海银财富韩氏父子被抓，4.6万高净值客户“踩雷”

专题：海(hǎi)银财富终官宣暴雷：韩氏父子被采取(qǔ)刑事强制措(cuò)施

　　来源：独(dú)角金融

　　十八(bā)载浮浮沉沉，曾(céng)被誉为(wèi)中(zhōng)国第三大财富管理公司的海银财富管理有限公司（以下简称“海银财富”）实控人可能也没料到，如今正面临牢狱之灾。

　　9月11日，上海市公(gōng)安局奉贤分
局发布警情通报，已依法对海银财(cái)富涉嫌非法集资犯罪(zuì)立案侦查，对韩某某、韩某、王某等多(duō)名(míng)犯罪嫌疑人采
取刑(xíng)事强制措(cuò)施(shī)。

　　韩某某、韩某对应的是海银财富的实际控制人韩宏(hóng)伟、韩(hán)啸父子，海银财富的其他高管包括韩宏伟的妻子、海银公益基金(jīn)会理事长王沛、海银财富总裁王(wáng)滇（与王沛为(wèi)姊妹关系）。

　　经海银财(cái)富的一名员(yuán)工证(zhèng)实，除了高管，还有20多人被警(jǐng)方带走审查。

　　9月(yuè)11日，岩石股份（维权）（上海贵酒母(mǔ)公司(sī)，证
券代码：600696.SH）发布公告指出(chū)，根据警(jǐng)方通报，海银财富涉嫌非法集资(zī)犯罪立案侦查(chá)，公司实际控制人韩啸已被采取(qǔ)刑事(shì)强制措施。

　　而随着海银财富涉嫌被立案侦(zhēn)查，岩(yán)石股份控股股东上海贵酒及其一致(zhì)行动人合计持(chí)有公司2.17亿股股份，也全部被司(sī)法冻结(jié)。公(gōng)司称，目前未对(duì)正常(cháng)生产经营产(chǎn)生(shēng)重大(dà)影响(xiǎng)，正积极(jí)沟通
确保生(shēng)产经营正常(cháng)开展。

　　韩啸在上海贵酒(jiǔ)担任董事(shì)会秘书、总经理等职务。

　　驰骋市场18年之久，仅次于中(zhōng)植、诺亚的海银(yín)财富，曾经风光(guāng)无限。2023年12月突然停(tíng)止兑(duì)付后，上海贵酒经营也陆续出现问题，包括业绩由盈转亏，股(gǔ)价“腰斩”等(děng)。

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　　4万名高净值客户“踩雷(léi)”，

　　底层资产成谜

　　2004年，韩宏伟怀(huái)揣财富梦想(xiǎng)，来到上海滩，2006年在这(zhè)里成立海银财富，后来发(fā)展成为“海 银(yín)系”的重要(yào)组成。

　　截至2022年末，海银财富(fù)拥有员工超(chāo)2500人，集银行、证券、信托等各行业精(jīng)英翘楚，为累计超 过14.6万的高净值个人和机构提供资产配(pèi)置咨询、财富(fù)管理(lǐ)、家族办(bàn)公室等综合服务。

　　图源：罐头图库

　　天眼查App显(xiǎn)示，海银财富由(yóu)海银控股持股85%，王滇持股15%，海银控股由韩宏伟持股99%，女儿韩玉持股1%。

　　成立时，为了快速打(dǎ)开市场，海(hǎi)银财富以5个亿注册(cè)资(zī)本金(jīn)，引起了(le)金融圈(quān)不小的轰动，也让(ràng)投资者对海(hǎi)银财(cái)富充满信心。

　　短短(duǎn)几年时(shí)间，海银财富业务就遍及(jí)全国(guó)80余个城市，旗下管理的(de)资产也像滚雪球一样越滚(gǔn)越(yuè)大。时间来到2019年，广州(zhōu)地标建筑广(guǎng)州丽思卡(kǎ)尔酒店，一场盛大的答谢(xiè)会在此举(jǔ)行，主角就是海 银财富。

　　2021年3月26日(rì)晚，海银财(cái)富在纳斯达克上(shàng)市。《招股书》显示，海银财富(f海银财富韩氏父子被抓，4.6万高净值客户“踩雷”ù)为中国第三大且增(zēng)长最快的第三方财富管(guǎn)理服务机 构。《招(zhāo)股书》披(pī)露，其为“国内最大的房地产固定(dìng)收益 产品提(tí)供商(shāng)”，“提(tí)供的产(chǎn)品投资于恒大、融创等知名、信用评级良(liáng)好的大型开(kāi)发(fā)商的房地产项目”。

　　凭借海(hǎi)银财富及上海贵酒，韩宏伟、韩啸父子以60亿身价，跻身2023年《胡润百富榜》，成为河南永城(chéng)“首富(fù)”。

　　截至2023年6月末，海银财富在全国91个城(chéng)市拥(yōng)有185个财富管理中心，1700余(yú)名理财师服务4.66万(wàn)名活跃客户。

　　2023年12月13日，海银财(cái)富突然宣布停 止(zhǐ)兑付所有理财产品(pǐn)。这在(zài)上海金融圈来说(shuō)，无疑是一场惊天巨(jù)浪。同时(shí)，海银财富及(jí)关联公(gōng)司岩石(shí)股份的股价(jià)连日下跌。2024年5月，海银财(cái)富收到了纳斯达克的退(tuì)市警示。

　　为了保住“海银控股”上市主(zhǔ)体地位，6月28日，海银控股剥离了海银财富。

　　危机未发生前，根据(jù)公开信息(xī)，海银财富(fù)所售产(chǎn)品起投金额为30万元或100万元，年化收益率7%-10%，期限6到48个(gè)月不等 ，每半年付息一次。

　　据自媒体“金石(shí)杂(zá)谈”分(fēn)析，2018年(nián)至(zhì)2020年(nián)财年，海银财富分销的房地产理财产品一直占到海银财富的(de)8成左 右。

　　2024年5月下(xià)旬，《证券时报(bào)》历时超过 2个月，分赴浙(zhè)江、上海、山东、湖北 等8个(gè)省市调查，海银财富(fù)的运作模式由此浮出(chū)水面。

　　根据投资人描述，从(cóng)产品名称来看，海银财富销售(shòu)的产品几乎都
是“债权项目”，换句话说，资金用途都是用(yòng)于放贷(dài)，底层资产都(dōu)是“应收账款”等债权资产。

　　随着产品的爆雷，存量的产品金 额究竟有(yǒu)多少？在全(quán)国各地投(tóu)资人的协助(zhù)下，根据《证券时报》收集到数(shù)百份合(hé)同及募集说明书，并(bìng)获得海银内部(bù)核心统计数据。

　　汇总信息显示，存量理财产品发(fā)行时间基本(běn)在(zài)2022年之(zhī)后，涉及的发(fā)行人共计22家，开设了49个募资账户接收(shōu)投资 人的(de)打款，发(fā)行的产品数量(liàng)共计465只，总规模716.9亿元。

　　从产品募集 的资金(jīn)情况看，发行规模排名前三的是上海海轶资产管理有限公司（下称“海轶资产管(guǎn)理”）、上海罗懿实业有限公(gōng)司（下称(chēng)“罗懿实业”）、壹嘉供应链管理有
限公司（下称“壹嘉供应链(liàn)”），发行规模分别为104.7亿元（55只产品）、70.4亿 元（33只产品）、68.2亿元（84只产品）。其他多数(shù)发行人的募资规模(mó)也都在10亿(yì)元以上。 

　　《证券时报(bào)》调查发现，49个募资账户，底层也不相(xiāng)同，这些账户资金转入的底层公司找不到地址或办公人，而投(tóu)资者(zhě)投资的底层资产“应(yīng)收账款(kuǎn)”所涉 及的债权(quán)人也是“查无此司”。在投资(zī)环节，资金投向(xiàng)的底层资产，与募集说(shuō)明书(shū)宣称的并不匹配，大(dà)部分资金去向(xiàng)不明。

　　全面停止兑(duì)付后，海银财(cái)富至今未给出有效的(de)善(shàn)后方案。早在
海银(yín)控股宣布剥离(lí)海银财富(fù)时，韩宏伟曾表示，将继续为受影响的客户解决持续的赎(shú)回问题。海(hǎi)银财富接下来能否顺利度过难(nán)关，仍是一个未知数。

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　　河南永城首富的金(jīn)融梦碎(suì)

　　作为河南永
城首富(fù)，白手起家(jiā)的韩(hán)宏伟(wěi)，财富上的“成
功”，离不开贵人相助，服务的也
大都是高净值人群。

　　韩宏(hóng)伟出生(shēng)于1965年，退伍转业后开始做大(dà)货车队的生意，最初的(de)业务 是(shì)将(jiāng)河南永(yǒng)城葛店出(chū)产(chǎn)的无烟煤运往华东各省市，而在这期间韩宏伟的生意重心逐渐转移到了上海。

　　2004年，韩宏伟发起成立上海市河南商会，并出任会长，后来以此为基础成立豫商集团(tuán)。倚靠商会(huì)的关系和人脉，韩(hán)宏(hóng)伟开始从中牵线搭桥，协调“豫商”之(zhī)间以民间借贷的形式互(hù)相拆借，甚至直(zhí)接提供信任融资(zī)。

　　尝到(dào)甜头
后，2006年，韩宏伟 成立了海银财富的(de)前身福斯特控(kòng)股，主营医疗健康产业的投(tóu)资(zī)，后来恒大和融创也成为了其重要的合(hé)作伙伴。2021年(nián)海银 财富母公司海银控(kòng)股登(dēng)陆纳斯达克，韩 宏伟至此逐步(bù)建立起集实体投资、金融服务和商贸为(wèi)一体的海银集团，最终形成知(zhī)名金(jīn)融资本“海银系”。 

　　巅峰时期，“海银(yín)系”控制近千家公司，涉(shè)足领域则(zé)包(bāo)括私募 、基金销售、小(xiǎo)贷、期货、担保(bǎo)、保理等非核心金融牌照类的业务。

　　值得(dé)一提的是，2011年，韩啸成为韩家旗(qí)下上海五牛基金的法人代表(biǎo)，2015年，五牛控股有限公司在上海成立，韩啸(xiào)合并持股99.7%，并通过五牛(niú)控股100%实际(jì)控制了五牛基金(jīn)，韩(hán)宏伟同时也与(yǔ)五牛基金完(wán)成切割。

　　来源：企查(chá)查(chá)

　　彼时(shí)A股有(yǒu)一家著名的“壳(ké)公司”，其1993年上市，又几经易主(zhǔ)改名，证券名称先 后经历福建豪盛、ST豪盛、利嘉(jiā)股份、G利嘉、G多伦、多伦股份、匹(pǐ)凸匹、*ST匹凸、ST匹凸、ST岩石、岩石股份。

　　2012年，律师(shī)出身的鲜言通过收购香港多伦投资100%的(de)股(gǔ)权，成为上 市公司实控人，并(bìng)在2015年将其(qí)证券(quàn)简称从“多伦股份”更名为“匹凸匹”，专门(mén)从事P2P业务。