直击招行业绩发布会：暂未收到转按揭通知费率“打折”对中收影响可承受

　　记者：赵景致

　　9月2日(rì)上午，招(zhāo)商(shāng)银行举办了2024年(nián)中期业绩交流机会，行长王良，副行长王颖、彭家文、钟德胜出席会议并解答投资者问(wèn)题。

　　会上，招商银行(xíng)管理层就个人房(fáng)贷转(zhuǎn)按揭调整、净息(xī)差、基金费率打折对中收影响、中期分(fēn)红(hóng)等多项市场关注热点进行了解答。

　　回应存量房贷：暂未收到关于转按揭业务(wù)通知

　　近期(qī)，有外媒称，政策方正在(zài)考虑(lǜ)进一步下调存量利率房贷，同时(shí)称(chēng)存量房贷(dài)允许转按揭，即(jí)将现有按揭(jiē)贷款(kuǎn)直接转入其他(tā)银行，并按照最新(xīn)利率签订合同(tóng)。

　　对此，招商银行行长王良在业(yè)绩发布会上表(biǎo)示，招行也只是在媒(méi)体上看到信息(xī)，还(hái)没有接到宏观按揭管(guǎn)理部门、人民银行或者(zhě)国家金融监督管理总局的意见，也没(méi)有征求过银行意见。王(wáng)良表示，这方面政策推出的话，对银行(xíng)业的存量按揭利率带(dài)来一定负(fù)面的影响。宏观(guān)管理部门会做好充分论证和研究，再(zài)推出这样的政策。

　　这(zhè)也是自上周五(wǔ)传闻传(chuán)出以来，首(shǒu)次有银行高管正式回应这一问题。记者注意(yì)到，目前也有多家(jiā)证券公(gōng)司(sī)对存量房(fáng)贷(dài)下调进行了探讨。

　　如浙商证券指出(chū)，房贷存(cún)量降息有可能，但不一(yī)定允许转按揭，更有可能的是降(jiàng)低存(cún)量按揭加点。“转按揭相当(dāng)于原(yuán)先在A银行贷款的居民，可(kě)以在B银行(xíng)以最新利率贷款来置(zhì)换原先贷款，涉及跨行合(hé)作等，流程(chéng)复杂(zá)，且在当前按揭需求疲弱(ruò)的(de)背景下，放开后，可能会造成银行恶性竞争。”

　　同时浙商证券表示，若降按揭存量利率(lǜ)，预计大概(gài)率配套降存款成本，以对冲银(yín)行息(xī)差压力。

　　中金货币金融研究表(biǎo)示，假设负债成本同步(bù)调整，预计对于息差的总体(tǐ)影(yǐng)响是中性的。而即使不调整存量按揭利率，居民可能仍在通过提前还贷或者(zhě)是通过经营消费贷置换等方式对银行(xíng)息差形成压力。

　　在银行零售贷款(kuǎn)中(zhōng)，个人(rén)住房贷款是(shì)银行质量最(zuì)好的资产之一(yī)。招行2024半(bàn)年(nián)报显示(shì)，截至上半年末招行(xíng)个人(rén)住房贷(dài)款余额1.37万亿元，不良率低(dī)至0.4%。

　　回应费率“打折”：不是噱头，对中收影响可承(chéng)受

　　今年7月份，招(zhāo)商银行行(xíng)长王良曾宣布，实施零售代销(xiāo)公募基金买入费率全面一(yī)折起的优惠(huì)政(zhèng)策。

　　对此，招行副行长王颖表示(shì)，“全面”就是指全渠道、全品类、全买入费率，过去(qù)行(xíng)业内包括招行都(dōu)是不同程度打折，但这一次很彻底，不是一个噱头，就是(shì)以客户为中心的朴素的出发点。

　　王颖表示，费率优惠对(duì)银行的中间收入是有影响的，但(dàn)这个影响在(zài)招行可承受、可消(xiāo)化范围内，招行进一步降低客户支出(chū)经过了(le)审慎的(de)研究。

　　“费率打(dǎ)折更重要的(de)是推动基金代销业务从传统的流量经营向着规模经营方向转型，倒逼我们(men)长出新的能力，真正从客(kè)户需求出发，从销(xiāo)售型转(zhuǎn)变为专家陪伴型，彻底扭转重首发(fā)轻持盈、重销量轻(qīng)保有的问题。”王颖表示(shì)。

　　记者注(zhù)意到，上半年招(zhāo)行(xíng)实现代(dài)理非货(huò)币公募基金销售额2890.28亿元，同比(bǐ)增长达89.39%。不过代(dài)理基金收入(rù)21.32亿(yì)元，同比下降25.35%，招行在半年报中表示，主要是受基金降费和权益类基金保有规(guī)模及销量下降影(yǐng)响。

　　回应净息(xī)差(chà)收窄：压力仍会延(yán)续，明年逐渐趋稳

　　半年报披(pī)露，截至(zhì)报告(gào)期末招行净(jìng)利息收益率为2%，同比下降23个基点，较上(shàng)年全(quán)年下降15个(gè)基点。值得注意(yì)的是，第二季度(dù)招(zhāo)行净利息收益率1.99%，较(jiào)一季度继续下降3个基点维持收窄趋势，这也是招行近年净(jìng)息差首(shǒu)次跌破2%。

　　对此，招行副行长彭家文(wén)表示(shì)，今年净息差环比降幅收窄，但总体来看还是继续下降的。主(zhǔ)要有三(sān)个影(yǐng)响因素。一是重定价(jià)因素。包括LPR下调，以及去(qù)年的存量住(zhù)房按(àn)揭贷款(kuǎn)利率的全面下调，重定(dìng)价影(yǐng)响在持(chí)续(xù)释放，包括今年以及未来的时间可能还会有继续的影响。

　　二是供(gōng)求(qiú)关系变化的影响。比如贷款方面对优质项目的竞争(zhēng)，以及(jí)对住房按揭贷款的(de)竞争等。

　　三(sān)是(shì)结构性的因素。即在(zài)贷款中信用卡和住房按揭贷款的占比在(zài)下降，带来整体收益(yì)率(lǜ)的下行。同时在(zài)存款端方面活期占比的下降也带(dài)来(lái)了(le)整体存款成本的(de)刚性。

　　彭家文表(biǎo)示，在不出台(tái)一些对商业银(yín)行息差有重大影响(xiǎng)的(de)政策，以及外部形(xíng)势不发生大变化的背(bèi)景下(xià)，明年息差会有所趋稳。“一季度商业银行(xíng)息(xī)差已经到了1.54%，这是一个非(fēi)常低的水平。我认为监管层可能会更多(duō)地从资产和(hé)负(fù)债两端兼顾的角度来出台政策。”

　　在主动作为方面，彭家文(wén)表示，招商银行(xíng)会继续在资产负债管理能力方面发力，但发力的重心会有所变化，“以往我们的重心更多是对于资(zī)产和负债的定价端(duān)来进行管理。我(wǒ)认为接下来除了要管好(hǎo)定价(jià)之外，更重要的是注重结构的管理。有时候结构的变化对(duì)息差的影响，远远超过定价的影响。”

　　回应(yīng)中期分红：参(cān)考(kǎo)同业实施成效，继(jì)续研究和推进中期分红方案

　　招行今年暂未开展中期分红，投(tóu)资者对(duì)此密切关(guān)注。

　　对(duì)于中(zhōng)期分红，王良表示招商(shāng)银行一向重视为投资者带来价值，提供稳定回报。王良表(biǎo)示，招商银行会根据(jù)资本充足率(lǜ)、业绩发展要求(qiú)，以及投(tóu)资者在这方(fāng)面的意见(jiàn)，充分论证和研究中期分红(hóng)方案。“我们会高度重视这方(fāng)面的研究，也要看看其他同业中期分红的(de)成效，进而做出我们的方案。”

责任编辑：秦(qín)艺

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