理财小课
堂 | 解锁密码：货币政策工具箱里到底有什么？

7月25日(rì)

六(liù)大行又给咱们个(gè)人存款降息了！

活期存款、定(dìng)期(qī)存款
、

协定存款、通知存款(kuǎn)等

分别在(zài)前期利率的基础上

下调了5-20个基点

其实就是货币政策工具的具体运用

本期小课堂

一起来了解什(shén)么是(shì)货币政策吧！

货币政策，简(jiǎn)单来说，就是中央(yāng)银行为了实现特定的经济目标（比如经济增长、物价稳定、就业(yè)充分(fēn)等），而采取的一系列控(kòng)制和(hé)调(diào)节货币供应量和信用(yòng)量的方针、措施的总称。

央行 就像是一位智(zhì)慧(huì)的“舵手”，通过调整货币这个“燃料”的供应，来引导经济(jì)这艘(sōu)大船平稳前行。

在我国，由中国人民银行来充当这名“舵手”，具体制定和执(zhí)行
货币政策。

货币政策工具主要包括一般(bān)性货(huò)币(bì)政(zhèng)策工具、选(xuǎn)择性货(huò)币政策工具以及创新(xīn)型货币政策工具。

1

存款准备金率

就像存钱罐里总要留点“底钱”一样
，银行也得把客户存的(de)钱，拿一部分交(jiāo)给央行保管，这部分钱就叫做
“存款准备金(jīn)”。

央行降低存款准备金率后(hòu)，银行(xíng)可用于贷款和投资的(de)钱多了，市场上流动的资金就多了，交易(yì)变得活跃；反之(zhī)，则收紧(jǐn)了市场。

2

再(zài)贴现率

银(yín)行有时候也(yě)会缺钱(qián)，可以把手里还没到期的商业票据给央行办理再贴现 ，从而获(huò)得资金支持。央行通过(guò)调整再贴现率，来影响银行(xíng)借款成本和贷款意愿，从而控(kòng)制货币供应量和利率水(shuǐ)平。

3

公开市场操(cāo)作

央行还(hái)可以成为(wèi)“大(dà)玩家”的一员，在金融市场上买卖有(yǒu)价证券（如
国债、政策性(xìng)金融(róng)债券等），灵活调节调节货币供(gōng)应量和市场利率。当(dāng)央行认为市场上货币过多，就(jiù)卖出有价证券、回笼货币，市场上的钱就变少；反之，则买入有价证券、理财小课堂 | 解锁密码：货币政策工具箱里到底有什么？投放货(huò)币，市场上的钱就(jiù)多了。

4

其他利(lì)率工(gōng)具

除(chú)了以上(shàng)这三大“法宝(bǎo)”外，调整金融机构的法(fǎ)定存贷款利率及其浮动范围，并对各类利率结构和档(dàng)次进行调整也属(shǔ)于利率政(zhèng)策之一。

货(huò)币政策中(zhōng)还有一系列工(gōng)具，专门 用于某些特殊的经济领域或行业。比(bǐ)如：

1

消费者信用(yòng)控制

央行会对买豪车、豪宅这些“大件”的贷款说“不”，或者让(ràng)首付多交点，贷款期限短点，防(fáng)止大家乱花钱。

2

证(zhèng)券市场信用控制

股市太热(rè)？央行就给炒股的降降温，防止过度投机。

3

不动(dòng)产信用控
制

房价涨得太快？央(yāng)行可对房地产 贷款进行限制，如(rú)规定贷款最高
限额和最长贷 款期限(xiàn)。

4

优惠利(lì)率

对某些国家鼓励(lì)的“好(hǎo)孩子”行(xíng)业
，比如新能源、高科技，央行(xíng)就给它们“开绿灯”，提供较低的贷款利(lì)率，鼓励(lì)它们好(hǎo)好发展。

创新型货(huò)币政策工具是近年来央行为了应对经济(jì)新形势而(ér)开(kāi)发(fā)的新工具，包括：短期流动性调节工具（SLO）、常备(bèi)借贷便利（SLF）、中期借贷便利（MLF）、抵(dǐ)押补充贷 款（PSL）、定向中(zhōng)期借贷便利（TMLF）等。这些工具能提供额(é)外的流动性支持，或者针(zhēn)对特(tè)定领域(yù)提(tí)供定向支持。

货币政策工具各有特点，央行会(huì)根据经济形势和政策(cè)目标(biāo)的不同，灵活选择和运用(yòng)这些工具，以实现货币政策的最终目标——控制通货膨胀、促进(jìn)经济增长和增加就业。

货币政策与我(wǒ)们的生活(huó)息息相关，它不仅影响着金融市场(chǎng)和资产价格(gé)，也影响着对我们(men)的“钱(qián)袋(dài)子”。了解货币政策
，可以帮(bāng)助我们
更好地理解经(jīng)济环境(jìng)的变化 和
趋势，从(cóng)而优化财(cái)务决策，如(rú)调整储蓄、投资和消费计(jì)划目标(biāo)，应对潜在的经济风险(xiǎn)和(hé)挑战，提升我们(men)的生活(huó)水平和幸福感。

本文内(nèi)容为重(zhòng)庆银(yín)行股份有限公司面(miàn)向投(tóu)资者开(kāi)展(zhǎn)的理财业务通识教育，文中所包(bāo)含的(de)数据信息、观(guān)点、得出的结论和建议等仅(jǐn)供投资者参(cān)考，不做任(rèn)何投资建议或(huò)收益暗示、承诺及保证。具(jù)体产品要素和交易规则均以(yǐ)产品理财小课堂 | 解锁密码：货币政策工具箱里到底有什么？说明(míng)书等(děng)法律文件为准。

理财产品过往业绩不代表其(qí)未来表现，不等于理财产品实(shí)际收益，投资(z理财小课堂 | 解锁密码：货币政策工具箱里到底有什么？ī)须谨慎。

未经允许不得转载：天津电机维修_天津进口电机维修_天津特种电机维修_天津发电机维修 理财小课堂 | 解锁密码：货币政策工具箱里到底有什么？