海银财富韩氏父子被抓，4.6万高净值客户“踩雷”

专题：海银财富终
官宣暴(bào)雷：韩氏父子被采(cǎi)取(qǔ)刑事强制(zhì)措施

　　来源：独角金融

　　十八载(zài)浮浮(fú)沉沉，曾被誉为中国第三大财富管理(lǐ)公司的海(hǎi)银财富管理有限公司（以下简称“海银财富”）实控人可能(néng)也没料到，如今正面临(lín)牢狱之灾(zāi)。

　　9月11日，上海市公安局奉贤分局发(fā)布警情通报，已依法对海(hǎi)银财富涉嫌非法集资犯罪
立案侦查，对韩某某、韩某、王某等多名犯罪嫌疑人采取刑事强制措(cuò)施。

　　韩某某、韩(hán)某对应的是海银财富(fù)的实际控(kòng)制人韩宏伟(wěi)、韩啸 父(fù)子，海银财富的其他高(gāo)管(guǎn)包括韩宏伟(wěi)的妻子、海银公益基金会理事长王(wáng)沛(pèi)、海银财(cái)富总裁王(wáng)滇（与王沛为(wèi)姊妹 关系）。

　　经海(hǎi)银财(cái)富的一名员工证实(shí)，除了高管，还有20多人被警(jǐng)方(fāng)带(dài)走审查。

　　9月11日，岩石(shí)股份（维权）（上海贵酒母公司(sī)，证券代码：600696.SH）发布公告指出，根据警方通报，海银财富涉嫌(xián)非法(fǎ)集(jí)资犯罪立案侦查，公(gōng)司实际控制人韩啸已被采取刑事强制措施。

　　而随着海银财(cái)富涉(shè)嫌被立案(àn)侦查，岩石股份控股股东上海贵酒(jiǔ)及其一致行动人合计(jì)持有公司2.17亿股股份，也全(quán)部被(bèi)司法冻结。公司称，目(mù)前未对(duì)正常生产经营产生重大影(yǐng)响，正积极沟通确保生产经营正常开展。

　　韩啸在上海贵酒担任董事会秘书、总(zǒng)经理等职务。

　　驰骋(chěng)市场18年之久，仅次(cì)于中植、诺亚的海银(yín)财富，曾经风光无限。2023年12月突然停止兑付后(hòu)，上海 贵酒经营也陆续(xù)出现问题，包(bāo)括业(yè)绩 由盈转亏，股(gǔ)价“腰斩”等。

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　　4万名高净值客户“踩雷”，

　　底(dǐ)层资产成谜

　　2004年，韩宏伟怀揣财(cái)富梦想(xiǎng)，来到上海滩(tān)，2006年在这里成立海银财富，后来发展成为“海银系”的重要组成。

　　截(jié)至2022年末，海银财富拥有员工超2500人，集(jí)银(yín)行、证券、信托等各行业精英翘(qiào)楚，为累计超
过(guò)14.6万的高净值个人(rén)和机构提供
资产(chǎn)配置咨
询、财富管理、家族办公室等综合服务。

　　图源：罐头图库

　　天眼(yǎn)查App显示，海银财富由海银控股持股85%，王滇持股15%，海银控股由韩宏伟持股99%，女儿韩玉持(chí)股1%。

　　成立时，为了快(kuài)速(sù)打开市场，海银财富以5个亿注册资本金，引起了金(jīn)融圈不小的轰动，也让投资者对海银财富充满信心。

　　短短几年时间，海银
财富业务就遍及全国80余个城市，旗下管理(lǐ)的资产(chǎn)也像滚雪(xuě)球(qiú)一样越(yuè)滚越大。时间(jiān)来到2019年，广州(zhōu)地(dì)标建(jiàn)筑广(guǎng)州丽思卡尔酒(jiǔ)店，一场盛大的答谢会在此举行，主角(jiǎo)就是海银财(cái)富(fù)。

　　2021年3月26日晚，海银财富在纳
斯达(dá)克上市(shì)。《招股书》显示，海银财富为中国第三大且增长最快的第三方财富管理服务机(jī)构(gòu)。《招股(gǔ)书》披露，其为“国内最大的房地产固定收益产品提供商”，“提供的产(chǎn)品投资于恒大、融创等知名、信用评级(jí)良好的大型开发(fā)商的房地产(chǎn)项(xiàng)目”。

　　凭借海银财富(fù)及上海贵酒，韩宏伟、韩啸父子以60亿身价(jià)，跻身2023年《胡(hú)润百富榜》，成(chéng)为(wèi)河(hé)南永城“首富”。

　　截至2023年6月末，海银财富在全 国91个城市拥有185个财富管理中心，1700余名理财师服务4.66万名活跃(yuè)客(kè)户。

　　2023年12月13日，海银财富(fù)突然(rán)宣布停止(zhǐ)兑付所有理财产品。这在上(shàng)海金融圈(quān)来(lái)说，无(wú)疑是一场惊天巨浪。同时，海银财富及关联公司岩石股份的股价连日下跌。2024年(nián)5月，海银财富收到了纳斯达
克(kè)的退市警示。

　　为了保住“海银控股(gǔ)”上市主体地位(wèi)，6月28日，海银控股剥离了海银财富。

　　危机未发生前，根据公开信息，海银财富(fù)所(suǒ)售产品起投(tóu)金额为30万元(yuán)或100万元，年化收益(y海银财富韩氏父子被抓，4.6万高净值客户“踩雷”ì)率7%-10%，期限6到48个(gè)月不等，每半年付息一
次。

　　据自媒体“金石杂谈”分析，2018年至2020年财年(nián)，海银财(cái)富分销的房地产理财产品一直占到海银财富(fù)的8成左右。

　　2024年5月下旬，《证(zhèng)券时报》历时超过2个月，分赴浙江、上海(hǎi)、山东、湖北 等8个省市调查，海银财富(fù)的(de)运(yùn)作模式由(yóu)此浮出水面(miàn)。

　　根(gēn)据投资人描述，从产品(pǐn)名称来看，海(hǎi)银财富销售的产品几乎都是“债权项目(mù)”，换句话说，资 金用(yòng)途都是用于放贷，底层资产(chǎn)都是“应收账款”等
债权资产。

　　随着产品的(de)爆雷，存量的产品金额究竟有多少？在(zài)全国各地投资人的(de)协助下，根据(jù)《证(zhèng)券(quàn)时(shí)报》收集到(dào)数百份合同及募集说(shuō)明书，并获(huò)得(dé)海银内
部核心统(tǒng)计数据。

　　汇(huì)总信息显示，存量理财产品发行(xíng)时间基本在2022年之后，涉(shè)及的发行人共计22家，开设了49个募资账户接收投(tóu)资人的
打款，发行的产品数量共计465只(zhǐ)，总规模716.9亿元。

　　从
产品募集的资金情(qíng)况看，发行(xíng)规(guī)模排名前(qián)三(sān)的是上海海轶资产管(guǎn)理有限公(gōng)司（下称(chēng)“海轶资产管理”）、上海罗懿实业有(yǒu)限(xiàn)公司（下
称“罗懿实业”）、壹嘉供应链管理有限公司（下称“壹嘉供应(yīng)链”），发行规模分别为104.7亿元（55只产品）、70.4亿元（33只产品）、68.2亿元（84只 产(chǎn)品）。其他多数发行人(rén)的募资规(guī)模也 都在10亿元以上。 

　　《证券时报》调查发现，49个
募资账户，底层也不(bù)相同，这些账户资金转入的底(dǐ)层公司找不到地址
或办公人，而投资者(zhě)投资的底层资产“应收账款”所涉及的债(zhài)权人也是“查无此司”。在投资环节，资(zī)金投向的底(dǐ)层资产，与募集说明书(shū)宣称(chēng)的并
不匹配，大部分资(zī)金去向不明。

　　全面停止(zhǐ)兑付后，海银财(cái)富至今(jīn)未给出(chū)有(yǒu)效的善后(hòu)方(fāng)案。早在海银控股宣布剥离海(hǎi)银财富时，韩 宏伟曾表示，将(jiāng)继续为(wèi)受(shòu)影响的客户解决持续的赎(shú)回问题。海银财(cái)富接下来能否顺(shùn)利度(dù)过难关，仍是一个未知数。

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　　河南永城首富的金融梦碎

　　作为河南永(yǒng)城首富，白手(shǒu)起家的韩宏伟，财富上的“成功”，离不(bù)开贵人相
助，服务的也大(dà)都是高净值人群。

　　韩宏伟出生于(yú)1965年，退伍转业后开始做大货(huò)车队的生(shēng)意(yì)，最初的业务是(shì)将河南永城(chéng)葛(gé)店出产(chǎn)的无(wú)烟煤运往华(huá)东各(gè)省市，而在这期间韩宏(hóng)伟的生意重(zhòng)心逐渐转移到了上海。

　　2004年，韩宏伟发起成立上海市河南(nán)商会，并出任会长，后来以此为基 础成立豫(yù)商集团(tuán)。倚靠商(shāng)会的关系和人脉，韩宏伟开始从中牵(qiān)线搭桥，协调(diào)“豫商”之间(jiān)以民间借(jiè)贷的形式互相拆(chāi)借，甚 至直接提(tí)供信任融资。

　　尝(cháng)到(dào)甜头后，2006年，韩宏伟成(chéng)立了(le)海银财富的前(qián)身福海银财富韩氏父子被抓，4.6万高净值客户“踩雷”斯特控股，主营医疗健康产业的投(tóu)资，后来 恒大和(hé)融创也成为了 其重要的合作伙伴。2021年海银财富母公司海
银控股登陆纳斯达克(kè)，韩宏伟(wěi)至此逐步建立起集实体(tǐ)投资、金融服务和商贸为一
体的海银集团，最终形成知名金融资本“海(hǎi)银系”。 

　　巅峰时期，“海(hǎi)银系”控制近千家公司，涉足领域则(zé)包括私募、基(jī)金销(xiāo)售、小贷、期货、担保(bǎo)、保理(lǐ)等非核心金融牌照(zhào)类的业务(wù)。

　　值得一提的(de)是，2011年，韩 啸成为韩家(jiā)旗下上海五牛基金的法人代表，2015年，五牛(niú)控股有限公司在上海成立，韩啸合并持股99.7%，并通过(guò)五牛控股100%实际控制了五牛基金，韩宏伟(wěi)同时也与五牛基金完成切割。

　　来源：企查查

　　彼时A股有(yǒu)一家著名的“壳(ké)公司”，其1993年上市，又(yòu)几经易主(zhǔ)改名，证券名(míng)称先后经历(lì)福(fú)建豪盛、ST豪盛、利(lì)嘉股 份、G利嘉、G多伦、多(duō)伦股份、匹凸匹、*ST匹 凸、ST匹凸(tū)、ST岩石、岩石股份。

　　2012年，律师出身
的鲜言通过收(shōu)购香(xiāng)港多伦投资100%的股权(quán)，成为上市公司实控人，并在2015年将其证券简称从“多伦股份”更
名(míng)为“匹(pǐ)凸匹”，专门从事(shì)P2P业务。

　　而鲜言也是韩宏伟的“人脉”之一(yī)，据悉二人为商学院同班同学，且当(dāng)时韩宏伟也玩P2P，但随着监(jiān)管重锤落下，2018年(nián)韩氏(shì)父子果断停止(zhǐ)了P2P业务，并将目光瞄准了白酒行业
。

　　鲜言却没这么幸运，伴随着P2P暴雷(léi)，鲜言后来因操纵证券市场罪等原因锒铛入狱。而(ér)在此之前，2016年，韩氏父子就(jiù)通过(guò)一系列“花式”手法，通过韩啸旗下五牛基金，将“老朋友”的上市公司(sī)匹凸匹收入囊中，并将公司更名为现在的岩石股份。

　　拿到“壳”后(hòu)，2019年，岩石股份开始转型白(bái)酒业务，但由于和洋河股份旗下贵州(zhōu)贵
酒的商标权纠纷(fēn)诉讼等原因，岩石股(gǔ)份证券简称尚未变更。