三年下 跌10%，南方瑞合退 回三千万
管理费

　　来源：读数一帜

　　南方瑞合第一个三年封闭期的收益为(wèi)81%，第二个封闭期的收益为-10%，遵照“不挣钱不收管(guǎn)理费”的约定， 9月5日净值上涨4.61%，退回(huí)管理费(fèi)超三千万元(yuán)

　　本周基事(shì)关注：多只基金(jīn)一周跌幅超9%，中海分红增利被指风格漂移；南方瑞合退(tuì)回三年管(guǎn)理费超三千万元，最后(hòu)一个(gè)封闭日净值上涨(zhǎng)4.61%；国家队半 年度持仓市值(zhí)近六千亿元(yuán)；路颖出任海富通基金董事长；南方基金高(gāo)层变动、多名基金经理调整。

　　一周速览

　　本周A股、港(gǎng)股(gǔ)双双震(zhèn)荡下挫，市场情(qíng)绪低迷。

　　指数方面，上证指数跌破2800点关口，收于2765点，一周下跌(diē)2.67%。深证成指下跌(diē)2.6%、创业板指(zhǐ)下跌2.69%、北证50下(xià)跌5.38%、科创50下跌4.59%、恒生指数下(xià)跌3%。

　　申万一级(jí)行业显示，仅汽车板块录得微弱正收益，上涨0.53%。煤炭(tàn)、石油(yóu)化工、有(yǒu)色金属、建筑装(zhuāng)饰、电子板(bǎn)块跌幅均(jūn)超5%。

　　基金方面，偏股(gǔ)混合型基金指数（885001.WI）下跌2.64%，今(jīn)年(nián)以来下跌13%。本周净值涨幅居前的产品包括南方瑞合三(sān)年（+3.37%）、中海(hǎi)魅力长三角（+2.71%）、华夏饲料豆(dòu)粕期货ETF+2.47%）。但基金整体 表现不佳，多只(zhǐ)基金跌
幅(fú)超(chāo)9%，包括长盛城镇化主题、中海分红(hóng)增利、诺德新生活等(děng)。

　　跌幅较大的基金多重仓科技成长板块，其中中(zhōng)海分(fēn)红(hóng)增利今年已下跌近30%，前(qián)十大重仓股显示，重点配置在电子、半导体、机(jī)械和通信等(děng)板块(kuài)。该基金的投(tóu)资风格与主题的大幅偏离也在近期(qī)引发了市场关注与讨论。

　　南方瑞合退回三年管理费超三千万元

　　南(nán)方瑞合(hé)成立于2018年(nián)9月，彼时基金业处于上一(yī)轮寒(hán)冬期。南方基金以该(gāi)基金为(wèi)试点，推出“不挣(zhēng)钱不收管理
费”的口号，试图(tú)将基金公司(sī)的利益与投资者的利益更好地绑定在一起。

　　目前，该基金已经(jīng)历了 两轮完整的(de)封闭期。第一个封(fēng)闭期为(wèi)2018年9月(yuè)6日至2021年9月3日，期间收益81%。第二(èr)个封(fēng)闭期为2021年9月16日至2024年9月6日，期间(jiān)收益-10%。

　　客观地说，第二个(gè)封(fēng)闭期的相对业绩是(shì)不错(cuò)的。

　　与同类(lèi)对比，远超平 均水平。天天(tiān)基
金数据显示(shì)，过去三年同类基(jī)金平均收益(yì)-30%，沪深300指(zhǐ)数下跌35%。与参考基准相比，刚刚披露的半年报显示，过(guò)去三(sān)年超越业绩比较基准近9%。（业绩比较基准为沪深300指数收益率*40%+上(shàng)证三年下跌10%，南方瑞合退回三千万管理费k="content_marketkeywords_p">国债指数收益率*40%+中证港股通综合指数（人民币
）收(shōu)益率*20%）

　　不过，由于没有给投资者挣到绝对收益，按照约定(dìng)基(jī)金管理费仍需(xū)退还。

　　近日南方瑞(ruì)合发布公告称，根据基(jī)金合同约定，在每个封闭 期的最后一日（本次为(wèi)2024年9月5日），若基金份额(é)的期末净值小于或等于期初净值（本次(cì)期初净值为2021年9月15 日的基金份额(é)累计净
值，为1.7456），则该封(fēng)闭期及前一开放(fàng)期（2021年9月6日(rì)至2024年9月5日）内的管理费(fèi)于2024年(nián)9月5日全额返(fǎn)还至(zhì)基金资产。

　　数据(jù)显示(shì)，9月5日(rì)该(gāi)基金累计净值为1.5799元。其中(zhōng)包含了南方基(jī)金在9月5日(rì)当日将过(guò)去三年收(shōu)取的管理费返
还(hái)至基金资产的部分，当日净值上涨4.61%。根据定(dìng)期报告(gào)的财务数据显示(shì)，2021年(nián)中至2024年中南方瑞合管理费合计3447万(wàn)元(yuán)。

　　2023年7月，南方基金(jīn)顺(shùn)应降费改革趋势，包括(kuò)该基金在内的主动(dòng)权益类基金管 理费已从1.5%下调至1.2%。

　　“国(guó)家队”持(chí)仓(cāng)ETF近六千(qiān)亿元

　　随(suí)着公募(mù)基金2024年半(bàn)年报披露完毕，“国家队(duì)”的ETF持仓明细也随之曝光。我们根据2024年半年报统计发现，上半(bàn)年(nián)中央汇金等合计持有股(gǔ)票ETF市值达到5917亿元。

　　国家队的买(mǎi)入标的，主(zhǔ)要(yào)为(wèi)跟踪沪(hù)深300、上证50、中证500、创业板(bǎn)、中证(zhèng)1000等大(dà)盘指数的ETF。此外也(yě)买入了较(jiào)多细分行业指数ETF，包括海外互联(lián)、半导体(tǐ)、医药卫生(shēng)、消费、军工、酒、新能源汽车(chē)等。

　　汇丰晋信基金认为，这些增持(chí)的行为展现了国家队对市(shì)场的信心以及对后市行情的乐观态 度，也(yě)被看做是国家(jiā)队(duì)的第三次大(dà)举进场，在这(zhè)之前的两次分别是在2008年(nián)和2015年的市场(chǎng)动荡(dàng)期间。

　　如果按 照半年报持仓口(kǒu)径计算“国家队”当前持有ETF的市值情况(kuàng)，截至9月6日(rì)收盘，上述ETF市值约(yuē)为5584亿元，缩水333亿元。

　　路颖出任(rèn)海富通(tōng)基(jī)金董事长

　　9月(yuè)4日，海富通基金发布关于董事长变更的公告，杨仓兵因退休(xiū)离任，新任路(lù)颖为董 事长。

　　公开资(zī)料显示，路颖(yǐng)，博士学历，2000年7月(yuè)起(qǐ)就职于海通(tōng)证券，历任研究所分(fēn)析师、研究所行业部负责人、所长助理、副所长、所长，2023年12月任海通证券财富管理委员会(huì)副主(zhǔ)任委员、机构业(yè)务委员会(huì)副主任委员，2024年1月任海通资管董(dǒng)事长。

　　海富(fù)通基金成立于2003年4月，是中国首批获准成立的中外合(hé)资基金管理(lǐ)公司之(zhī)一。海通证券持股51%，法(fǎ)国巴黎资产管理BE控股公司持股49%。

　　值得一(yī)提的是(shì)，根(gēn)据“一参一控一牌”的相关规定，同一(yī)主体在参股一家基金、控股(gǔ)一家基金(jīn)的基础(chǔ)上，还可以再申请一
块公募牌(pái)照。而官宣合并的国泰君安(ān)和海通证券(quàn)两家头部券商均持(chí)股多家公(gōng)募(mù)机构，两家券商的合并(bìng)将面临牌照重叠的挑战
，业内人士认为后续整
合将给沪上 多家(jiā)基金公司(sī)带来新变局(jú)。

　　国泰君安(ān)目(mù)前持有华安基金51%的股权，全资子(zi)公司国泰君安资(zī)管也在2021年拿到了公募牌照，还有(yǒu)国联安基金49%的股权(quán)收购待受理(lǐ)通过。海(hǎi)通证券(quàn)则持有海富通基(jī)金51%的股权，持有富国基金(jīn)27.775%的股(gǔ)权。

　　而在海富通基金内部，2017年之(zhī)后海通证券方面对海富通基金的(de)经三年下跌10%，南方瑞合退回三千万管理费营管理(lǐ)影
响逐(zhú)步增大。有接近公(gōng)司人士表示，近年来一直贯穿“一个海通”的(de)理念。而法巴资(zī)管则长期(qī)偏向财务投资的角色，对实际经营管理参与不多。

　　南方基金高层变动、基金经理调整

　　南(nán)方基金近期人事变动颇为频繁。

　　不久之前，南方(fāng)基金首席投资官（权益）茅炜(wěi)清仓旗下所有公募基金，但仍担任管理(lǐ)岗（相关报道详见(jiàn)《南方基金顶流清仓(cāng)式卸任，汇添富多只“五毛(máo)基”换人》）。

　　9月3日，华(huá)泰证券研究所原所长陈莉转
任南方基金(jīn)党委书记。

　　9月6日，南方基金发布多份产品人事变动(dòng)公告，涉及王峥娇管理的(de)南方医药创(chuàng)新股票、章晖管理的南方阿尔法(fǎ)混合、郑晓曦管理的南方军工改革灵活配(pèi)置混合、黄(huáng)春逢管理的南方成份精选混合等(děng)。

　　其中南方医药创新与南方阿尔法均成立于2021年上半年，目前基金亏损(sǔn)均超50%。四(sì)只基金此前多 已增聘(pìn)第二基金经理超过一(yī)年以上，未来将分别由蔡强、张(zhāng)延闽、邹承原(yuán)、李锦（金麒麟分析(xī)师(shī)）文单独管理。（其(qí)中李锦文已(yǐ)任职(zhí)南方成(chéng)分精(jīng)选237天）

　　此(cǐ)外，值得关注的人事 变动还有：

　　中(zhōng)欧基(jī)金基金经理张跃鹏离任中欧盛世成长、中欧永裕；中欧基(jī)金沈悦离任中欧(ōu)丰泓沪港深；嘉实基金吴悠离任嘉实产业优选(xuǎn)等。

责任编辑：杨红卜

未经允许不得转载：天津电机维修_天津进口电机维修_天津特种电机维修_天津发电机维修 三年下跌10%，南方瑞合退回三千万管理费