绿贷规模突破30万亿元投放难在“成色”信息差

绿色信贷作为(wèi)各类绿色(sè)金融(róng)产品中最核心、规模最大的品类，近年(nián)来规模一直保持高速增长(zhǎng)。上市银(yín)行近日发布的2023年报(bào)显示，2023年末，国有大行、股份行继续发挥绿色贷(dài)款主(zhǔ)力军作用，绿色贷款盘子越来越大，总规模达到20余万(wàn)亿元。同时，一些地(dì)方性中小银行(xíng)也在绿(lǜ)色贷(dài)款领域实现较快增速(sù)。

业内人士认为，绿色贷款产(chǎn)品同质化严重、与“绿色”产业和“转绿”产(chǎn)业的实际融资需求存在较(jiào)大资金缺口；企业信(xìn)息披露不充分，银行难以获得企业(yè)“绿色成色(sè)”的准(zhǔn)确信息，“漂绿”“洗绿”现象(xiàng)仍存在(zài)。这些问题的(de)解决需要多方共同发力，推动绿色信贷走实(shí)走深，真正凸显绿(lǜ)色发(fā)展(zhǎn)底色。

增长保持高(gāo)速

绿色贷款在我国绿色金融体系中占据至关重要地位，是实体经济(jì)绿色低碳发展的重要资(zī)金来源。根据已披露的上市公司(sī)2023年报，多家银行2023年末绿色信贷余额创历史(shǐ)新高(gāo)，增速显(xiǎn)著快(kuài)于贷款整体增(zēng)速。

截至2023年末，工商银行、农业银行、中(zhōng)国银行(xíng)、建设银(yín)行、交通银行和邮储银行六大行绿色信(xìn)贷规模近(jìn)18万亿元。

具体来看，截至2023年(nián)末，工商银行(xíng)绿色贷(dài)款规模近5.4万亿元，同比增长35.7%。农业银行绿色信贷余额突破4万亿(yì)元，同比增长50.1%。建设银(yín)行、中国银行绿色信贷余(yú)额均超3万亿元，分别为3.88万亿元、3.11万亿元，比(bǐ)上年末分别(bié)增长41.2%、56.3%。交通银行绿色贷款余额超8200亿元，同比增长29.4%；邮储银行绿色贷款余额6300余亿元，较上年末增长28.5%。

股份行中，截至2023年末(mò)，兴业银行(xíng)绿色贷款(kuǎn)余额突破8000亿元，规模(mó)在股份行中位(wèi)列(liè)第一，较上年末增长27%。此外，中信(xìn)银行、招商银(yín)行绿色贷款余(yú)额均在4000亿(yì)元以(yǐ)上，同比增速分别为37.4%、26%。光大银行绿色贷款余额(é)突破(pò)3000亿元，同比增长57.4%。民生银行、浙(zhè)商银行绿色贷款余(yú)额均在(zài)2000亿元以(yǐ)上，同(tóng)比增速分别为46.9%、39.4%。平安银(yín)行绿(lǜ)色(sè)贷款余额近1400亿元，较上(shàng)年末增长27.2%。

而据此前中国人(rén)民银行发布的数据，截至2023年末，我国本(běn)外币(bì)绿(lǜ)色贷款(kuǎn)余额30.08万亿(yì)元，同比增长(zhǎng)36.5%，高于各项贷款增速26.4个百分点。由此可见，大中型银行(xíng)是国内绿(lǜ)色贷款投放主力。上述国有大行、股份行绿色贷(dài)款余额总量超过20万亿元。占整个(gè)市场总量的约三分之二(èr)。

相较于(yú)全国性大中型(xíng)银行，区(qū)域性银(yín)行(xíng)绿色金融规模相对(duì)较(jiào)小，但增速不容小觑。例如，北京银行绿色贷款余额在区域性银行中处于前列(liè)，达1560亿元，较(jiào)年初增长41.5%。杭州银行、宁波(bō)银行绿色贷款余额在(zài)数百亿元，全年(nián)增(zēng)幅分别为26.22%、62.8%。

“绿色信贷(dài)增长快速，主要是我国(guó)绿色金(jīn)融改革(gé)成(chéng)效显著，绿色标准加快建立，金融(róng)机构服(fú)务绿色行业领域(yù)能力积极性不断提升，绿(lǜ)色金融市场发展(zhǎn)不断取得进展；我国加大绿色领域信贷资源倾(qīng)斜与支持(chí)。同时，绿色领域(yù)发(fā)展带动相关信贷融资需求快速增长。”光大(dà)银行金融市场部宏观研究员周茂华表示。

资(zī)金缺口大(dà)信息不对称(chēng)

“中央(yāng)金融工作会议(yì)提出，做好五篇(piān)大文章，绿色(sè)金融作为其中之一，范围比以前更大、更广。早年，绿色金融更多体现(xiàn)在对绿色产业(yè)的支(zhī)持，现在还有对双碳目标的服务。也就是说(shuō)，在原(yuán)来狭义的绿色金融之外(wài)，多了转型金融和碳金融范(fàn)畴，转型(xíng)金融服(fú)务的不是绿色产业，而是有较高能耗(hào)和排放的传(chuán)统产业。”上海金融与发展实验室主任曾刚表示。

曾刚预计(jì)，随着服务范围不断扩展，绿色金融(róng)发(fā)展空间会逐步加大，绿色信贷余额将维持高速增长。

纵观绿色信贷投放领域，大多数银行聚焦基础设施绿色升级和清(qīng)洁能源，覆(fù)盖节(jié)能环保、清洁(jié)生产、清洁能源(yuán)、基(jī)础设施绿化(huà)、低碳交通、生态保护(hù)、绿色服(fú)务等行(xíng)业。业内人士表示，绿色信贷供给与生态修复和节能减排的巨额投资(zī)需求之间还存在较(jiào)大的缺口。同时，绿色金融对中小企业覆盖仍不够，头部(bù)企业资金充足、尾部企业(yè)融资(zī)难问题，在绿色贷款领域亦存(cún)在。

“从近年来行业投(tóu)向来看，绿色贷款资金分布不太均衡。对于大家熟悉的绿色环保行业(yè)，比如(rú)节能环保、清(qīng)洁能源等，各家银(yín)行轻车熟路，对传统绿(lǜ)色项目的信贷(dài)支持已相对饱(bǎo)和。而对于向绿色转型的高碳行业和(hé)新兴绿色(sè)产业投放资金，很考验银行各方面能力。目前银行态(tài)度略显保守。”一位股份行人士(shì)告诉记者(zhě)。

“政策(cè)层面上，可能会有(yǒu)更多激励(lì)举措。比如，会推出更多转型金融再贷款工具(jù)等，用(yòng)较低再贷款利(lì)率支(zhī)持银行(xíng)加强对转型金融、绿色金融领域(yù)的信贷投放。未来(lái)精准减排的货币政策工具也可能进行扩展，来囊括更多绿色内容(róng)。”曾刚说，“即便是央行的货币政策(cè)工具引导银行绿色信贷投放，还是应基于市场化原则，银(yín)行并(bìng)不会放松(sōng)风险管控(kòng)。从产品设计来讲，风险可能更(gèng)多来自相(xiāng)关政策没有得(dé)到很好落实。虽然目的是为了支持绿色、支持(chí)减(jiǎn)排，但是相关绿色或(huò)减排贷(dài)款发(fā)放出去(qù)，并没有取得相应效(xiào)果，即(jí)所谓‘洗绿’。”

业内人士(shì)反映，绿色信贷业务中，银行的难点之一(yī)在(zài)于信息差。目前，国内企业ESG整体(tǐ)披露率不高，对于(yú)被投企业，可信、可靠(kào)、科学的数据普(pǔ)遍缺失，即便有披(pī)露数据，真实性和完整性参差不齐、缺乏统(tǒng)一标准和可比性，银行难以获得企业(yè)“绿(lǜ)色成色”准确信(xìn)息，使得绿色信贷全(quán)生命周期(qī)风险管理难度加大。

中(zhōng)国社会科学院国家(jiā)金融与发展实验室副主任杨涛表示，绿色金(jīn)融发展中(zhōng)存在大量信息不绿贷规模突破30万亿元投放难在“成色”信息差对称因(yīn)素，这些因(yīn)素可能使行业面临“漂绿”“假绿(lǜ)”挑战。

据了解，近年来，针对绿色项目优惠、奖(jiǎng)励政策相继推出，部分企业(yè)为了(le)提高绿色贷款可获得性、降低资金成本，伪造绿(lǜ)色标签或虚构绿色项目来(lái)骗取绿色贷款优惠，也就是(shì)平时所说的“洗绿(lǜ)”和“漂绿”，绿色信(xìn)贷资源错配等问题有待解决。

推动绿色信贷走(zǒu)实走深(shēn)

业(yè)内人士表示，绿(lǜ)色信贷(dài)涉及(jí)项目往往存在周期长、金额大，短期盈利(lì)性较弱，应该增强(qiáng)银行(xíng)做实做深绿色信贷内生动力，不能只停留在追求量增的表面功夫。

“需要进一步完善(shàn)过程当中的监控。首先(xiān)要有一套完善标准，再建立一个核查体系(xì)，还需要有充分的信息披露(lù)等。基于信息披(pī)露来(lái)看(kàn)有没有实(shí)现减碳目标，避免出现绿(lǜ)色(sè)信贷资金被挪用。”曾刚表示，需要加强碳信息核算体系及核算能力建设(shè)。

“很多转(zhuǎn)型产品(pǐn)都是有和(hé)碳减排挂钩的，如果实(shí)现了预期目标，利率可(kě)能是低的(de)；如(rú)果没有实现预期目标，可能会有惩罚性利率。把信息转化成绿色金融(róng)产品条款，形成(chéng)对企业端激励，可以确保绿色减(jiǎn)排目标能(néng)够通过金融(róng)手段更好实现。”曾刚说。

一位银行业人士表示，应全链条延伸(shēn)评审借款人、上(shàng)下游客户(hù)、担(dān)保人绿色属性，成效(xiào)认定环节，依托专业机构开展科学系统评价，注重对绿色属性(xìng)动态评估调整(zhěng)，确(què)保绿色信(xìn)贷成色可靠。

强制ESG信(xìn)息披(pī)露，建立更加(jiā)明确详(xiáng)细的规范指(zhǐ)引，鼓励更多专业第三方评估机构开展企业ESG绩效考(kǎo)核、绿色信(xìn)用(yòng)评价等研(yán)究工作，配合监管部门完善统(tǒng)一标准的制定(dìng)，为市场提供更多价值标尺(chǐ)等呼声(shēng)得到业界共鸣。

杨涛表示，通过推动(dòng)绿色数据信息的(de)标准化建设与互联互(hù)通，可以使得绿色金融服务主体更好地识别与判断项目的风险收益(yì)特征。“推动环境信(xìn)息披(pī)露的强(qiáng)制性和规范性，强化(huà)可(kě)持续信息披露要(yào)求。同时，考虑到许(xǔ)多中小金(jīn)融机构缺乏绿色项目准入分析能力、专业(yè)化风控体系，也难以基于中长期数据(jù)分析来判(pàn)断绿色活动的风险特征，还需要构建专业性的中介(jiè)评估体系与(yǔ)评估模式，确保(bǎo)绿色(sè)金融项目真正符合(hé)特定标(biāo)准和要求。”杨涛说。

对于绿贷规模突破30万亿元投放难在“成色”信息差减轻同质(zhì)化、分层发展，西南财经大学中国金融研究院教授刘锡良建议，探(tàn)索制(zhì)定有地(dì)方特色的差异化绿色信贷(dài)供给补偿激励性政(zhèng)策，强化中小商业银行的绿色信贷供(gōng)给能力。

业内人士还建议，探索运用(yòng)再贷款、担保机制、风(fēng)险补偿等(děng)各(gè)项政策(cè)工具，增强银行发展绿色信贷积极性；完善外部风险补偿机制，设(shè)立专项风险补偿金，降低绿色贷(dài)款风险(xiǎn)权重，以缓释金融机(jī)构绿色信贷风(fēng)险。此(cǐ)外，银行(xíng)还需加强修炼内功。加强绿(lǜ)色信贷从业人员专业(yè)能力的培养，不仅要(yào)懂金融知识，还需掌握环保(bǎo)相关政策和技术，为制定绿(lǜ)色(sè)金(jīn)融(róng)信贷指引、精准(zhǔn)定价绿色信贷产品、为绿色项目完(wán)善风险(xiǎn)提供人才支撑。

未经允许不得转载：天津电机维修_天津进口电机维修_天津特种电机维修_天津发电机维修绿贷规模突破30万亿元投放难在“成色”信息差