半年报曝光国家队增持动向，前八个月股票型ETF吸金超7000亿

权益市场为数不多的看点依(yī)然还是核心宽基ETF，继(jì)28日(rì)尾盘(pán)沪深300ETF放量后(hòu)，8月29日，华泰柏瑞、易方(fāng)达(dá)旗下沪深(shēn)300ETF上午开始放量。

截至收盘，全市场7只(zhǐ)宽(kuān)基ETF成交(jiāo)额超(chāo)过10亿，华泰柏瑞沪深300ETF成(chéng)交量50.53亿(yì)元(yuán)，易方达沪深300ETF成交量20.39亿元。科创板ETF成交额27.71亿元。此外，中证500ETF、中(zhōng)证1000ETF、科创50ETF以及(jí)上证50ETF均有(yǒu)不错的成交。

8月即(jí)将迎来尾声，沪指月内跌幅3.94%、深成(chéng)指数跌幅6.85%、创业板指和科创(chuàng)50指数跌幅稍深，分别(bié)为8.69%、8.58%。大小盘分化明(míng)显，从资金来看，核心宽基ETF的吸金能力依然强势，前8个月(yuè)，股票型ETF资(zī)金净流入超7000亿(yì)，其中4只沪深300ETF占比超68%。

一方面，主动(dòng)权益式微，越来越多投资者意识到(dào)ETF作为投资工具的重要性，投资者(zhě)资金半年报曝光国家队增持动向，前八个月股票型ETF吸金超7000亿“搬家”趋势明显。以上交所为例(lì)，今年上半年，超4500亿资金(jīn)涌(yǒng)入沪市ETF，已达到(dào)2023年全年净流入的八(bā)成。2021年(nián)至今，沪市ETF连续(xù)三年是净流入的状态(tài)，合计净流入(rù)超过1.2万亿(yì)元。

另一方面，市场赚钱效应不强，个人投(tóu)资者观望情绪较为浓(nóng)厚。在此(cǐ)背景下，以汇金公司、证(zhèng)金公司以及国新(xīn)投资等“国家队(duì)”多次表态并增持核心宽基ETF、国有银行等权(quán)重板块，多只沪深300ETF、上(shàng)证50ETF、中证500ETF以及中证1000ETF等基金规(guī)模(mó)增幅明显。这些为市场托底的资(zī)金(jīn)，在机构眼(yǎn)中是做大规模的(de)“泼天富贵”，龙头迅速崛起。这也能理解此次中证A500指数未发先火，基(jī)金公司积极(jí)踊跃筹划上报产品的原因了。

随着基金半年报的陆续披露，今年上半年(nián)，国家队在宽基ETF上买入路径得以揭晓。财联(lián)社记者不完(wán)全统计显示，汇金(jīn)上半年在3只沪深300ETF、华夏上证50ETF、易方达(dá)创业板ETF等基金增持规模达到1119.33亿元(yuán)。今年资金流入居前的宽(kuān)基ETF还有(yǒu)市场最大的华泰柏瑞沪深300ETF、南方中证500ETF、南方中证1000ETF等多只(zhǐ)ETF未披露半年报，因此，国家队增持金额还将有进一步提升(shēng)。

前八个(gè)月股票型ETF吸金超7000亿

当主动权(quán)益基金在(zài)遭遇赎回(huí)潮考验的同时，ETF获得资金的持续买入。根据Wind数据显示，截至8月28日，年内权益ETF资金净流(liú)入达7001亿元，核心宽基表现出明显(xiǎn)的吸金能(néng)力，全市场有(yǒu)10只宽基ETF资金净流入超过百亿，品种覆盖沪深300ETF、上(shàng)证50ETF、中证500ETF、中证1000ETF、创业(yè)板(bǎn)ETF以及科创板 50ETF。

作为核心龙头宽基ETF，沪深300ETF资金净流入(rù)最为强势。华(huá)泰柏(bǎi)瑞沪深300ETF年内净流入1575.31亿元、易方达沪深300ETF净流(liú)入1450.79亿元，华夏沪深(shēn)300ETF和嘉实沪深300ETF分别净流入(rù)921.65亿元、851.67亿元。4只沪深300ETF合计净流入4799.42亿元，占全部(bù)股票型ETF净流入的68%。这意味着，年内(nèi)流入权益市场的资金(jīn)中，有近7成去了沪深300ETF。

净流(liú)出方面，华夏科创50ETF年内净流出71.58亿元，为年内股票ETF净流出之(zhī)首。此外，华宝银行ETF、易方达上证50ETF以及芯片、新能源、港股通(tōng)等主题ETF净流出较多(duō)。行业主(zhǔ)题类ETF随着(zhe)市场(chǎng)变化，资金转向也较为(wèi)明显。银行ETF净流出的(de)主(zhǔ)要原(yuán)因或为阶段性(xìng)止盈，毕竟该板块今年涨幅(fú)亮半年报曝光国家队增持动向，前八个月股票型ETF吸金超7000亿眼，而新(xīn)能源、港股等板块(kuài)的流出，更多在于市场的持续(xù)调整，不少投资者离场。

回到8月(yuè)，股票(piào)型ETF获得1182亿增量资金的买(mǎi)入(rù)，华泰柏瑞沪深300ETF、易方(fāng)达沪(hù)深300ETF以及华夏沪深300ETF分别吸金287.86亿元、236.43亿元以及108.8亿元。此外，华夏(xià)上证(zhèng)50ETF也获得80亿资金买入。

3只头部沪深300ETF获国家队840亿增持

随着基金半年报数据(jù)的陆续披(pī)露，国家队在宽基ETF中(zhōng)增(zēng)持举动得以清晰(xī)。

8月29日，易方达、华夏和嘉实旗下沪(hù)深300ETF发布半年(nián)报，国家队合(hé)计增持841.39亿元。不论是从资金流入(rù)变动(dòng)，还是二季报的机(jī)构申购来看，巨无霸华泰柏瑞沪深(shēn)300ETF或将获得国(guó)家队最多增持，因此，保守估(gū)计(jì)，汇金公司在4只(zhǐ)头部沪深(shēn)300ETF上的增持将超过1200亿份。

具体来看，今年上半年，易方达沪深(shēn)300ETF获得国家队增持(chí)492.33亿份。其中，汇金公司(sī)增持485.89亿份，占基金(jīn)总份额比(bǐ)例从21.09%增加至 66.41%，从第二大持有人晋升(shēng)至(zhì)第一大(dà)持有人，汇金资管计划持(chí)有份额从4.22亿(yì)增(zēng)加(jiā)至(zhì)4.7亿。此(cǐ)外，汇金(jīn)公司的一致行动人汇金资管新晋至前十大(dà)持有人行列(liè)，持有份额5.96亿(yì)。结合净值估算，国家队(duì)增持易方达(dá)沪深300ETF市值超900亿(yì)元。