已有16单！“科创板八条”后硬科技并购持 续火热

今年(nián)以来，并购重组成为(wèi)科创板的热词。统计显示，“科创板(bǎn)八条”发布以(yǐ)来，已有心脉医疗、芯联集成(chéng)和纳芯微等16家(jiā)公司接连发布产业并(bìng)购(gòu)方案(àn)，案例数量较(jiào)去年同期明显提升，已披露的(de)交易(yì)金额超过30亿元。

半导(dǎo)体生物医药赛道(dào)多点开花

记者梳理发现，今年以来，科创板生物医药、半导体等硬科技领(lǐng)域的并(bìng)购重(zhòng)组尤其火热。半导体领域方面，近日，思瑞浦发(fā)行可转债 购买创芯微100%股权的交易状态已(yǐ)更(gèng)新为“提交注册”，这是首单发行定向可转债(zhài)的并购重组案例。

自从“科创板八条(tiáo)”发布以来，已(yǐ)有多单半导已有16单！“科创板八条”后硬科技并购持续火热体行业的并(bìng)购案例披露。6月21日(rì)，芯联集成披露重组预案，拟通过(guò)发行股份及支付现金的方式收购未盈利资产芯(xīn)联越(yuè)州剩 余72.33%股(gǔ)权，这也是“科创板八条”后首单收购未盈利资产的方案。

6月23日，纳芯微披露收购公告，拟以7.93亿元现金对价收购矽睿科技(jì)直接持有的麦(mài)歌恩79.31%股份。

7月15日，希荻微、富创精密分别(bié)披露收购(gòu)未盈(yíng)利资产方(fāng)案。其中，希(xī)荻微 拟以人民币约1.09亿元收购韩国上市公司Zinitix Co., Ltd.合计30.91%的股(gǔ)权；富创精密拟以不超(chāo)过8亿元现金对(duì)价收购公司(sī)实际控制人等多个交易方持有的亦盛精(jīng)密100%股权。

生物医药领域，科创(chuàng)板公司也紧跟政(zhèng)策东(dōng)风，纷纷推出并购方(fāng)案。6月26日，艾迪药业披露重(zhòng)组报告书草案(àn)，拟通过支(zhī)付现金购买南京南大药业有限责任公司31.16%的股权，收购标(biāo)的系上(shàng)市公司下游客户(hù)，本次交易完成后，上市公司将拥有
尿(niào)激酶产业(yè)价值链的(de)整合业务模式，充分发挥产业协同作(zuò)用。

7月20日，海尔生物披(pī)露全(quán)资子公司海尔血
技拟使(shǐ)用自有资金2180.76万元(yuán)，收购控
股子(zi)公司海尔血技（重庆）少数(shù)股东所(suǒ)持有的2.53%股权，主要目的是增强并购后的业(yè)务协同和管(guǎn)理协同。

多(duō)措并(bìng)举保驾护 航案例落地已有16单！“科创板八条”后硬科技并购持续火热>

6月19日，中国证监会(huì)发布“科创(chuàng)板八条”，明确提(tí)出支持科创板上市公司开展产业链上下游的并购整合，提高并购重组估值(zhí)包容性，支持科创(chuàng)板(bǎn)上市公司收购优质未盈利“硬科技”企业(yè)，丰富(fù)并购重组支付工具，支持科创板上市公司聚焦做优做强主业开展吸收合并，开展股(gǔ)份(fèn)对价分期支付研究等。“科创(chuàng)板八条(tiáo)”进一步加大了对并购重组的政策支持力度(dù)，鼓(gǔ)励科创(chuàng)板开展并购(gòu)重组。

同(tóng)时，上交所也在积极回应市场主体的并购重组需求，与市场(chǎng)各方积极互(hù)动(dòng)，鼓励市场主体用好“科创板八条”政策工具，积(jī)极探索(suǒ)、大(dà)胆尝试，推动代表性案(àn)例落地。

据了解，上交所(suǒ)紧锣密鼓地举行了20余场并购重(zhòng)组专题市场培训、座谈，覆盖来自生物医(yī)药、半导体(tǐ)、新能源等行业约(yuē)200家上市(shì)公(gōng)司(sī)，以及50余家券商、创投及基金公司；发布了《科创板(bǎn)创新制(zhì)度(dù)一本通》《科创板监管直通车——并购重组专(zhuān)刊》，加强政策解读，引导市场(chǎng)预(yù)期。同时(shí)，上交所浦(pǔ)江大讲堂也推出了并购重组实务(wù)网络课程(chéng)，覆盖并购重(zhòng)组筹备、实(shí)施、整合等全链条环节，切实提高上市公司的实操能(néng)力。

随着估值包(bāo)容性提升、允许收购优质未盈利“硬
科技”企业 、丰富并购重组支付(fù)工(gōng)具等支持举措不(bù)断发力，科创板的产业并购活跃度将持续升温 ，更多硬科技领域(yù)并购重组案例有望落地。

校对：李凌锋