中长期大额存单难觅背后的银行负债之痛

“大额存单产品没有下架，不过该产(chǎn)品卖得火爆，比如4月初发行的(de)1年期大(dà)额存单额度已满(mǎn)。”

近(jìn)日市场有消息称交通银行和邮储银行也“下架”了长(zhǎng)期大额存(cún)单，对此，4月25日，21世纪(jì)经济报道记(jì)者致电交通银行北京某分支(zhī)行，一位营(yíng)业(yè)员(yuán)如此(cǐ)解释。

同日，记者查(chá)询多家国有制、大(dà)型股份制银行App亦发现，五(wǔ)年期大额存单(dān)不见踪影，部分(fēn)银行甚至取消(xiāo)了两年以上的大(dà)额存单产品，还有银行的大额(é)存单全部售罄，仅有少量“可(kě)转让”的大额存单(dān)，这些(xiē)大额存单的利率从1.49%到2.6%不等(děng)。

“现在银行(xíng)都几(jǐ)乎没有五年以上的大额存单了(le)，根(gēn)本就买不到(dào)。”4月24日，王女士告诉21世纪经济报道记(jì)者，现(xiàn)在银(yín)行的中长期大额存单难觅，并且其利率相比普通定(dìng)期存款利率也优(yōu)势甚微，因此她将投资目光开始从大额存(cún)单转向增额终身寿险、年金险等保险产品(pǐn)。

据了解，当前银行的息差压力不断加(jiā)大，存(cún)款定期化、长期(qī)化趋(qū)势依然较为明显(xiǎn)，因此银行持续优化负债结构、压降高(gāo)成本存款，长期(qī)大额(é)存单也(yě)在压降范围之内。为了缓解负债端压力，多家国有大行(xíng)高管在2023年度(dù)业绩发布会上(shàng)表示将对中长期存款进(jìn)行一定管控。

多家大(dà)型银行中长期大额存单难觅

本报记者登录多家大(dà)型银行App及官(guān)网(wǎng)，搜索“大额存(cún)单”关键词，发现五年以上大额存单(dān)已(yǐ)不见踪(zōng)影，部分银行(xíng)甚至没有两年以上的大额存(cún)单，另有银行大额存(cún)单全部售罄。

例如，号称“零(líng)售(shòu)之王(wáng)”的(de)招商银行(xíng)，其App上已(yǐ)经没(méi)有(yǒu)3年期、5年期的大额存单产品。目前在售(shòu)的(de)只有1个月、3个月、6个月、1年期和2年期的大额(é)存单，利率从(cóng)1.65%到2.15%不等。不过(guò)，App中的“转让专区”仍可(kě)购买大额存单，从转让产品利率看，剩余(yú)期限约2年4个月至(zhì)1年4个月不等、额度20万(wàn)元(yuán)大额存单的年化利率为2.20%至2.18%不等，不(bù)过没(méi)有5年期(qī)大(dà)额存单转让。

招商(shāng)银行的理财经理此前向21世纪经济报道记(jì)者表示，三年期的大额存单早在去年就已(yǐ)停售(shòu)，银行目前面临超(chāo)额储蓄和贷款投放难的问题，使得利率下降成(chéng)为一种必然(rán)趋势。

（招商银行App中大额存单情况）

民生银行、工商银行、中国银行、建设银行(xíng)APP均显示，已无五年期大额存单(dān)。目前民生银行只有6个月、1年、2年、3年的大额存单，利率(lǜ)从1.5%到2.6%不等；工商银行仅有1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年(nián)的(de)大额(é)存单，利(lì)率从1.5%到2.35%不等；中国银行只有1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年的大额存单，利(lì)率从1.49%到2.35%不等；建设银行仅(jǐn)有1个月、6个月、1年、2年、3年的大额存单，利率从1.49%到2.35%不等。

北京银(yín)行(xíng)App上的大(dà)额存(cún)单显示(shì)，已无两(liǎng)年(nián)以上的大额存单，只有1个月、3个月、6个月、1年的大额存单，利率从(cóng)1.8%到2.1%不等；中信银(yín)行官网显示，已无五年(nián)以上(shàng)大额存(cún)单，目前只有3个月、6个月、1年、2年、3年的大额存单，利(lì)率从(cóng)1.7%到2.6%不等；浦发银行(xíng)App大额存单则(zé)全部售罄，仅有转让中的(de)大(dà)额存(cún)单，其最新售(shòu)罄的大(dà)额(é)存单产品有3个月、6个月、1年、3年，利(lì)率从1.7%到2.6%不等。

值得注意的是，在大行“不缺(quē)钱”收缩大额存单的情况下，部分(fēn)中小银(yín)行虽(suī)然(rán)靠大额存单来揽储，但已经出现利率“倒挂”情况(kuàng)。例(lì)如无锡锡商银(yín)行发售1年期、3年期、5年期的大额存单(dān)，利(lì)率分别为2.2%、3.0%、2.9%。

缓解负债端压力，银行压降负债端(du中长期大额存单难觅背后的银行负债之痛ān)成本

被银行视为揽储利器的大额存(cún)单，为何被冷落？

融360数(shù)字科技研究院分析师刘银平告诉21世纪经济报道记者(zhě)，当前银行息差压力不(bù)断加大，存款定期化(huà)、长期(qī)化趋势依然较为(wèi)明显。银行(xíng)存款规模增(zēng)幅普遍较大，存款成本率偏高，净(jìng)息差持(chí)续(xù)收窄，在(zài)此情况下，银行持续优化负债结构、压降高成本存款，长(zhǎng)期大额存单也在压降范围之内。

东方金诚金融(róng)业务部分析师张轶(yì)晗接受21世(shì)纪经济报道(dào)记者采访时(shí)亦表示(shì)，目前国有银行、股份(fèn)制银(yín)行(xíng)发行长(zhǎng)期(qī)大额(é)存单数量减少，与当前(qián)利率走势有关。受利率下行的影响，银行不愿意为长期存款(kuǎn)支(zhī)付更高的成本。在资金面相对宽松(sōng)的(de)市场(chǎng)环境(jìng)下，大额存单利率相对较高，同(tóng)时考虑到息差收窄的压力，为了优化存款结构并降低负债(zhài)成本，银行减少了(le)长期大额存单的发(fā)行量。另一方面，近两年居民存款热情较高，银(yín)行存款规模增长较快，但贷款投放难度较大，进一步影响了银行吸收长期存款的积极性。

从息(xī)差来看，国家金融监督管理(lǐ)总局数据显示，2010年(nián)—2019年十年间银行业净息差下(xià)降了(le)0.3个百分点，而(ér)2020年-2023年四年(nián)间就下降了0.51个百分点，下(xià)降幅度是此前10年的1.7倍。截至2023年(nián)末(mò)商业银行(xíng)净息差(chà)下滑至1.69%，首次跌破1.7%，并且突破了《合(hé)格审慎(shèn)中长期大额存单难觅背后的银行负债之痛评估(gū)实(shí)施办法（2023年修订版）》中自(zì)律机制合(hé)意净息差(chà)1.8%的临(lín)界值。

除了净息(xī)差收窄外，居民储蓄意(yì)愿持续加(jiā)强。央行调查统计司(sī)发布的数据显示，2023第(dì)一季度至第(dì)四季度(dù)城镇倾向于“更多储蓄”的居民的占比分别为58%、58%、62.2%、61%，高于2020至2022年的均值53%。

当前(qián)存款定(dìng)期化趋(qū)势(shì)也十分明显。交通(tōng)银行首席风险官刘建军(jūn)在2023年业绩会上表示，负债端(duān)虽然存款利率下(xià)调，目前面临行业性的问题(tí)是，存款定期化趋势没(méi)有根本性改(gǎi)变。所以存款结构变化使得各(gè)类存款(kuǎn)新发生(shēng)定价的(de)下降难(nán)以带来整体负(fù)债成本的下行(xíng)。中国银行副行长(zhǎng)张毅在业绩发布会上指出，当前存(cún)款的定(dìng)期化、长期化的趋势特征比(bǐ)较明显，长期(qī)的定期存款产品占比有(yǒu)所上升，同时市场(chǎng)竞争也加剧了成本下行的(de)动能。

为了(le)缓解(jiě)负债端压力，多家国有大行高管在2023年度(dù)业绩发布会上表示将对(duì)中长期存款进行一定管控。建设银行(xíng)首席财务官(guān)生柳荣称，从去年二季度开始，建设银行通过考核(hé)调整、内转价格调整(zhěng)，引导分行吸收更多结算资金，更好地控制三年期以上付息率较高的存款。“今(jīn)年我们加(jiā)大了对(duì)一级分行的考核，加强了(le)对三年期(qī)以上高息存款和成本相对较高的(de)同业负债的控制，压缩资产端(duān)收益相(xiāng)对低的贴现规模。同时，持续打造企业(yè)级资金循(xún)环，通过数字化、生(shēng)态化的方式抓取低成本结算资金。”生柳荣说道。邮储银(yín)行行长刘(liú)建军在业(yè)绩发布会上表示，通(tōng)过强化财(cái)富管理、AUM的综(zōng)合考核让(ràng)客户留存更多活期存款，设法提高活期存款(kuǎn)占比，并对中长期存款进行一定管控。

张轶晗(hán)称，整(zhěng)体来看，国有银行、股(gǔ)份(fèn)制银行等全国性(xìng)银(yín)行，与部分地区的城商(shāng)行、农商行等中小银行在大额存单发行方面有所差异，但考虑到银行资(zī)金成本下行的整体趋势，预计未(wèi)来大额存单(dān)的发行(xíng)可能会逐渐放缓(huǎn)。

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