华尔街见闻早餐FM-Radio | 2024年9月17日

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华见早安之声

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美股(gǔ)仅纳指跌

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市场概(gài)述

美(měi)股主要股指仅纳指(zhǐ)跌，道指新(xīn)高。美股轮动持续，投资者抛(pāo)售科技股，买入蓝筹股，小盘股。芯片指数(shù)一(yī)度跌2.6%，英伟达跌近2%。投资者担心iPhone 16需求，苹果跌近3%，苹果概念股普跌，凌云半导(dǎo)体一度跌超(chāo)10%。多重利好提振英特尔股价收涨超6%、盘后再涨(zhǎng)10%。中概指数跌(diē)0.6%，蔚来跌2.7%。

市场押(yā)注美联储大幅降息，美(měi)国短债收益率创两(liǎng)年最低，2年期(qī)和10年期美债收益率(lǜ)均跌(diē)超2个基点。美元逼近52周最(zuì)低。

商品普(pǔ)涨。黄金创新(xīn)高，现货黄(huáng)金盘中升破2589美元。消(xiāo)息人士称加沙停火协议近(jìn)期无进展，油价涨超2%，美(měi)油(yóu)升破70美(měi)元。伦(lún)铝和伦镍至多收(shōu)涨超2.3%。

亚洲时段，恒生指(zhǐ)数收涨0.31%，恒生科技指(zhǐ)数收涨0.51%，均收复(fù)早盘失地。

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要闻

市场(chǎng)收报

美股：道指涨(zhǎng)0.55%，标普500指数涨0.13%，纳斯达(dá)克跌0.52%。

欧股(gǔ)：欧洲STOXX 600指数(shù)收跌1.22%。德(dé)国DAX 30指数收跌0.35%。法国CAC 40指数收跌0.21%。英国富(fù)时100指(zhǐ)数收涨0.06%。

A股休市。

债市：美国10年期基准国债(zhài)收益率跌(diē)2.81个(gè)基点，报3.6232%。两年期美债收益率跌2.11个基点，报3.5613%。

商品：WTI 10月原油(yóu)期货收涨1.44美元，涨幅2.10%，报70.09美(měi)元/桶。布伦特11月原油期货收涨1.14美元，涨幅1.59%，报72.75美元/桶。COMEX黄金期货(huò)大致(zhì)持(chí)平，报2611美元/盎司。伦铝和(hé)伦镍至多收涨超2.3%，伦锌涨超1.4%。

要闻详情

全球重磅

投资(zī)者预计(jì)本(běn)周美联储降息50基点(diǎn)的概(gài)率接近60%；美联储“老领导”：应该来个大动(dòng)作，50基点降息合理，相信(xìn)鲍威尔会这么做；美国几名议员联名致信鲍威(wēi)尔，呼吁降息75基点；又一名资深记者(zhě)发声：应该降息(xī)50基(jī)点！

前纽约(yuē)联储主席杜德利周一重申(shēn)其上周五表态(tài)，认为美联储在9月会议上降息50个(gè)基点(diǎn)是有充分理由的。他还表示，相信美联储主席鲍(bào)威尔赞成采取激进(jìn)做法，更大幅的降(jiàng)息可以让美联储点阵(zhèn)图预测与市场预期靠拢，而25基点(diǎn)降息是不受经济(jì)前景支持的、让市场不快的意外。
资深记者Greg Ip认为(wèi)，当前的实际短期利率已经达到3.2%至3.5%，而美(měi)联储官员认(rèn)为的“中性(xìng)”实际利率范围仅为(wèi)0.5%至1.5%。美联储应该在7月就开始降息，如果此次只降25基点，未(wèi)来若有(yǒu)更(gèng)多(duō)疲软的数据出台，美联储将更加落后于市场预(yù)期。
市(shì)场预期非常激进，如果美联储周三不降息50个基点(diǎn)怎么办？有分析称，这可能会制造失望情绪并引(yǐn)发(fā)股债市场抛售，制造巨大的“金融状况紧缩冲击”。

iPhone 16需求让投资(zī)者忧(yōu)心忡忡，苹果及(jí)概念股下挫。有苹果(guǒ)最准分析师之(zhī)称的天(tiān)风国际的郭明錤(jī)，以(yǐ)及巴克(kè)莱(lái)、摩根大通和美国银行的分(fēn)析(xī)师(shī)们均(jūn)提到，早期数据显示，iPhone 16 Pro系列低于(yú)预(yù)期。这令苹果及相关(guān)概念股周一普遍下挫。郭明錤表示，iPhone 16系列需求下降的关键(jiàn)因素(sù)之一(yī)是，主要卖点Apple Intelligence并未与(yǔ)iPhone 16一起发布。

美股挺(tǐng)过“夏日风暴”，但这一(yī)次全靠“标普493”。7月中旬以(yǐ)来，美股七大科(kē)技股下跌5.3%，标(biāo)普500指数仅下跌不到1%，“七巨(jù)头”以外(wài)其它公司的上涨抵消了大部分科技股的跌幅，其中房(fáng)地产和公用事业板块均(jūn)上涨了11%。

美联邦调查局：特朗普疑似在佛州遭遇“暗杀未遂”事件。据环球网，枪击事件嫌疑人在案(àn)发(fā)时距离特朗(lǎng)普不到500码（457.2米(mǐ)），警方在高尔夫球场附近的灌木丛(cóng)中发现(xiàn)了一支(zhī)AK-47步枪、两个背(bèi)包和一个运动相机。特朗(lǎng)普的竞选团(tuán)队发布声明说，特朗普目前安全。

微软发股息提高10%，拟回(huí)购多达600亿(yì)美元(yuán)；微软Copilot客户量上季(jì)增60%，新升级能编Excel表、分析优先处理邮件。

微软本季度(dù)股息(xī)较上季提高10%至(zhì)0.83美(měi)元，董事会批(pī)准的新回购计划未设截止期，可能随时终止(zhǐ)。微软股价盘(pán)后闪跌超5%后转涨。
微软还宣布与沃达丰(fēng)集团(tuán)签署了(le)一项大规(guī)模采(cǎi)购协议，沃达丰将购买68,000个(gè)使用最(zuì)新AI功能的公司版Copilot助手的许可。分析认为，微软将(jiāng)流行的Office软件与(yǔ)OpenAI的AI模(mó)型连接，使微软的产品在市场上与(yǔ)竞争对手的(de)产品、包括OpenAI自己的(de)产品区(qū)分开来。

报道(dào)称，英(yīng)特尔最终满足为五角大楼制造半导体部件的资质，有望获得高达35亿美元(yuán)的(de)合(hé)同。此外(wài)，英特尔为(wèi)亚马逊代工定制(zhì)款AI芯片，双(shuāng)方就产(chǎn)品和(hé)晶圆(yuán)达成数年(nián)的合作框架。英特(tè)尔(ěr)将确立英特尔代工为独立(lì)部门(mén)。英(yīng)特尔将暂停波兰、德国工厂项目大约两年时间。英特尔周一大涨6.4%，美股(gǔ)盘后再涨(zhǎng)超10%。

国(guó)内(nèi)宏观

金(jīn)九过半，楼市能否迎来(lái)转(zhuǎn)机？据克而瑞研究中心，9月上半(bàn)月(yuè)，二手房总成交(jiāo)规模环(huán)比下降(jiàng)约4%，新房成交(jiāo)环比跌6%。考(kǎo)虑到下半月业绩冲(chōng)刺集中备案等因(yīn)素，9月全月的一二手(shǒu)房成(chéng)交规模有望超过8月；相较去年同期，预计新房成(chéng)交仍延续负增长，降幅在10%左右，二手房规模略高于去年同期，增幅继续收窄。

香港交(jiāo)易(yì)所：2024年9月23日起实施恶劣天气交易。

中秋假期首日全社会跨区域人员流动量21592.4万(wàn)人次，比2019年(nián)同期增长13.3%。

国内公(gōng)司

比亚迪收购梅赛德(dé)斯(sī)-奔驰所持腾势汽(华尔街见闻早餐FM-Radio | 2024年9月17日qì)车10%全部股权。比亚迪(dí)正式全资控股腾势汽车。声明没有披露交(jiāo)易(yì)的金额。

海外宏观(guān)

纽约(yuē)州制造业2024年首次实现正增长(zhǎng)，远(yuǎn)超预期！纽(niǔ)约联储最新调查显示，9月(yuè)份(fèn)纽约州的的制造业指数从-4.7跃升至11.5，为自去年11月以来首次转为(wèi)正值(zhí)，远超分析师预期的-5.0。在美联储即将降息的背(bèi)景(jǐng)下，受访(fǎng)者表示，虽然通(tōng)货膨胀压力尚未显著(zhù)缓解，但企业对于未(wèi)来几个月的商(shāng)业环境改善(shàn)持更加乐观的态度。

流动性又亮红灯，美联储隔(gé)夜逆回(huí)购用量三年来首度跌破2500亿美元(yuán)。

北京时间周四凌晨，美联储近年来(lái)最重要的决议将要来了。除了降息(xī)幅度外，点阵图对今年的降息(xī)预测(cè)尤为重要，若更多委员支持更大(dà)幅(fú)度的降息，市场可能会相(xiāng)应调整资产定价。另(lìng)外，鲍威尔在发布会上如何“解释”降息的幅度也会影响金融市(shì)场(chǎng)的波动。

美国经济还不错就启动降息，华尔街日(rì)报：美联(lián)储(chǔ)面(miàn)临复杂局面。华(huá)尔街日报刊文称，这次降息将是在美国(guó)经济尚可的情况下启动的(de)，历史(shǐ)上没有先例。周三首次降息后，美联储(chǔ)的利率政策仍将保(bǎo)持限制性，虽然尚不(bù)清楚能否刺激房地产市场重新活跃起来，但料将推动企业增加设备投资。

印度股市(shì)升至纪(jì)录高位。印度基准(zhǔn)指数NSE Nifty 50和(hé)标准普尔BSE Sensex指数均上涨(zhǎng)约0.3%，创下(xià)历史新高。

美联储进入降息周(zhōu)期，东南亚市(shì)场成本轮最大赢家。美联储降息已成(chéng)定局，分(fēn)析认(rèn)为这将推(tuī)高东南(nán)亚地区的债券和货币市(shì)场。此外，被低估(gū)的估(gū)值以及政(zhèng)府(fǔ)的支持性政策，也使得东南亚资(zī)产具有(yǒu)吸引力。

高盛：白银将开启“追赶(gǎn)交易”，比起黄(huáng)金更有潜力。高盛表示(shì)，白银是AI发(fā)展的关键组成部分，且银(yín)价(jià)与利率路(lù)径和美元走势呈负相关，美联储降息将对白银价格(gé)产生积极影响。另外，与黄金相比(bǐ)，白银的持仓量较低，有明显补涨(zhǎng)空间。

全球矿业(yè)巨头必和必拓：AI刺激需求，未(wèi)来全球将面临(lín)“铜短缺”。必和(hé)必拓预计，到2050年全球铜需求(qiú)将从2021年(nián)的3040万吨增长至5250万吨，增幅达72%。而尽管目前数据中心占铜(tóng)需求的不到(dào)1%，但到2050年，这一比例将达到(dào)6%至7%。

海(hǎi)外公司

OpenAI冲击1500亿美(měi)元估值，融资预(yù)计将在(zài)两周内完成(chéng)，通过可转换票据的形式，转股估值取决(jué)于公司(sī)结构。Sam Altman在一次全体员工(gōng)会议上称，OpenAI的结构很可能在明年发生变化，使其(qí)更接近传统的营利性企(qǐ)业。有分析指出(chū)，取消利润上限将为(wèi)早期投资者带来更大的(de)回报，但也(yě)可能引发关于(yú)OpenAI治理和偏离非营利使命的质疑。

超强o1模型智商已超120，1小时写出NASA博士1年代码，最新(xīn)编程赛超越99.8%选手。o1在最新门萨智商测试中，IQ水平竟超过了120分，把(bǎ)其他模型甩出好几条街。OpenAI的研究主管(guǎn)兼现(xiàn)任的IOI美国队教练Mark Chen称o1达到了“接近大师级别的表现”。

特斯拉大裁(cái)员殃及超级充电网，新(xīn)增充电桩剧减28%！

财务压力(lì)下，波音决定冻结(jié)招聘，供应商预(yù)算大砍。

今日要闻前瞻

A股(gǔ)因中秋节休市(shì)。

美的集团于9月 17日(rì)在香港主板上市，实现“A+H”上市。

美国(guó)8月(yuè)零(líng)售销售。

美国8月(yuè)工(gōng)业产出(chū)、制造业产出。

美(měi)国9月NAHB房产市场指数。

欧(ōu)元区9月ZEW经济景气(qì)指数。

<全文(wén)完>

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