投行这一榜单发布！第一创业登上榜首，中信、中信建投冲进前五

又到榜单发(fā)布时。

4月19日，北交所、全国股转公司发(fā)布了2024年第一季(jì)度券商执业(yè)质量评价结果。结果显示，在101家参评券(quàn)商中，第一创业、中泰(tài)证券、中信(xìn)建投(tóu)、开源证券、中信(xìn)证券位居行(xíng)业前五名。与去(qù)年(nián)一季度结(jié)果相比，第一创业、中泰证券、中信建投为(wèi)新加入(rù)的前五(wǔ)名。名次变动较为剧烈，去年(nián)一(yī)季度的前十券商，仅有2家(jiā)在今年(nián)一季度仍保持在前十的位(wèi)置。

目前，前五的名单中有2家头部券商，前十则有4家头部券商，表明头部券商也在发力北交所新三板业务。

第一创业(yè)登上榜首

按(àn)照惯例，北交所、股转公司(sī)都(dōu)会在每年第一、二、三季度结束(shù)后的第15个交易日前发(fā)布季度主办券商执业质量评价结果。4月19日，北交所(suǒ)、股(gǔ)转(zhuǎn)公司发布了2024年第一季(jì)度主(zhǔ)办券商(shāng)执业质(zhì)量评(píng)价结果的公告，评价结果显示共(gòng)有101家券商参评。与去年一季度相比，参评(píng)券商数量持平。

北交所(suǒ)、股转公司(sī)季(jì)度主办券商执业质量评价体系(xì)由专业质量得分、合规质量扣分(fēn)等两部分组成：基础分为100分，专业质量得分会加分，合规质量问题则是扣分，以此来(lái)得出最终的合计分值，进行排名(míng)。

业内人士表示，券商总体得分(fēn)越高或直接反映了执业(yè)能力越(yuè)强，但并不意味着(zhe)分值低的券商执业水平不足，因为分值还投行这一榜单发布！第一创业登上榜首，中信、中信建投冲进前五受项目周期、监管罚单(dān)等多(duō)重因素的影响，例如当期券商北交(jiāo)所、新三板项目(mù)不(bù)够等。

根据4月19日(rì)发布的一季(jì)度主办券商执业(yè)质量评价结果(guǒ)，其中合计分值排名前十的券商分别为第一创业(yè)、中泰证券、中信建投、开源证券、中信(xìn)证券、民生证券、万联证券(quàn)、银河证券、浙(zhè)商证券以(yǐ)及国泰君安。其中，出现了多家头部券(quàn)商，也不乏部分在北交所新三板领(lǐng)域有特色的中小券(quàn)商，比如开源证券等。

与去年一季度结果相比，券商名次变(biàn)动(dòng)较为剧烈，前十券商有8家为新晋。仅开源证券、中信证(zhèng)券继续保(bǎo)持(chí)着前十的地位。像华泰(tài)证券、申万宏源、国(guó)信证券等都退出了前十，而中泰证券则冲到了第二(èr)。中信建投、民生证券等表现(xiàn)也不错。去年一季(jì)度，民生证券排第二十二位，今年则位居(jū)第六位。

西南证券在2023年年报中表示，积极开(kāi)展北交所保荐业务，“新三板+北交所”的(de)企业培育和业务联动模(mó)式日趋成熟(shú)，多(duō)个(gè)储备项目正在有(yǒu)序推进。2024年，公司将以成渝双城经济圈为重点区域，深化内部业(yè)务协同机制，加快挂牌上市项目进度，打造精品督(dū)导服务(wù)口(kǒu)碑，申请北交所做市业务资格，全(quán)方位持(chí)续提升服务中小企业(yè)的质量水平(píng)。

广发证券表示，北交所(suǒ)高质量发展新生态为公司投行业务持续带来机遇。报告期，公司坚持以价值(zhí)发(fā)现为(wèi)核心，发(fā)挥公司研究能力突出的优(yōu)势，强(qiáng)化业务(wù)协同，为(wèi)优质客户提供高质量(liàng)的综合服务。截至2023年(nián)12月末(mò)，公司作为主办券商持续督导挂牌公司共计34家(jiā)，其(qí)中“专精特新”企业占比(bǐ)近(jìn)七成。

据了解，主办券商(shāng)执业质量评价(jià)结果的合(hé)计分值高低通常由专业(yè)质量指(zhǐ)标得分的多少决定。专(zhuān)业质量指标包括三大类：北交所(suǒ)业务，全国股转系统业务，北交所、全国股(gǔ)转系统经纪(jì)及研(yán)究业务。北交所业务包(bāo)括保荐业务、发行(xíng)并购业务(wù)、做(zuò)市业务；全国股转系统业务包(bāo)括推(tuī)荐挂牌业务(wù)、发行并购业(yè)务、持(chí)续督导业务、做市业务等指标；北交所、全(quán)国股转系统经纪及研究业务包括经纪业务、研(yán)究业务两项指标。

多家券商合(hé)规质量被扣分

评(píng)价结果(guǒ)的合计分值，除了专业质量得分外，还有合规质量的扣分。

券商中国记者(zhě)注意到，今年一季度，在合规质量上扣分较多(duō)的券商包括(kuò)：国融证券被扣了8分，开源证券被扣了7分(fēn)，中信建投、浙商(shāng)证券、申万宏源、东吴证券、平安证券、兴(xīng)业证券、国元证券等(děng)均被扣了4分。

据了解，合规质(zhì)量指标包括主办券商(shāng)在各项业务开展过程中出现的执业质量负面行为记录情况、被采(cǎi)取自律监管措施、纪律处分、行(xíng)政监管(guǎn)措施和(hé)行政处罚情况。

执业质量(liàng)负面行为是指主办券商在开展推荐挂(guà)牌、发行并购、持续(xù)督导、做市、经纪及综合业务(wù)等(děng)执业过程中因(yīn)未勤(qín)勉尽责而出现的工作质量低或不规范，但未被采取自律监管措施的行为。

被采取自律(lǜ)监管(guǎn)措施、纪律处(chù)分、行政监管(guǎn)措施和行政处罚情况，是指主办券商及其业务(wù)人员因违反全(quán)国股转系统业务规(guī)则而被全国股转(zhuǎn)公司采取自律(lǜ)监(jiān)管措施或纪律处分，以及在从事涉(shè)及全国(guó)股转系统相关(guān)业务(wù)过程中因违法违规被中国(guó)证监会及其派出机构采取行政监管措施、行政处罚的情(qíng)况。

北交所、股转公司表示(shì)，证券公司执业质量评价(jià)制度(dù)自2016年4月实施以来，在引导证券公司增强规范执业意(yì)识、强化社会(huì)公众监督、提高(gāo)执(zhí)业质量等方面发挥了积极作用，受到了行业(yè)的高度(dù)认可。下一步，北交(jiāo)所、股转(zhuǎn)公司将结合(hé)市场改(gǎi)革发展实际，持续完善评价内容，不断丰富评价指标和维度，进一步增强评价体系(xì)的科学性，引导(dǎo)证券(quàn)公司持续加强(qiáng)规范执业意识、提高服务中小企业能力。