两只信托计划跻身建元信托前十大股东！公司回应不分红与未来盈利点

熬过(guò)漫长的重组期，建元信托(tuō)发布了更名后的首份(fèn)年报和一季报。

根据建元信托4月25日发布的财报，2023年公司实现营业总收入3.3亿元，归母净利(lì)润4247.95万元。2024年(nián)一(yī)季度(dù)，公司实现营业收入4363万元，同比增(zēng)长295.8%，实现归母净利润2065万元(yuán)。

值得注意的(de)是，建元(yuán)信托股东也发生重要变(biàn)化：四川信托·宝鼎优选集合资金信(xìn)托计划于2023年下半年跻身(shēn)建元信托前十(shí)大股东之列，川信·安信信托股票收益权投资6号单一信托于2024年一季度列席建元信托第五大股东。

上述数据的背后，长(zhǎng)达数(shù)百(bǎi)页的定期报(bào)告也透(tòu)露了不少鲜为人知(zhī)的信息，勾勒出建元信托“重生(shēng)”之后的真实状态。

4月25日，建元信托股价震荡下行，截至收盘，下跌2.69%报收每股2.89元。

信托(tuō)计划占据(jù)两大股东席位

建元(yuán)信托前身系安信信托，其风险(xiǎn)处置工作在2023年取得阶段性成果。2023年 4月，公司向特定对象上海(hǎi)砥安发行43.75亿股，募集资金总额为90.13亿元(yuán)。5月，公司(sī)完成了企(qǐ)业名(míng)称的工商登记变更手续，正式更名为建元信托。

非公开发行完成后(hòu)，上海砥安合(hé)计持有公司约49.52亿股股份，合计持股比例50.30%，成为公司的控股股东(dōng)。此后，建元信托逐步进入正常发展期。

不过(guò)，建元(yuán)信托的股东结构并未完全稳定，去年下半年至今(jīn)年一(yī)季度(dù)末，其十大股东一直在持续变(biàn)动。

2023年下半年，建元信托前十大股东名单(dān)新增四川(chuān)信托•宝鼎优选集合(hé)资金信托计划，持(chí)股数量约1.58亿股，持股比例(lì)为1.61%。与此同时，瀚博汇鑫(天津)投资有限责任公司退出前十大股东之列。

2024年一季度(dù)，建元信托(tuō)前十(shí)大股东中，再(zài)次新增三家股东，其中川信•安信信(xìn)托股票收益权投资6号单一信托持股约1.44亿股，持股比例1.46%，海徳资产管理有限公(gōng)司(sī)和香港(gǎng)中央结算有限公司(sī)分别持股0.39%和0.26%。

至今年一季度末，四川信托两只信托(tuō)计划分别(bié)位列建元信托第四(sì)大(dà)和第五大股东，合计持股(gǔ)比例达(dá)到3.07%。

信托百佬汇记者就宝鼎(dǐng)优选集合资金(jīn)信托计划(huà)投资方式、投资目标等(děng)问题向建元信托询(xún)问(wèn)，建元信托(tuō)向信(xìn)托百佬汇记者回应称，公司未知该事项的具体情(qíng)况。

而对于川信·安信信托股票收益(yì)权投资6号单一信托计划，安信信托回(huí)应(yīng)称，根据公司2024年4月4日披露的《关于非公开发行限售股上市流通的公告》（公(gōng)告编(biān)号：临2024-018），四川信托管理(lǐ)的川(chuān)信·安信信托股票收益(yì)权(quán)投资6号单一信托通过司法过户(hù)方式获(huò)得上(shàng)海(hǎi)国之杰投资发展有限公司持有的(de)144191548股非公开发行限(xiàn)售股(gǔ)，并于2024年3月8日在中国证券登记(jì)结算有限责任公司上海分公司完成股(gǔ)票(piào)过户登(dēng)记。

2023全年设立7个信托(tuō)计划(huà)

建元信托经营在2023年(nián)逐步步入正(zhèng)常(cháng)轨(guǐ)道。财报(bào)数据显示，2023年度，公司实现营业总(zǒng)收入3.3亿(yì)元，归母净利润4247.95万元。2024年一季度，公司实现营业(yè)收入4363万元，同比增长(zhǎng)295.8%，实现归母净利润2065万元。

固有业务方(fāng)面(miàn)，公司前期资(zī)产配置以无风(fēng)险资(zī)产为主，定增资(zī)金到(dào)位(wèi)后逐步配置货币基金、存(cún)款、债基，以及少量二级债基，2023年固有业务实现利(lì)息收入2907万元，投资收益9954万元。

信托业(yè)务方面，截至2023年末(mò)，公司存续信托项目195个，受托管理信托规模1419.79亿元；2023年度(dù)已完成清算的信(xìn)托项(xiàng)目22个，清算信托(tuō)规模37.13亿元，新增设立信托项目7个，新增信托规模(mó)89.36亿元。

据悉，上(shàng)述7只产品(pǐn)涵盖REITs战配、现金管(guǎn)理类等(děng)类别，其中3只为慈善信(xìn)托。

此外，公司还发布了(le)《关于计提资产减值损失及公允价值变动损(sǔn)失的公(gōng)告》，经测算，公司2023年度需计(jì)提金融资产信用减值损失及公允价值(zhí)变动损(sǔn)失0.97亿元，其中主要包括:贷款减值(zhí)准(zhǔn)备0.24亿元(yuán)，债权投资减值准备转回0.92亿元，交易性金融资产(非证券等标品类)公允价(jià)值变动损失1.43亿元，应收及其他应收(shōu)款减值准(zhǔn)备计提0.12亿元，预计负债-预期信用(yòng)损(sǔn)失0.10亿元。

截至2023年12月31日，公司存在尚未(wèi)了结(jié)的提供保底(dǐ)承诺(nuò)等事项金(jīn)额(é)共计(两只信托计划跻身建元信托前十大股东！公司回应不分红与未来盈利点jì)15.84亿元。

现(xiàn)有(yǒu)员工312人

2023年，建元信托经(jīng)历了一轮人员换血。

根据披露，公司通过外引内育相结合的原则，以市场化(huà)选聘、内部培养与(yǔ)选拔等方式迭(dié)代各条线团(tuán)队。据悉，2023年公司完成总经理、副总经理(lǐ)、数字总监、业务总监等管理层市场(chǎng)化选聘，全年(nián)通过市场化招聘方(fāng)式引进人才60余人。截至2023年末，建元(yuán)信托在职员工共计312名。

按照专(zhuān)业构(gòu)成类别，财务人员19人，行政人(rén)员66人，经营管理人员9人，前台人员（业务部门、财富(fù)管理中心(xīn)等）163人，中台人员（风控、合规、运营、信息(xī)科技等）55人。

如果按(àn)照教育程度划(huà)分，建元信托本(běn)科(kē)及硕士研究生员工分别有151人及131人，此外有28名本科以下员工及2名博士研究生员(yuán)工。

建元信托表示，2024年，公司董事会将根据(jù)《战略规(guī)划报告(3-5年(nián))》，围绕“打造高质量成长的(de)、特(tè)色创新的(de)综合金融服务商”的愿(yuàn)景，推进公司经营层做好工作任务目(mù)标拆解，保障公司战略规划扎实落地：一是积极研判市场，稳健提升固有投(tóu)资收益；二是努力获(huò)取新业务资质，积极探(tàn)索重点新业务方向；三是立足服务地方经济，满足地方企业的多样化需求；四是(shì)优化完善业(yè)务流程(chéng)，提高业务效率和质量；五(wǔ)是优化人才结构(gòu)，补齐关键人才缺口(kǒu)，加速构建专业化人才体系；六是培养数字人才和数(shù)字文化，持续完善公司数字化体(tǐ)系(xì)。

未来三年面临净资本(běn)补充(chōng)压力

虽然建元信托在2023年极大(dà)充实了(le)资本金，但根据公司披露的(de)《未来三年资本管理及使用规(guī)划(2024年-2026年)》，公司(sī)未来三年(nián)仍有净资本(běn)补充压力。

净资本是信托公(gōng)司经(jīng)营风险的最后一(yī)道防线，是衡量信托公司实力强弱、抵御风险能力高低的(de)重要指标。

根据现(xiàn)行相关(guān)规定，信托公司开展各类业务都(dōu)需要一定比例的净资本(běn)支(zhī)持，且信托公司应当持续符合净资本(běn)不得(dé)低于各项风险(xiǎn)资本(běn)之和的100%以及净资本不得低于净资产的40%两项指标。

据(jù)披露，2023年末，建元(yuán)信托净资本(běn)/风险资本为213.21%，净资本/净资产(chǎn)为63.41%，已达到(dào)《信托(tuō)公司净(jìng)资本管理办法》监管要求。随着(zhe)公司未来业务发展(zhǎn)及规模持续扩(kuò)张，公司未来三(sān)年依(yī)然会面临较为常态(tài)化的净资本补充压力。

建元信(xìn)托(tuō)表示，为(wèi)确保未(wèi)来各(gè)项业务能(néng)持续稳健增长，本公司拟(nǐ)定(dìng)净资本/风险(xiǎn)资本指标最低(dī)要求为110%，为(wèi)保证公司(sī)抗风险能力，拟(nǐ)将净资本/净资产指标(biāo)目标值确定为50%。

回应2023年(nián)不分红

分红问题是投资(zī)者关(guān)心的焦点问题(tí)。25日下午3点举行的业绩说明会上，有(yǒu)投资(zī)提(tí)问(wèn)，公司20023年为何没有分红以及接下来有无分红计划。

建元信托董事长秦怿回(huí)复表示，经会计师(shī)事务所审计确认，公司期末可供(gōng)分配利润为负。鉴于上述情况，根据《公司章程》有关规定，2023年度公司不进行利润分配(pèi)，也不进行(xíng)资本公积(jī)金转增股本。“未来，公司将根据《公司章程》的(de)规定(dìng)，结合盈利情况、现金流状况以及未来(lái)发展规划等因素，在满(mǎn)足分红的条(tiáo)件下，合理制(zhì)定分(fēn)红(hóng)方(fāng)案。”

业绩(jì)说明会上，也有投资者(zhě)犀利发问，公司后续盈利(lì)点(diǎn)以及是否有引入战略投(tóu)资人的(de)打算？

秦怿回(huí)复称，当前公司(sī)处在转型发展的(de)起点，具有(yǒu)“重启(qǐ)焕新”的独特(tè)优势。相关优势(shì)包括(kuò)国(guó)资(zī)支撑的核心优势(shì)、全面转型的先发优势、上市公司的独特优势(shì)等。他(tā)同时表示(shì)，公(gōng)司目前没有引入战(zhàn)略投资者的计划，如有相关(guān)计划(huà)，公司将依法依规履行信息披(pī)露义(yì)务。

责编：糯糯

校对：高源

熬过漫长的重组期，建元信托(tuō)发布了更名后的首份年报和一季报。

根据建元信托4月25日(rì)发布(bù)的财报，2023年(nián)公司(sī)实现营(yíng)业总收入3.3亿元，归(guī)母净利润4247.95万元(yuán)。2024年一季度，公司(sī)实现营业收入4363万(wàn)元，同比增长295.8%，实现归母净利(lì)润2065万元。

值得注意的是，建(jiàn)元信托股东也发生重要变化：四川信托·宝鼎优选集合资金信托计划于2023年(nián)下半年跻身建元信托前十大(dà)股(gǔ)东之列(liè)，川信·安信(xìn)信托股票收益权投资6号单一信(xìn)托(tuō)于2024年(nián)一(yī)季(jì)度列席(xí)建元信托第五(wǔ)大股东。

上述数(shù)据的背后，长达数百(bǎi)页的(de)定(dìng)期报告也透露了(le)不少鲜为人知的信息，勾勒出建元信托“重生(shēng)”之后的真实状态(tài)。

4月25日，建元(yuán)信(xìn)托股价震荡下行，截(jié)至收盘，下跌2.69%报收每股2.89元。

信托计划占(zhàn)据(jù)两大股东席位

建元信托前(qián)身系安信信托，其风险处置工作在2023年取(qǔ)得阶段性成果。2023年4月，公(gōng)司向特定对象上海砥安发(fā)行43.75亿股，募集资金总额为90.13亿(yì)元。5月，公司完成了企业名(míng)称(chēng)的工商登记变(biàn)更手续，正式更名(míng)为建元信托。

非公开(kāi)发行完成后，上海砥安合计持有(yǒu)公司约49.52亿(yì)股股份，合计持股比例50.30%，成为公(gōng)司的控股股东。此后，建元信托逐步进入正(zhèng)常发展期。

不过，建(jiàn)元信托的股东结(jié)构并未完(wán)全稳定(dìng)，去年下半年至今年一季度末，其(qí)十(shí)大股东一(yī)直(zhí)在持续变动(dòng)。

2023年下半年，建元信(xìn)托前十大股(gǔ)东名单新增四川信托(tuō)•宝鼎优选集合资金(jīn)信托计划，持股(gǔ)数量约1.58亿股，持股比(bǐ)例为1.61%。与此同时，瀚博汇(huì)鑫(天津)投资有限责任公司退出前十(shí)大股东之列(liè)。

2024年一季度，建元信托前十大股东中，再(zài)次新增三家股东，其中(zhōng)川信•安信信托股票收益权投资6号单(dān)一信托持股约1.44亿股，持股比例1.46%，海徳资产管理有限公(gōng)司和香(xiāng)港(gǎng)中央结算有(yǒu)限公司(sī)分别持(chí)股0.39%和0.26%。

至今(jīn)年(nián)一季(jì)度(dù)末(mò)，四川(chuān)信托两只信托计划分别位列建元信托(tuō)第四大和第五大股东，合计持股比例(lì)达到3.07%。

信托百佬(lǎo)汇记者(zhě)就宝鼎(dǐng)优选集(jí)合资金信托计划投资(zī)方式、投(tóu)资目标等问题向建元信(xìn)托询问，建元(yuán)信托向信托(tuō)百佬汇记者回应(yīng)称，公司未(wèi)知该事项(xiàng)的具体情(qíng)况。

而对于川信·安信(xìn)信托(tuō)股票收(shōu)益权投资6号单一信托计划，安信信托回应称(chēng)，根据公司(sī)2024年4月(yuè)4日披露的《关于非公开发行限售股(gǔ)上市流(liú)通的公告》（公告编号：临(lín)2024-018），四川信托管理的川信·安信信托股票收益权投资6号单一信托通过司法过户(hù)方式(shì)获得上海国(guó)之杰投资发展有限公司持(chí)有的144191548股(gǔ)非公开发行限售股(gǔ)，并于2024年(nián)3月8日在中国证(zhèng)券登记结算有限责任公司上(shàng)海分(fēn)公司完成股票过户登记。

2023全年设立7个信托计划

两只信托计划跻身建元信托前十大股东！公司回应不分红与未来盈利点>建元信托经营在(zài)2023年逐(zhú)步(bù)步(bù)入正(zhèng)常轨道。财报数(shù)据显(xiǎn)示，2023年度，公司实现营业总收入3.3亿元，归母净利(lì)润4247.95万元。2024年一季度，公司实现营业收入4363万(wàn)元(yuán)，同比增(zēng)长295.8%，实现(xiàn)归母净(jìng)利润2065万(wàn)元。

固(gù)有业务方面，公(gōng)司前(qián)期(qī)资产配(pèi)置以无风险资产为主，定增资金到位后(hòu)逐步(bù)配(pèi)置(zhì)货币基金、存款、债基，以及少量二级(jí)债基，2023年固有业(yè)务实现利息收入2907万元，投资收(shōu)益9954万元。

信托业务方面，截(jié)至2023年末，公司(sī)存续信托项目195个，受托管理信托规模1419.79亿元；2023年度已完成清算的信托项目22个，清算信托规模37.13亿元，新增设立信托项目7个，新增(zēng)信托规模89.36亿元(yuán)。

据悉，上述7只产品涵盖REITs战配、现金管理类等类别，其中3只为慈善信托。

此外，公司还发布了《关于计提资(zī)产减值损失及(jí)公允(yǔn)价值变动损失(shī)的公告》，经测算，公司2023年度需计提金(jīn)融资产信用减值损失及公允价值(zhí)变动(dòng)损失0.97亿元，其中(zhōng)主要包括:贷款减值准备0.24亿元，债权投资减值准备转回0.92亿元，交易性金(jīn)融资产(非证券等(děng)标品类(lèi))公允价值变动损失1.43亿元，应收及其(qí)他应收款减值准备计提0.12亿元，预计负债-预期信用损失0.10亿元(yuán)。

截至2023年12月31日，公司存在(zài)尚未了结的提供保底承(chéng)诺等事项金额共计15.84亿元。

现有员(yuán)工312人

2023年，建元信托经历了一轮人员换血。

根(gēn)据(jù)披露，公司通过外引内育相结合的原则，以市(shì)场(chǎng)化选聘、内(nèi)部培养与选拔等方(fāng)式迭代各条(tiáo)线团队。据悉，2023年公司完成总经理、副(fù)总经理、数字总监、业(yè)务总监等管理(lǐ)层市场化选(xuǎn)聘，全年通过市场化招(zhāo)聘方式引进人才60余人。截至2023年末，建(jiàn)元信托在职员工共计312名。

按照专业构成类别，财务人员19人(rén)，行政人员66人，经营管理人员9人，前台人员(yuán)（业务部门(mén)、财富管(guǎn)理(lǐ)中心等）163人，中台(tái)人员（风控、合规(guī)、运营、信息科(kē)技等）55人。

如(rú)果按(àn)照教育程度(dù)划(huà)分，建(jiàn)元信(xìn)托本科及硕士(shì)研究生员工分别有151人及131人，此外有28名本科以下员工(gōng)及2名博士研究生(shēng)员工。

建元信托表示，2024年，公(gōng)司董事会(huì)将根据(jù)《战略规划(huà)报告(3-5年(nián))》，围绕“打造高质量成长的、特(tè)色创新的综合金融服务商”的愿景，推进公司经(jīng)营(yíng)层做好工作任务目标拆(chāi)解，保障公司战略规划扎实落地：一是积极研判市场，稳健提升固有投(tóu)资收益(yì)；二是努力获取新业务资质，积极(jí)探索(suǒ)重点新业务方向；三是立足服务地方经济，满足地方企业的多样化需求；四(sì)是(shì)优化完善业务流程，提高业务(wù)效率和质(zhì)量；五是优化人才结构，补齐关键人才(cái)缺口，加速构建专业化人才体系(xì)；六是培养(yǎng)数字(zì)人(rén)才和(hé)数字文化，持续完善公司数字化体系。

未来三年面(miàn)临(lín)净资本(běn)补充压力

虽然建元信托在(zài)2023年极大充(chōng)实(shí)了(le)资本金，但根据公司披露的《未来三年资本管(guǎn)理及(jí)使(shǐ)用规划(2024年-2026年)》，公司未来三年仍有净资本补充(chōng)压力。

净资本是信(xìn)托公司经营风险(xiǎn)的最后一道防线，是(shì)衡量信托公司实力强弱(ruò)、抵(dǐ)御风险能力高低的重要指标。

根(gēn)据(jù)现行相关规定，信(xìn)托公司开展各类业务都需(xū)要一(yī)定比例的净资(zī)本(běn)支持，且(qiě)信托公司应当持(chí)续符合净资本不得低于(yú)各(gè)项风(fēng)险(xiǎn)资本之和的100%以及(jí)净资本不得低于净资产的40%两(liǎng)项(xiàng)指标。

据披(pī)露，2023年末，建元信托净资本/风险资本为213.21%，净资本/净资(zī)产为(wèi)63.41%，已达到《信(xìn)托公(gōng)司净资本管(guǎn)理办法》监管(guǎn)要求。随着公司未来业务发展及规模持续扩张，公(gōng)司未来三年依然会面临较为常态化的净资本补(bǔ)充(chōng)压力。

建元信托表示，为确保未来各(gè)项业务能持续稳健增长，本公司拟定净资本/风险资本指标(biāo)最低要求为110%，为保证公司抗风险能力，拟(nǐ)将净资本/净资(zī)产指标目(mù)标(biāo)值确定为50%。

回应2023年不分红

分红问题是投资者关心的焦点问题。25日下午3点举行的业绩(jì)说明会上，有投资提问，公司20023年(nián)为何没(méi)有分红以及接下来有无分红计(jì)划。

建元信托董事长秦怿回复表示，经会(huì)计师事务所审计确认，公司期末(mò)可供分配利润为负。鉴(jiàn)于上述情况，根据《公司章程》有关规定，2023年度公司不(bù)进行利(lì)润分配，也不进行(xíng)资本公积金转增股本。“未(wèi)来，公司将根据《公司章程》的规定，结合盈利情况、现金流状况以及未(wèi)来发展规划等因素，在满足分红(hóng)的条件(jiàn)下，合(hé)理制定分红(hóng)方案。”

业绩(jì)说明会(huì)上，也有投资者犀利发问，公(gōng)司后续盈利点以及是否有引入战略投资人的打算(suàn)？

秦怿回复(fù)称，当前公司处(chù)在转型发(fā)展(zhǎn)的起点(diǎn)，具有“重(zhòng)启焕新”的独特优(yōu)势。相关优势包括国资支撑的核心优势(shì)、全面(miàn)转(zhuǎn)型的先发优势、上(shàng)市公司的独特优势等。他同时表示，公司目(mù)前没有引入战略(lüè)投资者的计划，如有相关计划，公(gōng)司将依(yī)法依(yī)规履行信息披(pī)露义(yì)务。