华兴证券：重申神威药业“买入”评级目标价下调至18港元

　　华兴证券发布研究报告称，重申神威药业（02877）“买入”评级，目标价由(yóu)19.3港元(yuán)下调至18港元。该行认为(wèi)神威药业的估(gū)值倍数理(lǐ)应至少等同于可比公司(sī)，由于公司的稳健增长(zhǎng)前景和(hé)潜在的价值重估。

　　报告中称(chēng)，公司上半(bàn)年营收在去年高基数下同比下(xià)滑，但净利润实现较高速增长。上半年实现(xiàn)营收20.86亿元人(rén)民币，同(tóng)比跌13%；净利润6.26亿元人民币，同比升28%。此外，公司(sī)每股净现金接近股价，维持高分红率。

　　截至6月底止，公司每股净现(xiàn)金为7.64元，等于最新收盘价的约87%。该行料其2023至(zhì)2026年间收(shōu)入及纯利年均复(fù)合增长率分别达11%及10%。华兴(xīng)证券指，神威药业的中药(yào)配方(fāng)颗粒下半年打后有望迎来复苏(sū)。