谢治宇最新动向！这些明星基金纷纷加仓”宁王”

明星基金集体加仓“宁王(wáng)”！

4月(yuè)21日晚，兴证全球基金旗下多只基金一季报披(pī)露，最新调仓动态浮出水面。其中值(zhí)得关注的一个共性是，多只基金增持宁德时(shí)代，包括谢治宇、叶(yè)峰管理的兴全合润(rùn)，谢治(zhì)宇、程剑(jiàn)管理(lǐ)的兴全合宜，董理管理的兴全(quán)趋势投资，乔迁管理的兴全商业模式优选。

一周之前，宁德时代发布了(le)2024年一(yī)季报业绩(jì)，一季度(dù)实现营业收入797.71亿元，同比下降(jiàng)10.41%；同时(shí)实现归属谢治宇最新动向！这些明星基金纷纷加仓”宁王”于上市公司股东的(de)净利润105.10亿元，同比增长7%。

多家机构发布研报以“超出预期(qī)”形(xíng)容宁(níng)德时代一季度业绩表现(xiàn)，并上修其后续(xù)业绩预期。一季报(bào)披露(lù)后，宁德时代在业绩说明会上表示，公司一季度产能利用率高于(yú)去年同期，目前宁德时代在全(quán)球动力电池市(shì)场(chǎng)份额同比进一步提(tí)升5个百分点，国内市场份额(é)占比已(yǐ)经接近五成。财报显示(shì)，受益(yì)于锂价走低，宁德时代毛利率水平进一步提升，达2021年(nián)后最高水平。

从股价表现来看，今年一季度宁德时代股价(jià)涨超(chāo)16%。而(ér)截至最新收盘日（4月19日），该股报收190.8元/股，总市值为8393亿元，较最高(gāo)市值缩水近一半。

谢治宇：坚持挖(wā)掘公司长期成长(zhǎng)价值

一季报显示，谢治宇管理的兴全合润和(hé)兴全合宜(yí)仍然(rán)保(bǎo)持高仓位运作，截(jié)至一季度末，两(liǎng)只基金股票市值占基(jī)金资产(chǎn)净值比分别为(wèi)90.17%和91.34%。基金规模继续小幅(fú)下滑(huá)，分别为217.02亿元(yuán)和133.1亿元，较四季(jì)度(dù)末相比(bǐ)分别环比下降6%和8%。

持仓变化方面(miàn)，兴全合润一季度增持宁德时代，截至一季度末持股数量为550.46万股，较四季度增长59%，该股成为基金第四大重仓股。此外，中微公司进入前十大重(zhòng)仓股，海康威视、工业富联退出。截至一季度末，兴全合润前十大重仓(cāng)股为海(hǎi)尔智家、澜(lán)起科技、三安光电、宁德(dé)时代、晶晨股份(fèn)、梅花生物、公(gōng)牛集团、通(tōng)富微电、中(zhōng)微公司、新产业。

可投港股的兴全合宜在一季度也加仓了宁德时代(dài)，截至一季度末持股数量为337.64万股，持股数(shù)量较四季(jì)度增长62%，此外，新产(chǎn)业退出前十大重仓行列，泡泡玛特(tè)进入。截至一季度末，该基金前十大重仓(cāng)股分别为快手-W、宁德时代、澜(lán)起科技、海尔智(zhì)家、三(sān)安光电、梅花生物(wù)、晶晨股份、公牛集团、泡泡玛特、通富微电(diàn)。

谢(xiè)治宇在一季报表示，今年一季度国内宏(hóng)观呈现(xiàn)弱(ruò)复苏(sū)态(tài)势，地产基建低迷，出口增速有所回升；美(měi)联(lián)储降息预期升温(wēn)，海外PMI超出荣枯(kū)线(xiàn)，整体海外(wài)经济延续复苏态(tài)势。从各板(bǎn)块看：金铜油等资源品出(chū)现上涨，AI应用领域不断拓宽(kuān)，智能(néng)驾驶在海外与国内均出现阶段性较大(dà)进(jìn)展，低空经济开始在深圳等地蓬勃发展，以旧换新持(chí)续为经济提供动(dòng)能。从市场风(fēng)格看，低估值(zhí)高(gāo)分红关注(zhù)度仍高，而新兴领域进展同样值得关(guān)注。

上述两只基金在报告(gào)期(qī)内均维持了较高仓(cāng)位，对人工智(zhì)能、智能驾驶、AI 应用、医药(yào)消费等相关产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应用空间广阔的硬件(jiàn)和软件公司进行精选和布局。未来仍将坚持挖掘公司(sī)长期成长价(jià)值，不断(duàn)寻找具有良好投资性价比的优秀公司。

董理：看好科技类行业、国企龙头、周期反转三大方向

兴全(quán)基金(jīn)旗下(xià)另一明星权益产品兴全趋势投(tóu)资，自2023年8月28日开(kāi)始，由基金经理董理独自管(guǎn)理，截至2024年一季度末，该基金规模为156.19亿元，较去年四季度末的159.08亿元略有下(xià)滑。

一(yī)季度，该基金(jīn)的(de)前十大重仓股(gǔ)变化不大，宁德时代新进，海螺水泥退出。值得一提的是，2023年年报显示，该基金持有宁德时代52.26万股，至一季(jì)度末持仓数量已达311.74万股。Wind数据显示，宁德时代一季度(dù)股价均价(jià)为163.55元，若以(yǐ)该数值粗略计(jì)算(suàn)，该基金一季度买入(rù)金额大约(yuē)在4.24亿(yì)元。

截至一季度末(mò)，兴全趋势投资前十大重(zhòng)仓股分别为北方华创、顺络电(diàn)子、保利发展、美的集团、国网信通、立讯(xùn)精密、宁德时代、招商蛇口、海螺水(shuǐ)泥、兴森科技。

兴全趋势投资(zī)一季报表示，在稳增长政策助(zhù)力(lì)下，国内经济实现了2024年的开门红，1月(yuè)—2月出口和(hé)制造业投资维持(chí)较高景气度，消费维持韧性，而近期专(zhuān)项债(zhài)发行加速有望支撑基建回升；3月两(liǎng)会确定了2024年全年的GDP目标为 5%，因此2024年稳增长政策仍有望持续发(fā)力以呵护经(jīng)济持(chí)续回升，在此过(guò)程中，我(wǒ)国经济结(jié)构(gòu)转型升级的进程也没有(yǒu)放缓(huǎn)，经济高质量发展(zhǎn)的基础不断巩固。

董理表示，虽然股(gǔ)市在流动性问(wèn)题修复后(hòu)持续回升，但(dàn)目(mù)前估值仍处于低位，主要看(kàn)好三(sān)个方向的投资机会：首先国内经济(jì)稳中向好态势稳固(gù)，此前市(shì)场对(duì)经济的悲观预期有所修复，半导体、电子(zi)等科技类(lèi)行业与宏观经(jīng)济相关(guān)度较高，其景气度有望触(chù)底回升(shēng)，同时(shí)这(zhè)类行业作为(wèi)新质(zhì)生产力的典型代表，有望成为(wèi)未来(lái)产业(yè)政策重点发力(lì)的方向(xiàng)；其次国内经济仍在持(chí)续的转型升级，往高质量发展的方向前行，在此背景下，与(yǔ)经(jīng)济(jì)结构转型升(shēng)级和未来(lái)政策支持方向相(xiāng)契合的行业具备投资机会，优选竞争格局良好(hǎo)、同时分红具有吸(xī)引力的央国企龙头；最后部分顺周期行业此前因为市场对于经济(jì)的悲观(guān)预期出现了较大幅度的(de)回调，当前市场预期较低，估值处于低位，在经济预期修复背景下(xià)，周期反转或(huò)带来投资机会。

乔迁：积极配置长(zhǎng)期能够维持自身(shēn)竞争优势的行业龙头

乔迁管理的兴全商业模式优选，截至一季度末，该基金规模为108.96亿元，较2023年四季度(dù)末的107.76亿元略有增长。

一季度，该基金(jīn)仍然保持高仓位运作，截(jié)至(zhì)一季度末，股票市值占基金资产净值比(bǐ)92.45%。宁德时代同样新进该基金前十大重仓，持仓数量为156.6万股。此外(wài)，立讯精密、思(sī)源电气、鹏鼎控股、德赛西威、顾家家(jiā)居调入，通(tōng)富微电、东山精密、歌尔股份、长电科技、紫金矿业、晶晨股份调出。截至一季度末(mò)，该基金前十大重仓股分别为海尔(ěr)智家、立讯精密、鱼跃医疗、澜(lán)起科技、顾家家居(jū)、海澜之家、思源电(diàn)气、宁德时代、鹏鼎控股、德赛西威。

兴全商(shāng)业模式优选一季报表示，一季度市场整体波(bō)动较大(dà)，全球政治经济复杂局面延续，在短(duǎn)期不确(què)定性较多的(de)情况下，市场结构分化加剧。一(yī)方面，短期基本面支撑(chēng)度较强的红利、资源、人工智能(néng)、出口等方向涨幅靠前；另一方面，包含长期较(jiào)多成长性预期(qī)的(de)公(gōng)司在不确定因素较(jiào)多的背(bèi)景下(xià)，由于投资者对长(zhǎng)期问(wèn)题难以形成更明确的定(dìng)价，估值收敛明显(xiǎn)，股价波动较大。市场整体(tǐ)风险偏好下降(jiàng)。

乔迁表示，一季度，基金(jīn)权益类仓位(wèi)水平平稳。结构上重视长周期基本面和估值的匹配度，行业(yè)分布(bù)相对(duì)均(jūn)衡。成长性行业中仍然保持对科(kē)技创新产业(yè)链相关配(pèi)置的权重；同时一些(xiē)长期能够维(wéi)持自身(shēn)竞争优势的行业龙头，维持优异资产和(hé)报表质量的(de)能力仍(réng)然显(xiǎn)著(zhù)，经过一段时间的产(chǎn)业调整和估值消化后，从长期视角看股东(dōng)回报能力已具备相当吸(xī)引力(lì)，基(jī)金进行了更为(wèi)积极(jí)的配置。总体而言，基金仍然坚持以长周期内自下而上精选个股为首(shǒu)要基(jī)础，同时(shí)考(kǎo)虑将中观及宏观因素作为(wèi)重要的背景考量，重视股(gǔ)票的定价(jià)保(bǎo)护(hù)，以期(qī)在短期不确定性因素较多的环境下，尽可(kě)能把握长周期，力争(zhēng)获取收益确定度更大的部(bù)分。基(jī)金(jīn)仍然(rán)以(yǐ)为投(tóu)资者创(chuàng)造合理的中长(zhǎng)期价值为首要宗旨。