多家银行基金销售 违规被监管采取措施，银行代销压力加大

登(dēng)录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级(jí)

　　每经记者 任飞    每经编辑 彭水萍

　　9月14日，重庆(qìng)证监局发布行政执法通告，对辖内工(gōng)商银行、广发银(yín)行(xíng)及招商银行重庆分行违规事宜(yí)进行披露，均涉(shè)及基金销售业(yè)务。除(chú)未取得基金从业资格人员进行销售外(wài)，部分(fēn)还存在宣传(chuán)推介材料片面夸大基金经理过往业绩(jì)、不对基金销售业务(wù)适当性进行自查等问题。

　　基金销售行业的银(yín)行渠道向来强势，但随(suí)投资端(duān)乏力显现(xiàn)及基金费(fèi)率改革等影(yǐng)响，部分银行今年中(zhōng)报已披露涉(shè)及基(jī)金销售的个人理财业务及私人银行业务(wù)等业绩出(chū)现同比下滑，有的银行纷纷就买入费率进行(xíng)下调，进一步巩(gǒng)固其代销行业地位。 

　　一连发布三则行政执(zhí)法(fǎ)通告，重庆辖内出现多起基金销售违规行为，来自于工商银行、广发银行及招商(shāng)银 行重庆分行。作为(wèi)传统代(dài)销(xiāo)渠(qú)道之一，银行近些年在快速(sù)拓展个(gè)人理财(cái)业务的(de)同时 ，也(yě)出(chū)现诸多不规范(fàn)现象。

　　以此次披露的三家分公司问题来(lái)看，多有涉及未持(chí)牌人员进(jìn)行从业(yè)的现象。广发银行重庆分行的基金销售(shòu)业务负责人、部分合规人员以及个别支行基金销(xiāo)售业务负(fù)责人都存在该问(wèn)题；工商(shāng)银行重庆分行也存在个别未取得基金(jīn)从业资格的员工从(cóng)事基(jī)金销(xiāo)售管理工作的情况
。

　　当(dāng)然，类似的情况其实在其他监管意见当(dāng)中经常出现(xiàn)，而有关销售时材料(liào)推(tuī)介的不合规更应该引起重视。如(rú)招商银(yín)行重庆分行 此次(cì)被监管发(fā)现的问题(tí)当中就包括，在(zài)基(jī)金销售过程(chéng)中使(shǐ)用的个别宣传推介材料刊载了基金经理特定产品过往业绩，未覆盖该基金经理管理的全部同类产品的过 往业绩；个别宣传推介材料存在片面、夸大宣(xuān)传基金经理过(guò)往业绩的情况。

　　证监(jiān)会发布的《私募投资(zī)基金信(xìn)息披露和信息报(bào)送(sòng)管(guǎn)理规(guī)定(dìng)（征(zhēng)求意见稿(gǎo)）》明确指出，私募基金管理人、基金经理(lǐ)或私募基(jī)金的过往业绩不得被夸大或片面宣传。毕竟(jìng)是专业理财而非(fēi)专家理财，推介特定产 品(pǐn)而忽(hū)略(lüè)整体业绩水(shuǐ)平，可能会误导(dǎo)投资者，使他们产(chǎn)生(shēng)不切实际的预期。

　　事实上(shàng)，作为卖方(fāng)机构，想要向金融消费者推介一些理财产品，尤其是一些高风险等级的金融产品时，不仅要对基金经理的业绩及管理(lǐ)能力进行全面覆盖(gài)避(bì)免片(piàn)面形成误导，还需要对了(le)解对应的消(xiāo)费者是 否符合相关产品的风险承担(dān)能力。

　　而对于类似的(de)适当性义务履行上，业(yè)内常出现纰漏。此(cǐ)次招商银行(xíng)重庆分行就被查出，基金产品普通投资者申请(qǐng)成为专业(yè)投资者过程中(zhōng)，未(wèi)向投资者说明对不同(tóng)类别投资者履行适当性义务的差别，未警示(shì)可能承担的投资(zī)风险。

　　对(duì)于银行销售基金这件(jiàn)事，虽然作为传统渠(qú)道有
着对比同(tóng)行更广泛的客户基础。但事在人为，由于部分机构或(huò)人 员缺乏合规性，专业性不足，实际代销过程中(zhōng)也遇到客(kè)户资(zī)源(yuán)有限、难以满(mǎn)足市场(chǎng)需求(qiú)等诸多(duō)问题，使得一些避重就轻或误导销售的行为时有发生。

　　不过，基于近些年公募基金(jīn)本身的理财效果来看
，投资人谨慎观望的(de)情绪浓重，使得基金的销 售多次出现
代销(xiāo)机构踩红线、被取关等(děng)现象，诱因之一在于基金难卖。

　　记(jì)者
注意到 ，今年上半年以来(lái)，已经(jīng)有不少银行代销(xiāo)公募基金受(shòu)阻，且从公开的
数(shù)据(jù)来看，有的大型银行在此类业务的收入同比有所下滑。

　　以工商银行为例，今年(nián)中报信息显示，手续费(fèi)及佣金(jīn)净收入674.05亿元，同比减少60.6亿元，下(xià)降8.2%。其中，个人理财及 私人银行业(yè)务的此类收入为102.81亿元，相较于去(qù)年同期的140.19亿元(yuán)下降26.7%。公(gōng)司(sī)解释(shì)称，受公(gōng)募基金(jīn)费率改革(gé)、落(luò)实保(bǎo)险“报行合一”政策、资本市
场波动、投(tóu)资者风险偏好变化等因素影响(xiǎng)。

　　可见(jiàn)，传统强势(shì)渠道银行(xíng)现如今面临的基金代销压力的确不(bù)小，不过(guò)，很多银行已经开始主动迎接挑战，特别是在代
销(xiāo)基金的费(fèi)率(lǜ)优惠方面进一步(bù)让利于市场，如招商银行此前就公开表示(shì)，对零售代销公募(mù)基金买入费率全面一折起的优惠政策，以进一步发展和巩固(gù)自己的
行业(yè)地位。

　　尽管(guǎn)有人
担心或质疑目前银行代销基金增收不增利的问(wèn)题，但需(xū)指出的(de)是，基金代销的颓势并非个(gè)别机构面临的困惑，更是行业面临的挑战，但对于(yú)客(kè)户(hù)的维护及拓展(zhǎn)更应该强化服务和陪伴，建立围绕客户投前、投中、投后的一站式服务能力。

　　封面图(tú)片来源：视觉中国-VCG41N1411911769

责任编辑(jí)：石秀珍 SF183

未经允许不得转载：天津电机维修_天津进口电机维修_天津特种电机维修_天津发电机维修 多家银行基金销售违规被监管采取措施，银行代销压力加大