)度减持海康威
视800万股(gǔ)，其他多个季度以加仓和“原地(dì)踏步”为主。

此
外，冯柳(liǔ)一季度减持了宝(bǎo)丰能源4000万股和中炬(jù)高新2100万股，而(ér)他除(chú)了新进瑞丰新(xīn)材1000.3万股之外，还对龙佰集团、康华生物、东诚药业和安琪酵母进行了小幅加仓。

“顶流”积极布局

一季度，董承非、夏俊杰和林(lín)利军等“顶流”基金经理的动(dòng)作较(jiào)为积极。

具(jù)体来看，董(dǒng)承(chéng)非管(guǎn)理的睿郡(jùn)有(yǒu)孚1号 私 募(mù)基(jī)金，以持仓186.15万股新进家居用品公司公牛集团的前十(shí)大流通股东，期末持股市值(zhí)接近2亿元。同时，睿郡有孚1号私募基金
还加仓了元力(lì)股份69.3万股，合(hé)计持有这只活(huó)性炭领域公司459.41万(wàn)股。

此外，董承非管理的睿郡有孚1号私募基(jī)金、睿(ruì)郡有孚3号(hào)私募基金(jīn)合计增持数字芯片(piàn)设计公司乐鑫科技110万股(gǔ)，睿郡有(yǒu)孚(fú)2号私募基金则百亿级私募密集调仓 三大方向获增持新进58.58万股，这三只产品合计持仓(cāng)乐(lè)鑫科技(jì)超270万股，期末持仓(cāng)总(zǒng)市值达2.5亿元。

仁桥资产夏俊杰一季度新进软件开发公司国投智(zhì)能 358.48万(wàn)股，还(hái)小幅加
仓北京人(rén)力83.33万股，而对荃银高科(kē)、山河药辅(fǔ)、精锻科技和中粮科工、新经典等的持(chí)仓保持不变。不过，他(tā)也减持了第一大重仓股华域(yù)汽车超170万(wàn)股，期末持仓市(shì)值达3.16亿元。

林利军较为青睐医药赛道，他管理的正心谷(檀真
)价(jià)值中国百亿级私募密集调仓 三大方向获增持臻选私募基金新进佐力药业406.09万(wàn)股，正(zhèng)心谷(檀真)价值中国(guó)优选私募基金则新进科德教(jiào)育185.19万股。中国证券 报记者发现，林利军此(cǐ)前布局了(le)多只医药股
，如以岭药业(yè)、心脉医(yī)疗、拱东医疗等标的，但(dàn)一季报在上述(shù)公司前十大(dà)流通股东中均未发现其“身影”。

三大方(fāng)向受追捧

除了上述(shù)多(duō)位“顶流(liú)”基(jī)金经理积极调仓换(huàn)股，还(hái)有一(yī)些百亿(yì)级私募新(xīn)进布局基础(chǔ)化工、人工智(zhì)能和大消费(fèi)等方向(xiàng)。

具体来看，一季(jì)度有6只基础化工行业(yè)个股获百亿级私募新进布局。高毅资产(chǎn)除了布局瑞丰新材之外，还新进云(yún)天(tiān)化(huà)812.05万股，聚鸣投资(zī)买入力量钻石超180万股。

同时，以电子、传媒和(hé)计(jì)算机为代表的人(rén)工智(zhì)能产(chǎn)业链也备受百亿(yì)级私募
追捧。其中，玄元投资、聚鸣投(tóu)资、盛泉恒元、上汽颀臻、信弘天(tiān)禾和康曼德资本分别(bié)新进富瀚微 、胜宏科技、博硕科技、兆讯传媒(méi)、旗天科技和中(zhōng)石科(kē)技。

此外 ，汽车、建筑(zhù)材料、家用电器(qì)和商贸(mào)零售等大消(xiāo)费赛(sài)道(dào)也(yě)获得百亿级
私募的青 睐。森麒(qí)麟、中国海诚、中(zhōng)粮科工、联域股份和三(sān)态股份获得高毅资产、通怡投资、盛泉恒元、合远基金和金锝私募等机构争相布(bù)局。

睿郡资产表示，当前主要关注的资产方向(xiàng)是那些可以实现防御性增长的行业和公司，在过去一两年中，越来越多的资金(jīn)偏好防 御性资产，特别是那些提供高股息(xī)率的投资(zī)标的(de)，未(wèi)来(lái)仍有业绩增长空间。此外，防御性资产(chǎn)可(kě)以重(zhòng)点从资(zī)源性和公用事业行业中挖掘，这类(lèi)行业(yè)企业在近两三年(nián)内(nèi)相对(duì)容易(yì)在政府调整资源价格的(de)过程中受益。