深夜！9000亿券商，突发公告！

4月25日，总资产规模超(chāo)9000亿元的(de)华泰证券公告称，向(xiàng)私募股权投资管(guǎn)理公司(sī)GTCR旗(qí)下基金(jīn)整体出售所持有统包(bāo)资产管理(lǐ)平台AssetMark全部股权，每股(gǔ)对价35.25美元，华泰证券预计将(jiāng)获得约17.93亿美元（折合人民币约129.93亿元(yuán)）现金。

自2016年完成收购，华泰证券投(tóu)资AssetMark7年有余， 2024年从本次交易中实现的收(shōu)益（合并报表税前口径(jìng)）预计约为7.9573亿美元。如果算上每年的股东权益，则收益更加丰厚。仅近3个报告(gào)期，AssetMark已(yǐ)合(hé)计为(wèi)华泰证(zhèng)券贡献了12.55亿元人民币的股东损益。

作价(jià)17.93亿美元出售资产

AssetMark是一家统(tǒng)包资产管理平台(tái)（TAMP），为独立投资顾问及其客户提供一站式财富管理服务和技术解决方案。2016年，华泰证券完成对AssetMark的收购后，AssetMark于2019年7月在纽交(jiāo)所上市(shì)，目前管理资(zī)产规(guī)模约1170亿美元(yuán)。

华泰证券通过华泰(tài)国(guó)际投资(zī)持有AssetMark约68.4%的已发行普通股(gǔ)。交易完成后(hòu)，AssetMark将从纽交所退市，交易的最终(zhōng)完成(chéng)尚须获得相关监管机构的批准及满(mǎn)足(zú)其他交割条件。

公告显(xiǎn)示(shì)，收购(gòu)完(wán)成后，华泰(tài)证券将获得约17.93亿美元现金。根据(jù)现行(xíng)可得财务资料，华泰证券2024年从(cóng)此次(cì)交易中实现的收(shōu)益（合并报表税前口径）预计约为7.9573亿美元（折(zhé)合人民币约57.66亿人(rén)民币）【假设此次交易于2024年底完成并受限(xiàn)于交(jiāo)易完成时AssetMark的财务状况以及与本次交易有关的任何其(qí)他的成本、费用、税(shuì)负和可扣减项目等（如适用(yòng)）】。

也就(jiù)是说，该笔资产出售计(jì)划倘若顺利完成，将极大增厚华泰证券2024年业绩。华泰证券(quàn)提(tí)到，该笔(bǐ)资产出售所得资金将用(yòng)于补充公司营运(yùn)资金以及(jí)其(qí)他一般公司用途。

控股7年多，AssetMark稳健发展

据(jù)华泰证券过往公告，该公司于2016年收购(gòu)了AssetMark Financial Holdings,Inc.98.952%的(de)权益，支(zhī)付(fù)的最终交(jiāo)易对(duì)价为7.68亿美元。于交割日2016年10月31日起，AssetMark成(chéng)为(wèi)华泰证券间接控(kòng)股的下属公司。

被华泰证(zhèng)券收购之后(hòu)，AssetMark业绩和资产(chǎn)管理规模不断提升，每年又(yòu)能为华泰证券带来一定的股东权益。

根据华泰证券2016年披露的收购(gòu)公告，未(wèi)经审(shěn)计财务信息显示，AssetMark截至2015年12月 31日止的两个年(nián)度的除税前(qián)经营(yíng)利润(调(diào)整后利润净额不包括净利息支出､税项､折旧和摊销)，分别为2854.0万美元及3979.2万美元。截至2016年3月31日，AssetMark平台上的资产总额(é)约为(wèi)285亿美(měi)元。

到了2023年，AssetMark平台资产总规模已(yǐ)达到1089.28亿美元(yuán)，较2022年年末(mò)增长19.09%。年(nián)报还显示(shì)，AssetMark平台总计服务9323名(míng)独立(lì)投资顾问，其中管理500万美元(yuán)以上(shàng)资产规模的(de)活跃投资顾问3123名(míng)，较2022年年末增长8.36%；AssetMark平台总计服务的终端账户覆盖了逾25.4万个家庭，较2022年年(nián)末增长5.42%。报告(gào)期(qī)内(nèi)，新增666名投资顾问与AssetMark签订合作(zuò)协议。

年报还(hái)显示，AssetMark在美国TAMP行业中(zhōng)的市(shì)场占有(yǒu)率为10.8%，排名第二。这比收购时的排名上升了1位。

显然，AssetMark的(de)飞速发展为华泰证券(quàn)的业绩增色不(bù)少。华泰证(zhèng)券2023年合计(jì)实现营收人民币365.78亿元，同比增加(jiā)14.19%。其中，国际业务收入人民币79.26亿元，同(tóng)比增加19.49%。华泰(tài)证券称，主要是AssetMark及华(huá)泰金控（香(xiāng)港）业务收(shōu)入提(tí)升所致。

年报显示，2023年度，AssetMark实现营业(yè)收(shōu)入为37.91亿元人民币，同比增长23.59%；归母净利(lì)润8.63亿元，同比增长27.26%。其中归属于华泰证券的股东损(sǔn)益约(yuē)为5.92亿元(yuán)。

AssetMark连续几年都是正收益，如2022年归属于华泰证券的股东损益约为4.49亿元；2021年，归属(shǔ)于华泰证券的股(gǔ)东权益约为2.14亿元。也(yě)就是说，近3个报告期，AssetMark已合计为华泰证(zhèng)券贡献了12.55亿元的股东损益。

国际化进程已取(qǔ)得一定(dìng)成果

华泰证券(quàn)出售(shòu)AssetMark稍显突(tū)然。在2023年年报中，华泰(tài)证券还对AssetMark的发展进(jìn)行了展(zhǎn)望。年报提到，AssetMark将(jiāng)继续(xù)依托核心业务优(yōu)势，优化一体(tǐ)化的(de)技术平台、提升可定制(zhì)化和规模化的服务、加强先(xiān)进的投资管理能(néng)力，构建灵活且专业的财富管理(lǐ)生态圈等。

对于此次出售(shòu)AssetMark全部股权的原因，华(huá)泰证券称(chēng)，出售综合考虑了当前统(tǒng)包(bāo)资(zī)产管理平台行业的(de)竞争(zhēng)格局和公司国际业务进一步发展(zhǎn)的需(xū)要：一方面，有(yǒu)助于实现较(jiào)高的投资回报，实现(xiàn)公司利益和股东利益最大化；另一(yī)方面，有利于(yú)公司进一步优化资(zī)产和(hé)资源配置。

华泰证券还表示，已达成了(le)收购(gòu)AssetMark时设(shè)定的战略目标(biāo)。据过往公告，华泰证券收购AssetMark的主要目的有(yǒu)两个：一是拓展(zhǎn)投资管理(lǐ)服务能力(lì)的机会，二是建立世界水(shuǐ)平技(jì)术解决方案(àn)的潜力。后者即为(wèi)华泰证券与AssetMark提供分享最佳实践的机会，增加投资以及扩展已(yǐ)有能力(lì)，为公司(sī)的客户建立强化型技术解决方案平台。

据(jù)了(le)解，华泰证券近几年国际化进程已取得一定成果。2019年，华(huá)泰证券(quàn)在(zài)沪伦通机制(zhì)下发行首单GDR，成为首家在上海、香港、伦(lún)敦三地上市、多(duō)地布局的中国金融(róng)企业。

华泰证(zhèng)券主要通过子公司华泰国际开展国际业务，2023年，华(huá)泰国际IPO保荐数量稳居香港中资(zī)券商第一梯队，GDR项目数量始终保持市场首位(wèi)，固收、货币及(jí)大宗商品业务也位居市场前列。数据显示，近三年华泰国际总资产年复合增长率(lǜ)达8.8%，截(jié)至2023年年末总资产超(chāo)过2000亿港元。

根(gēn)据(jù)今年3月(yuè)28日晚间公告，华(huá)泰证券(quàn)截至2023年(niá深夜！9000亿券商，突发公告！n)末，总资产达9055.08亿(yì)元人(rén)民币。

责编：李骁

校对：高源‍‍‍‍