中秋节前三家大行意外被罚，直指员工违规公募销 售，银行卖基金要注意了

　　来源：财(cái)联社

　　财联社9月16日讯（记者 闫军(jūn)）2张警示函、1张责令改正措施，因代销公募基金环节不合规，重庆证(zhèng)监局一天罚了三家银行。

　　还没(méi)取得(dé)基金从业资格(gé)证就开始销(xiāo)售基金，宣传基金经理过往(wǎng)业绩时只展示好(hǎo)业(yè)绩(jì)，基金销售人(rén)员换了不报送监管(guǎn)……对于银行代销公募基金环(huán)节这些不规
范行为，监管(guǎn)果断出
手了(le)。9月(yuè)15日，重庆证监局分别对工商银行重庆分行、广发银行重庆分行以及招商银行重庆分行出具了警示函(hán)、责令(lìng)改正等(děng)罚单(dān)。

　　从投资(zī)者适(shì)当(dāng)性角度(dù)出发，公募代销监管持续规(guī)范，今年以来，多家银(yín)行(xíng)已经(jīng)相继规范(fàn)或收紧了公募(mù)基金代销(xiāo)政策，包括不(bù)限于上调公募基金风险等级(jí)、禁止65岁及以(yǐ)上投资者超风险交易公募基金(jīn)、出具风险不匹配警(jǐng)示(shì)函并签署确认书等举措规(guī)范(fàn)销(xiāo)售环节。

　　此外，财联社记者了解获悉(xī)，近期(qī)监管修订了公募分类评价制度，对公募基金管(guǎn)理人分为(wèi)A、B、C类(lèi)管理，C类基金管(guǎn)理原则上不得参与创新产品。目前分类评级结果已经下发，已经有(yǒu)多家银行要求合作基金管理(lǐ)人上报分类评价(jià)结果，有业内人士(shì)猜测，银行接下来(lái)或将根据分类评价结果整理(lǐ)代销(xiāo)C类基金管理人产品，作出调整。

　　工(gōng)行、广发、招行三家(jiā)分行领罚

　　因公募代销(xiāo)环(huán)节的不规范问题(tí)，工行重庆分行、招行(xíng)的重庆分行分别被重庆证监局出具警示函举(jǔ)措，而广发银行重庆分行则被(bèi)出具了责令(lìng)改正措施。

　　工行重庆分行因存(cún)在个别未取得基金从业资格的员工(gōng)从事基金销售管理工作，重庆(qìng)证监局对其出(chū)具了警示函，并要求该行切实加强合规管理(lǐ)，强化员工(gōng)执业行为监督(dū)，防范此类问题再(zài)次发生(shēng)。

　　同样“吃”警示函的还有招行重庆(qìng)分
行，重庆(qìng)证监局发现该行两大(dà)问题：

　　因此，监管(guǎn)对其采取出具警示函的行政监管措施，要求该行切实强化投资者(zhě)适当性管理，进一步规范基金宣传推介行为，防范 此类(lèi)问(wèn)题再(zài)次发生。

　　在代(dài)销基金过程中，为了吸引投(tóu)资者，只展示基金经理管理较好的业(yè)绩似乎是行业(yè)的“潜规则(zé)”，并非个案，此次(cì)监管的处罚也为整个(gè)行业敲响了(le)警钟(zhōng)。在销售过程中，展示基金(jīn)经理(lǐ)过往(wǎng)业(yè)绩(jì)需覆盖该基(jī)金经理管理的全部同类产(chǎn)品(pǐn)的过往业绩，选择性(xìng)披露将(jiāng)被认为片面、夸大宣(xuān)传。

　　广发银行重庆分行被监管采取责令改正的行政监管措施，原因有三：

　　重庆证监局要求该行立即采取有效措施对上述问(wèn)题(tí)进行整改，建立健全相关内控制度，规范员工执(zhí)业(yè)行(xíng)为，严格落实备案报告(gào)要求，提(tí)高(gāo)基金销售(shòu)合规管理水平。此外，广发银行重(zhòng)庆分行(xíng)需在30日内(nèi)向监(jiān)管(guǎn)提交书面整改报告。

　　银行(xíng)代销公募持续规范中(zhōng)

　　权 益市场震荡，此(cǐ)前银行渠道在高位代销(xiāo)的部分公私募基(jī)金如今面临较大的回(huí)撤，随之而(ér)来的客诉等压力银行持(chí)续规范与完善基金代销。

　　私募代销(xiāo)方面，早在今年6月，市场(chǎng)就(jiù)传出有关(guān)部门将(jiāng)修订商业银行代销私募投(tóu)资基金相关规定，具体包括商业银行不得代销本通知规定范(fàn)围以外(wài)的机构发行的产品，不得代理销售私募投资基金或通过借道其他持(chí)牌金融产品的方式变相代理销售私募投资基金。

　　尽管当前还没有(yǒu)进一步(bù)消 息，在业内看来，在私募加入出清(qīng)、监(jiān)管趋(qū)严的背景下，上述要求落(luò)地(dì)也并不意外(wài)。

　　公(gōng)募(mù)基金代销方面，从(cóng)投资者(zhě)适当性的角度收紧公募代销持续进行中(zhōng)。比如，部分银(yín)行手机银行代销公募基金增加双录功能、禁止65岁及以上 投资者超风险交易公募基(jī)金、出(chū)具风险不匹配(pèi)警(jǐng)示函并签署确认书等举措(cuò)。

　　综合此前媒体报道显 示，建设银行、农业银行、招商银行、民生银行(xíng)、宁波银行等多家银行在(zài)今年批量(liàng)上调了旗下部分代销公(gōng)募基(jī)金产品(pǐn)风险等
级。以建行为例，今年6月将(jiāng)39只代销公募基金由(yóu)“R3—中风险”调(diào)整为“R4—中高风险”。建行在调整公告中表示，调整的原因在于根据相关(guān)规定要求，为履行适当性义(yì)务(wù)，保护投(tóu)资者权益(yì)，遵循产品风险等级评(píng)定孰高原则(zé)。

　　一般而言(yán)，银行代销公募产品评(píng)级是海通证券研究所金融产品研究中心的(de)公募基金风险等级划分方法为(wèi)参考，按照风险由低到(dào)高(gāo)顺序，共分(fēn)为五个风险(xiǎn)等级：R1-低(dī)风险、R2-中低风险、R3-中等风险、R4-中高风险、R5-高风险(xiǎn)。对应产中秋节前三家大行意外被罚，直指员工违规公募销售，银行卖基金要注意了品上可(kě)以粗略(lüè)氛围，R1对应货(huò)币基金(jīn)，债基则可以对应R2-R4，混合型、指数型、QDII型(xíng)基金可(kě)以对应(yīng)R3-R5，股(gǔ)票型则对应级别为R5。

　　根据此前(qián)中国银(yín)行公告显示，当风险(xiǎn)评级结果与基金管理人风险评级结果不一致的，银行采用对应较高风险等级的评(píng)级结果，并可结合市场(chǎng)情况进行(xíng)评级上(shàng)调。

　　投资者在购买基金产品前需要进行(xíng)风险承受能力的测试(shì)，不同风(fēng)险等于对应不同风险承受能(néng)力的 投资(zī中秋节前三家大行意外被罚，直指员工违规公募销售，银行卖基金要注意了)者(zhě)，也有一个简单的对应
，即R1-R5对应C1-C5（保守(shǒu)型、稳健型、平衡型、积极型与进取型投资者），对代销公募风险评估的上调，确保投资者能够购买与其风险(xiǎn)承受能力相匹配的产品，避免投资风险超出(chū)其承受能力。

　　目前，包括招商(shāng)银行、兴业银行等不再支持(chí)超风险交易公募基(jī)金，即投资者如果公募(mù)超过自身风险等级(jí)公募基金时，系统会(huì)提示“风险不匹配”，继而不支持购买。不过(guò)有的银行则给投资者选择权，超风险承受能力购买，需要(yào)填写风险不匹配警示(shì)函及确认书等。

责任(rèn)编辑：何俊熹(xī)

未经允许不得转载：天津电机维修_天津进口电机维修_天津特种电机维修_天津发电机维修 中秋节前三家大行意外被罚，直指员工违规公募销售，银行卖基金要注意了