2023年6月1日，《关于规范(fàn)信托公司信托(tuō)业务分类的通知》正式(shì)实施，门槛为100万元的家庭(tíng)服务信托业(yè)务正式起航。

去年下半年以来，以中信证券、国泰君安为代表的券商已率先落地家庭服务信托业(yè)务。据券商中国记者了解，包括中信建投(tóu)、中国银河(hé)证券等在内的诸多券商(shāng)也(yě)在(zài)布局(jú)相关业务，有望(wàng)在近期上线。

“我们非常看好家庭服务 信托的前景。”有券商人士向记者表(biǎo)示(shì)。据悉，家(jiā)庭服务信托大幅降(jiàng)低(dī)了服务信托的(de)门槛，让信托服务(wù)更广泛地惠及中等收入群体。

券商布局家庭服务信托(tuō)业务

2023年6月1日，《关于规范信托公司(sī)信托(tuō)业务分类(lèi)的通知》正(zhèng)式实施，将信托业(yè)务划分为资产服(fú)务信托、资产(chǎn)管(guǎn)理信(xìn)托、公益慈善信托三大类。其中，家庭服务信托(tuō)作为资产服务(wù)信托的一类业务品种，将(jiāng)服务的门槛降(jiàng)至100万元，代表着(zhe)信托(tuō)走向更加普惠(huì)化的发(fā)展道路。

家(jiā)庭服务信托被认为是信托业务分类新规带来的最大利好之(zhī)一。相比1000万(wàn)门槛的家族信(xìn)托，100万设(shè)立门槛的家庭服(fú)务信托更具有普惠 性，可为更广阔的客户群体提供服务。自信(xìn)托分(fēn)类新规实施以(yǐ)来，在证券 行业，国泰君安(ān)、中信证券已经率先携手信托公司(sī)推出(chū)相关业务。

2023年8月，中信证券落地首单家庭服务信托业务。就在今年3月底，中信证券(quàn)携手中信信(xìn)托对家庭服务信(xìn)托业务进行升级，联合推出(chū)“信福传家•家庭(tíng)服务(wù)信托2.0”，首(shǒu)次为证券公司(sī)客户推出了“家庭服务信托+保(bǎo)单”服务。

国泰君(jūn)安也自2023年8月1日起与(yǔ)上(shàng)海国际信托合作，启动“甄选传承
家(jiā)庭服务信托”业务。

券商中国记者从国泰君安了(le)解到，业务上线8个多月以来，该公司(sī)已(yǐ)完成了对(duì)分支机构培训的全覆盖(gài)，并在全国各地持(chí)续举办客户(hù)专题活动，覆盖了(le)1000余名 客户，截至目前(qián)已有近半数(shù)的分(fēn)公司成功为客户设立了家庭 信 托。此外，国泰君(jūn)安(ān)不断(duàn)迭代和升(shēng)级系统功能(néng)，以提升委托人的体验(yàn)，实(shí)现了受益人范围(wéi)的扩充(chōng)、常规分配频率的提(tí)升、特殊分配规(guī)则的改进、底层产品的(de)扩容以及客户应用场景的拓展等多方面(miàn)的(de)功能(néng)优化(huà)。

更多券商争相入局(jú)

券商中(zhōng)国(guó)记者了解到(dào)，不少券商(shāng)正积极筹备(bèi)家庭服务(wù)信托业务，有望在近期推出相关(guān)业务。

“目前，我司正在开发家庭服务信托业务(wù)，预计很快将全国范围上线，与大家见(jiàn)面。我们的家庭服务信托遴选(xuǎn)业内优秀信托公(gōng)司作为合作(zuò)伙伴，并将实(shí)现全面线上(shàng)化，届时(shí)客户登录我司(sī)蜻(qīng)蜓点金APP操(cāo)作即可自助(zhù)完成全流程的办理。”中信建投相(xiāng)关负责人告诉券商中国记者。

“中国银河证券(quàn)正在积极布局家(jiā)庭服务信托业务，布局该项业务是公司财富管理转型的举措之一，也是公司践行中央金融工作(zuò)会(huì)议精神(shén)，做(zuò)好‘普惠(huì)金融’这篇文章的行动之一。”中国银河证券相关负责人称。

海通证券方面也称，该公司时刻关注(zhù)市(shì)场趋(qū)势(shì)和
客户需求(qiú)，可协助客户设立家庭服(fú)务(wù)信(xìn)托，以投资顾问角(jiǎo)色提供(gōng)优质(zhì)的大类资产(chǎn)配置服务满(mǎn)足客户(hù)多元化财富管理需求。

定位中等收入家庭

家庭服务信托主要(yào)针对哪些客群？据(jù)了解(jiě)，家庭服务信托的家庭(tíng)服
务信 托门槛为100万元，目(mù)标客(kè)群较家族信托而言进(jìn)一步扩大，包括广大(dà)富裕(yù)家庭(tíng)和中等收入家庭。

“家庭(tíng)服务信托基于家庭财富(fù)规划，叠加法律架构对家庭资产进行综合管理，以满(mǎn)足家庭全生命周期的财富目标，因(yīn)此针对的客群是比较广泛的。”国泰君安相关负责人称。

据介绍(shào)，在与大量客户沟通和(hé)服务(wù)的(de)过(guò)程中，国
泰君安梳理了家庭(tíng)服务信托一些主要的客群
，包括银发客群、中小微企业主、复杂家庭、子女(nǚ)适婚、隔代传(chuán)承、对子女教育有(yǒu)较高要求的中产家庭等。

“家庭服务信(xìn)托(tuō)大幅降低了服务信
托(tuō)的门槛，让信托服务更广泛地惠及中(zhōng)等收入(rù)群体。在我(wǒ)国老龄券业征战"新蓝海"！门槛100万元，定位中等收入家庭化(huà)程度不断加深，财富代际(jì)传承的社会背景下 ，开展家庭服(fú)务信托业务在解决(jué)家庭财富管(guǎn)理中的(de)各类难题方面具有现实意义。”海通证券
相关负责人表示。

业内普(pǔ)遍认(rèn)为，家庭服务信托有着广阔的发展前景(jǐng)。

“该业(yè)务前(qián)景广阔，给予了券商财富管理新的打开
方式。”国(guó)泰君安相(xiāng)关负责人称(chēng)，首先，该业务低门槛的(de)优势惠(huì)及了更多(duō)客户，同时(shí)集合(hé)了资产(chǎn)隔离、财富传承、隐私保护、资产配置等多(duō)重功能，填补行业广谱客群“传富”工具的空白。其(qí)次，家庭信托将原先私(sī)人银行(xíng)客户专享服务(wù)延(yán)伸至(zhì)中等收(shōu)入客群，客群覆盖较家族信托扩大20余倍。

“我们非(fēi)常看好家庭服务信托的前(qián)景，我(wǒ)们深信，随(suí)着财富(fù)管理市场的日(rì)益(yì)繁荣，客户的需求会逐步从个人向家庭延伸，并(bìng)逐步场景化，渗透到日常生活的方(fāng)方面面，如婚姻、养(yǎng)老及子女教育等。”中信(xìn)建投相关负责(zé)人表示。

探索差异化服务

在家庭服(fú)务信托业务方面(miàn)，券商(shāng)可以提供(gōng)什么(me)样
的差异化服务？

据中信建投相关负责人介绍，根据监(jiān)管要求，家庭(tíng)服务信托的投资范围限于以同业存款、标准化债权类(lèi)资产和上市交(jiāo)易股(gǔ)票为(wèi)最终(zhōng)投资(zī)标的的信托计划、银 行理财产品以及其(qí)他公募资产管理产品，即大家常说的“标品”。

“虽(suī)然家庭服务信托的管理人为信托公司，但券(quàn)商亦可以(yǐ)利用自身禀赋，立足于股债(zhài)的投研实力和资产配(pèi)置能力，担当投资顾问的角色，提供 匹配(pèi)客户多元需求的差异化投顾服务方案，力争为(wèi)家庭服务信托的投(tóu)资(zī)保驾护航，探索财富管理新蓝(lán)海。”上(shàng)述人士称。

国泰君安相关负责人称(chēng)，在实(shí)际(jì)业务中，券商提供的差异化服务在于，一 是丰富的场景化设(shè)计。通过(guò)对不(bù)同受益人分配规则(zé)的多项组合，深入(rù)匹配客户的各类生活(huó)化场景(jǐng)，形成(chéng)教育(yù)规划、创业储备、婚姻护航、长辈颐养、爱的铠(kǎi)甲、家企隔离、养(yǎng)老规划(huà)等(děn券业征战"新蓝海"！门槛100万元，定位中等收入家庭g)系列(liè)场景
化(huà)服务。根(gēn)据不同场景，结(jié)合客群的特点和需求制定专业并(bìng)具有针对性的(de)定制(zhì)化方案及分配建议(yì)，解决客户(hù)实际问题。

二是丰富的底层产(chǎn)品类型。基于券商强大的产(chǎn)品研究和甄选体系支撑(chēng)，以(yǐ)甄选传承家(jiā)庭信托为例，其(qí)资产配置库包含固收、固收+、公募FOF等投资策略，提供不同类型(xíng)、不同风险等级的底层 产品，满足客(kè)户多样(yàng)化的需求，为客户持续(xù)创(chuàng)造价值和财富安(ān)全、有序的传承。

海通(tōng)证券相关负责人认(rèn)为(wèi)，券商有着丰富的证券(quàn)投资经(jīng)验和专业的跨市场(chǎng)配置能力，能够为
客户甄(zhēn)选和定制不同风险偏好下(xià)的投资(zī)产品，实现家庭资产的保值增值，构建坚实(shí)的资金保障。与外部优质的教育、医养机构(gòu)建立紧密合作，进一步(bù)丰富家(jiā)庭服务(wù)信托的服务场(chǎng)景。此外，通过设立专属的信托账户，以定期(qī)和临时相结合的灵活分(fēn)配模(mó)式(shì)，一站式满足家庭成员全生命周期中的各阶(jiē)段金融需求，包括财富规划(huà)、资产配置和权益增值服务等。

责编：桂(guì)衍民

校对：陶谦‍‍‍‍