突然宣布，倒闭！

一场危险(xiǎn)风暴突袭。

当(dāng)地(dì)时间4月26日，美国联邦存款保险公(gōng)司（Federal Deposit Insurance Corp）宣(xuān)布(bù)，宾夕法尼亚州监管(guǎn)机构关闭(bì)了总部位(wèi)于费(fèi)城的Republic First Bank（美国共和银行），并同意将其出售给富尔顿银行（Fulton Bank)。该银行成为了美国2024年第一(yī)家倒闭的银(yín)行。

美国联邦储蓄保险公司披露的数据显示，截至2024年1月31日，美国共和银行拥有的资产规模达60亿美元（约合人民币434亿元），存款(kuǎn)总规模为40亿美元（约(yuē)合人(rén)民币290亿元）。

该银行(xíng)的(de)突然倒闭，或许意味着，美国地区银行的危机还未(wèi)结(jié)束。最新(xīn)情(qíng)况显示(shì)，美国区域银行(xíng)等金融(róng)机构(gòu)需(xū)要抛售资产维持资产(chǎn)负债表稳定，而美联储政(zhèng)策却加大了资产价格波动(dòng)的(de)压力。华尔街还担忧，美国地(dì)区(qū)银行(xíng)预计将留出更(gèng)多资金来(lái)弥补潜(qián)在的商业房地产(chǎn)损失。

突然宣布：倒(dào)闭

当地时间(jiān)4月26日，美国联邦存款保险公司突然(rán)宣布，宾夕法尼亚州(zhōu)监管机(jī)构关闭了(le)总部位于费城的Republic First Bank（美国共(gòng)和银行(xíng)），并同意将其出(chū)售给富尔(ěr)顿银行，这一事件凸显出，美(měi)国地区性银行在(zài)三(sān)家同(tóng)行倒(dào)闭一(yī)年后(hòu)面临(lín)的挑(tiāo)战。

美国联邦储蓄(xù)保险公司(sī)在声明(míng)中称，宾(bīn)夕法尼亚州(zhōu)监管机(jī)构指定美国联邦储蓄(xù)保险公(gōng)司为接管人(rén)。为保护存款人，美国联邦储蓄保险公司与富尔顿银(yín)行(xíng)达(dá)成协议，后者将承担美国(guó)共和(hé)银行的大部分(fēn)存款，并(bìng)收购(gòu)美(měi)国共和银行的大部分资产。

美国联邦存(cún)款保险公司称，美国共和银行成为美国在2024年第(dì)一家倒闭的银行(xíng)。该机构的(de)存款保险将(jiāng)为每位储(chǔ)户提供高达(dá)25万美元的保障。

据悉，美国共和银行在(zài)新泽西州、宾夕法(fǎ)尼亚州、纽(niǔ)约州的32家分支将(jiāng)于当地时间周六（4月27日）或下周一作为富尔顿(dùn)银行分行重新(xīn)开业。

富尔顿银行表示，此(cǐ)次交(jiāo)易使公司在费城市场的(de)影响力几乎翻了一番，公司(sī)存款总额约为86亿美元。

危机再现？

刚刚(gāng)宣布倒闭的美国(guó)共(gòng)和银行(xíng)成立于1988年，其资产规模(mó)小于2023年(nián)倒(dào)闭的多家(jiā)美国中(zhōng)型银行。

美国联邦储蓄保险公司(sī)披露的数据显(xiǎn)示，截至2024年(nián)1月31日，美国共和(hé)银(yín)行拥有(yǒu)的资产规模达(dá)60亿美元（约合人(rén)民币434亿元），存款总规模为40亿美元（约合人民币290亿元(yuán)）；与该银(yín)行(xíng)倒闭(bì)相关(guān)的存款保险基金（DIF）成本估计为6.67亿美元。

富尔顿银行在一份声明中表(biǎo)示，除存(cún)款外，美国(guó)共和银行还(hái)拥有约13亿美元的借款和其他负债。

其实，美国共和银行的危机早在(zài)2023年年初便已经(jīng)开始暴露。因(yīn)面临成本(běn)上升及盈利压力，美国共和银行当时宣布，裁员并退(tuì)出抵押(yā)贷款业(yè)务，重新专注于(yú)消费者存款。

2023年7月，美国共和(hé)银行表示，存款正在下降，而且随着利率上升，该银行的(de)抵(dǐ)押贷款业务的价值已经降低。

2023年年底，该银行曾与一个投资者团体达成交易，该团体包括(kuò)资深商人乔治·诺克罗斯和知名(míng)律师菲利普(pǔ)·诺克罗斯，但该交易于今(jīn)年2月终止。

这(zhè)笔交易失败后，美国联邦存款保险公司便(biàn)恢复了查封和出售美国共和银行的行动。

分析人士指出，美国利率上升和(hé)商业房地产价值下降，尤其是应对疫情后空置率飙升的(de)办公(gōng)楼，加剧了许多区域和社区银行的财务风险(xiǎn)。

市(shì)场层面，美(měi)国共和银行的股(gǔ)票已于2023年8月从纳斯达克退市(shì)，目前在OTC市场(chǎng)交易(yì)。其股价从今年年初(chū)的2美元一路暴跌至1美分左右，总(zǒng)市值已低于200万美元。

值得注意的是，Republic First与First Republic银行为(wèi)两家(jiā)独(dú)立的实体，后(hòu)者在(zài)2023年(nián)破产(chǎn)后大部分资(zī)产被摩根大通收购。据Republic First此前声明，两家银行业务并不相同(tóng)，Republic First的客户主要是企业和(hé)零售客户，而First Republic主要向富裕人士提供贷款。

影响多大(dà)？

回顾此前，2023年3月，硅谷银行、Signature以及First Republic三大银行(xíng)接连倒闭，一(yī)度引发了美国金融市场(chǎng)的极大恐慌。

然而，这一风暴在2024年又开(kāi)始酝酿(niàng)。此前，由于纽约社区银行自称其银(yín)行风控存在重大缺陷，引发储户挤兑(duì)，一度(dù)导致其股价暴跌，市场担忧情绪(xù)迅(xùn)速(sù)。

现如今，美国共和银行的突然倒闭，或许意味着，经(jīng)历了去年(nián)的破产风波后，美国地区银行的痛苦似乎(hū)还没有结束。

最(zuì)新(xīn)情(qíng)况显示，美国区域银行(xíng)需要(yào)抛售资产维持资产负债表(biǎo)稳定，而美(měi)联储(chǔ)政策可能加大(dà)资产价格波动(dòng)的压力(lì)。

美国地区银行最近披露的财报(bào)显示，多家(jiā)银行利润大(dà)幅下降。其中，PNC Financial，Citizen Financial，M&T Bank和美国合众银行降幅均超过20%。

造成这种情况的主(zhǔ)要原因是，净利息收入受(shòu)到存款成本(běn)上升的侵蚀，而利率居高不(bù)下使贷款需求面临巨大压力(lì)。美(měi)国合众银(yín)行表示(shì)，一直在(zài)努力(lì)应对融资成本的上升，因为客户将(jiāng)现金(jīn)从银行转移到货币市场基金等收益率更高的避险替代品，以获得更好的回报。

当(dāng)前，华尔(ěr)街担忧(yōu)的另一个风险点是(shì)，美国地区(qū)银行预计将留出(chū)更多资金来弥补潜(qián)在的商业房地产损失，并出售更多的房地产贷(dài)款。

近(jìn)日，美联储在发布的金融(róng)稳定报告中提到了商业房地产价(jià)值下降的风(fēng)险，包括消(xiāo)费者债务拖欠的增加和一些家(jiā)庭压(yā)力的其他迹象。美联储警告称，美国商业房地产和(hé)消费贷(dài)款(kuǎn)敞口较高的银行可能会(huì)遭受更大的亏(kuī)损(sǔn)。

美联储负责银(yín)行监管的副主席(xí)迈克尔·巴尔也曾警(jǐng)告称，监管(guǎn)机(jī)构(gòu)正在“密切关注”商业地产贷款中的风险，并且已经开始(shǐ)下调财务压力较(jiào)大的银行(xíng)的监管评级(jí)。

国际货币基金组织发布的《全球金融稳定报告》显示，截至2023年年(nián)底，不(bù)良商业地产(chǎn)贷款在美国银行投资组合中(zhōng)的比例从去年同(tóng)期的0.4%翻了一番，达到0.81%。

今年3月，标普全球评(píng)级宣布下调五家美国银行的(de)前景，原因是商业(yè)地产市场的压力可能会损害银行的资产质量和业绩。受此(cǐ)影响，KBW地(dì)区银(yín)行指数年内一度大跌超13.5%。

责编：杨喻程

校对(duì)：刘榕枝(zhī)