低价竞争蔓延 储能电池企业如
何突围？

　　来源：中国经营网

　　2024年上半年，储能电池企业业绩未见明显改观。

　　截至(zhì)8月29日，多
家储能(néng)电池上(shàng)市企业发布了半年报(bào)，其中宁德时代（300750.SZ）的营收(shōu)有所下滑，亿纬(wěi)锂能(néng)（维权）（300014.SZ）、鹏辉能源低价竞争蔓延 储能电池企业如何突围？ong>（300438.SZ）的营收(shōu)和净(jìng)利润均呈现下降趋势，而瑞浦 兰(lán)钧（0666.HK）则(zé)持续亏损。

　　上述企业(yè)的业务主(zhǔ)要(yào)包括动力(lì)电池和储能电池产品(pǐn)，自2020年以来，储能电池已经发展成为其重要的增长(zhǎng)极。但与动力电池类似，由于产能供(gōng)需错配和内卷加剧，在(zài)上游原材料价格下(xià)滑的同时，储(chǔ)能电池价格在(zài)2023年便开始出现非(fēi)理(lǐ)性下降，进而影响了企业盈利(lì)水平。

　　TrendForce集邦咨(zī)询分析师何文辉在接受《中国经营报》记者采访时表示，近期储能电池价格下降趋势虽有所收窄，但仍贴近不少企业的成本线。除头部企业开工率能够保持较高水平外，二、三线(xiàn)企业均不太(tài)乐(lè)观。等到第四季度出货旺季，情况才会有所好转。

　　盈利能力承压(yā)

　　2024年(nián)上半年，受多(duō)重因素影响，电池价格进一步降低。

　　记者根据第三方数据统计，截至6月末，100Ah、280Ah和314Ah碳酸锂储能电芯的均(jūn)价分别降至0.38元/Wh、0.35元/Wh、0.36元/Wh。对(duì)比过去(qù)一年，这一价格水(shuǐ)平已远超业内的想象。

　　何文辉向记者表示，由于前期大(dà)量(liàng)规划产能落地，导致市场的(de)供需失(shī)衡(héng)情况仍较为严重，低价竞争(zhēng)已从电芯蔓延至(zhì)系统集成端。尽(jǐn)管(guǎn)近期价格下降趋势有(yǒu)所收窄(zhǎi)，但仍贴近不少企业的成本线。等到第(dì)四季度出货旺季，情况才会有所好转。

　　关于储能电池价(jià)格的演绎趋(qū)势，近日亿纬锂能高管在(zài)投资者活动(dòng)上称(chēng)：“从目前的销售价格来说，最近材料的价格有(yǒu)些(xiē)许(xǔ)下调，整体销售价格略有波动，我们判断储能电池的(de)价格(gé)基本上趋于见底。在(zài)公司后续出货结(jié)构中，储能系统(tǒng)出货占比预计会(huì)提升，单价相(xiāng)对而言会进一步提高，预(yù)计盈利能力(lì)可以提(tí)升。”

　　产品价格下跌使得储能电池(chí)企业的盈利能(néng)力遭(zāo)遇(yù)挑战。

　　比如，亿纬锂(lǐ)能2024年上半年实现营业总收入216.59亿元，同比下降5.73%；归 属于(yú)上(shàng)市公司股东的(de)净利(lì)润为21.37亿(yì)元，同比下降0.64%。报告(gào)期内，亿伟(wěi)锂能的第一大主营(yíng)业务(wù)动力电池的营业收入和毛利率(lǜ)均出现下滑(huá)。作为公司第二大主(zhǔ)营业务，亿纬锂(lǐ)能的储能电(diàn)池产品出货量在今(jīn)年上半年已超过动力电池，营业收入(rù)为77.74亿元，同比增长9.93%；毛利率14.38%，同比则下降1.25%。

　　瑞浦兰钧2024年上半年在营业收入增长(zhǎng)的同(tóng)时，股东应占亏损(sǔn)4.4亿元。作为(wèi)其第(dì)一大(dà)主(zhǔ)营业务，瑞浦兰钧的储能电池业务实现营收32.08亿元(yuán)，同比下降25.8%；毛利率3.2%，同比下降(jiàng)3.3%。瑞浦兰钧方面称，储能电池(chí)产品毛利率下滑的(de)主要原因是(shì)储能市(shì)场竞争加剧。

　　鹏辉能源坚持(chí)“聚(jù)焦储(chǔ)能、做强储能”战略，今年(nián)上半年实现(xiàn)营业收入37.73亿元，同比下 降(jiàng)13.75%；归(guī)属于上市(shì)公司股东的净利润为0.42亿元，同比下降83.41%。

　　“报告(gào)期内，储能产品出货量
同比有较大(dà)增长，但由于售价同比下(xià)跌幅度较大(dà)，导致储能
业务收入总额同比有一定幅度的下滑。其中，大(dà)型储能和(hé)通讯储能无论(lùn)出(chū)货量还是销售收入均有较(jiào)大幅增长，户用储能方面，出货量和收入(rù)同比有较大幅下跌(diē)。”鹏辉(huī)能源(yuán)方面称。

　　由于竞争激烈，企业的(de)产品出货排名也发生了(le)变化。

　　第三方咨询机构InfoLink Consulting公布的数据显示，2024年上半年度，储能电芯总出货量Top 5企业(yè)为宁德(dé)时代、亿纬(wěi)锂能、瑞浦兰钧、海(hǎi)辰储能与比亚迪（002594.SZ），随后为低价竞争蔓延 储能电池企业如何突围？中创新航（03931.HK）、国轩高(gāo)科（002074.SZ）、Samsung SDI、远景动力和鹏辉能源。

　　记者注(zhù)意到，2024年(nián)上半年，十(shí)大(dà)储能(néng)电(diàn)池(chí)企业(yè)的市场份额占比仍(réng)在90%以上，行业集中度维持高位。其中，亿纬锂能向前(qián)跻身第二位(wèi)，比亚迪则退居第(dì)五位。

　　近一年来，储
能电池市场的供需(xū)结(jié)构不断调整，投资趋向理性并有(yǒu)所降温，不少储能(néng)项目因此终止或延期。

　　黑芝 麻（000716.SZ）曾在2023年上半年拟以(yǐ)35亿元(yuán)投资8.9GWh锂(lǐ)电池产(chǎn)线（储能），但 一年后却因项目相关的外(wài)部发
展形势(shì)、市(shì)场环境发生了重(zhòng)大变化，采(cǎi)取审慎措施暂缓项目建设。

　　2024年6月，国际 实业（000159.SZ）宣布其控股子公司终止(zhǐ)此前规划的5.26亿元4GWh磷酸铁(tiě)锂储能电池PACK集(jí)成生产线项目。“经调研，同期国内多家企业挤入锂电池赛道，预判未来市场(chǎng)将会出现供大于求，同(tóng)时国际市场订单(dān)存(cún)在不确定性，因此(cǐ)拟终止该项(xiàng)目投资事宜。”该公司称。

　　多元(yuán)化突围

　　在激烈的市场(chǎng)竞争下，2024年上 半年(nián)不少(shǎo)企业纷纷改变经营策(cè)略：一是(shì)延(yán)伸产业链，二是全球化布局。

　　其中，储能系统(tǒng)集成已是(shì)储能电
池企(qǐ)业的必(bì)低价竞争蔓延 储能电池企业如何突围？争之(zhī)地。2024年4月，记(jì)者参观第十(shí)二届储 能国际(jì)峰会暨展(zhǎn)览会发现，储能电池企业正集(jí)体向储(chǔ)能(néng)系统环节(jié)延伸。从现场展示的系统产品来看，搭载300Ah+电芯的5MWh+储能系统(tǒng)逐渐成为主流发展方向，少数企业还展示了6MWh+级别的储能系统。

　　中关村储能产业技术联(lián)盟近日发文指(zhǐ)出：“电池企业(yè)做系统集成已成
为一(yī)种发展趋势。从成本角(jiǎo)度看，电池在整个储能系统(tǒng)成本占比(bǐ)超过一半以上；从技术角度看，电池(chí)企业更(gèng)懂得电池产品特(tè)性；从市(shì)场角度看，国内招标 市场(chǎng)已开始要求系统集成企业具备核心(xīn)技(jì)术自研能力，包括电芯、PCS、BMS、EMS等核心设备。”

　　宁德(dé)时代被誉为搅动储能系统集成环节的一(yī)条“鲇鱼”。InfoLink Consulting数据显示，2024年(nián)上半(bàn)年，宁德时代直流侧系统出货量(liàng)占电芯出(chū)货量的(de)比重在(zài)逐步提升，其(qí)在系统集成端的能力逐步呈现，已拿 下全(quán)球第一。

　　亿纬锂能董事长刘金成此前(qián)透露，在储能电池方面，公司努力在2024年和2025年把交付量排名(míng)进一步提升，且今年开始(shǐ)要逐步提高 PACK（电池包(bāo)）和系(xì)统的(de)交付比例。亿纬锂能数据显示，2024年上半(bàn)年，储能系统出货占据公
司储能业务(wù)的15%左右，预计未来系统占比会进一步提升。

　　除此之外(wài)，在储能(néng)产业内卷(juǎn)和国际贸易壁垒下，全球化销售与生产成为储(chǔ)能电池企(qǐ)业的重要方(fāng)向。

　　据统计，今(jīn)年上半(bàn)年，储能电池企(qǐ)业已披露储能订单规模超67GWh，大单主(zhǔ)要来自亿纬锂能(néng)、瑞浦兰(lán)钧、海(hǎi)辰储能、比亚迪、国轩高科、鹏辉能源(yuán)、楚能新能源等，主要产品(pǐn)包括储
能电 芯和系统(tǒng)。从储能电池企业海外设厂选(xuǎn)址来看，东南亚、美国(guó)等地成为产能出海的主要方向。

　　比如，2024年上半年，亿纬锂(lǐ)能在德(dé)国(guó)和海外客户签订了15GWh的框(kuāng)架协议(yì)，其马来西亚工(gōng)厂储(chǔ)能项目也成功启动建设，以支持海外全球交付(fù)。

　　亿纬锂能高管介绍：“从出(chū)货角度看，上半年储能电池国内和海外占比大(dà)概是7∶3，海(hǎi)外毛(máo)利率比国(guó)内高。公司持续(xù)在推进全球化布局，在马来西(xī)亚建(jiàn)设了海外第一个储能工厂，伴随海外(wài)产能投(tóu)产及海外相关业(yè)务的持续拓展，海外市场占比预计会稳步提升。”

　　海辰储(chǔ)能自2024年以来深入(rù)推进国(guó)际化战略(lüè)，已在北美、欧洲、东南亚、澳洲等海(hǎi)外多(duō)个重点地区设立了(le)子公司和办事处，并不断布局本地化(huà)服务网(wǎng)络。2024年上半(bàn)年，海辰储能分别与全球储能系统集成商(shāng)POWIN签订5GWh储能电池框架采(cǎi)购协议，与Jupiter Power达成3GWh储能系统供货协(xié)议。

　　2024年7月，有媒体报道称，海辰储能将在(zài)美国得克萨斯州梅斯(sī)基特市投资1亿美元，建设(shè)一座年产能达(dá)10GWh的储能电池模(mó)块及系统集成工(gōng)厂。不过，海辰储能(néng)方(fāng)面并未向记(jì)者进
一步明确回应该消息。

　　瑞浦兰钧在2024年4月与POWIN于上海正(zhèng)式签署12GWh“问顶”320Ah储能电芯合作框架协议。此外，瑞(ruì)浦兰钧计划在东南亚、欧(ōu)洲及南美洲等地区建立生产工
厂(chǎng)，以增强全球化业务，更(gèng)接近当地客户资源(yuán)及原材料，并且分散地缘政治风险。

　　继
2023年成立(lì)德国子公司后，瑞浦兰钧已于2024年上半(bàn)年(nián)成立美国子公司(sī)，负责美洲市场的销售(shòu)工(gōng)作。同时，其还设立东南亚子公(gōng)司，负责东南亚制(zhì)造基地的前期调研和(hé)准备工作。

　　瑞浦兰(lán)钧董事长曹辉此前在接受媒(méi)体采访(fǎng)时表示，在国内拥有巨大的产能已成(chéng)劣势(shì)，而(ér)出海做 供应链本地化(huà)，供应海外公司已经是必备的一条路(lù)。

　　何文辉(huī)向记者表示：“国内(nèi)市场(chǎng)竞争激 烈，部(bù)分企业出海寻(xún)求盈利增长点。在出海步伐不断加快的同时，海外的经(jīng)营环(huán)境相较于国内更加复杂多变，需考虑当(dāng)地能源相关(guān)政策是否(fǒu)具备确定性和可持续性、进出口贸易(yì)壁垒变化、本土(tǔ)化供应链的完整性和(hé)稳定性等多方(fāng)面因素，机遇与挑战并存。”

　　（文章(zhāng)来源：中国(guó)经营(yíng)网）