直击邮储银行2024年中期业绩发布会：强化量价险均衡寻找市场缝隙

　　9月2日(rì)，中国邮政储蓄(xù)银行（以下简称“邮储银行”）召开业(yè)绩发布会，执行董事、行长刘建军，执行董事、副行长兼首席风险(xiǎn)官姚红(hóng)，副行长徐学明，副行长(zhǎng)、董秘(mì)杜春(chūn)野，零售(shòu)业务(wù)总监梁世(shì)栋等一众管理层出席会议并就市场关注(zhù)问题进行回(huí)复。

　　9月底公布(bù)储蓄(xù)代理费调整方案

　　上(shàng)半年，邮储银(yín)行实现(xiàn)营业(yè)收入1767.89亿元，同比微(wēi)降0.11%；归母净利润(rùn)488.15亿元，同(tóng)比下降1.52%。

　　在(zài)业绩发(fā)布会上，执行董事、行长刘建军对归母净利润下降表示：“是源于我行“自营(yíng)+代理”这一独特经营模式带来(lái)的代(dài)理费刚性增长。对这个问题，我们经营层一直在积极(jí)推动代理费的调(diào)整，目前邮、银双方就调整方(fāng)案已经达成了一致，可以对全年利(lì)润带来积极的影响。”

　　邮储银行半年度报告显示，上半年，邮(yóu)储银行业务及管理费1059.51亿元，同比增加(jiā)45.16亿元，增长(zhǎng)4.45%。其中，储蓄代理费(fèi)及其他608.59亿元，同比增(zēng)加47.83亿元，增长8.53%，邮(yóu)储银行表示，主要(yào)是邮政代理网点吸收个人客户存(cún)款规模增加导致。

　　据(jù)了解，邮储银行(xíng)除自有营业网点开展商业银行业务(wù)外，还委(wěi)托邮政(zhèng)集团及各省邮政公司利用其(qí)下设的经批准(zhǔn)取得金融(róng)许可证(zhèng)的网(wǎng)点，作为代理营业机构，代理部分商业银(yín)行业务，主要包括：吸收本外币储蓄(xù)存款、从事银行卡（借记卡）业务、受理信用(yòng)卡还款业务、电子银行业务、代理发(fā)行、兑付政府债券、提供个人存款证明服务、代(dài)销(xiāo)基金、个人理(lǐ)财产(chǎn)品及本行委托的其他业务。

　　根据原中(zhōng)国银保监会《中国邮政储蓄银行代理营业机(jī)构管理暂行办法》的规(guī)定，邮储银行与邮(yóu)政集(jí)团及各省邮政公司通过签订《代(dài)理营业机构委托(tuō)代理银行业务框架(jià)协议》规范各项委托代理业务，并确定(dìng)代理(lǐ)业务收(shōu)费(fèi)依据。

　　邮储银行副(fù)行(xíng)长徐学明表(biǎo)示，今年储蓄(xù)代理费被动调整机制触发(fā)以来，邮(yóu)、银双方高度重视，成立(lì)了(le)工作专班，紧锣密鼓制(zhì)定方案。目前，邮、银双方已经就(jiù)调整方案达成了共识，近期正在履行决(jué)策流程，将在9月(yuè)底如期公布具体的调整方案。

　　徐学明进一步表示，这次代理费调整将遵循以下五个原则：一是公平公正的原则。要统(tǒng)筹考虑各类(lèi)股东的诉求，保护中小股东利益。二是(shì)市场化原则。储蓄代理费调整要充分考虑银行业息差的变化情况，以(yǐ)及代理(lǐ)金融对银行的贡献，特别是要通(tōng)过机制优化，鼓励(lì)代理(lǐ)金融(róng)降低付息成(chéng)本(běn)。三是商业可持续原则。新机制要有利于调动邮银双方的积极性，在银行(xíng)侧，要着眼于稳息差、稳利润，增(zēng)强资本内源补(bǔ)充能力；在(zài)代(dài)理金融侧，要调动基层邮政企业高质量发(fā)展代理储蓄的积极(jí)性。四是储(chǔ)蓄代理费增速与邮储银行营收增速挂钩的原则(zé)。今后储蓄(xù)代理费的增速原则上不高于银行营收增速，近期两者出现了“剪刀差”，下一步要逐步消除两者之间的(de)“剪刀差(chà)”。五是平稳衔接原则。待新(xīn)机制完成股东大会(huì)批(pī)准后，将从下半年追溯执行。

　　同时，在利润方面(miàn)，刘建军表示(shì)，邮储银行会精细地管(guǎn)控运营成本和风(fēng)险成本来实现降本增效。一是全面落实中央过紧日子的要求，精准地压(yā)降可控成本；二是要统(tǒng)筹发展和安全，加强资产质量全生命周期管控。一方面，全行加大力度清除(chú)不良(liáng)贷款，另一方面，围绕准入管理(lǐ)环节(jié)，改(gǎi)变一(yī)些准入的规则，优(yōu)化模型，让准入更加严格。

　　房贷、代理保(bǎo)险手续费占比过高等因素拉低营收增速7.5个百分点

　　对营收的增长(zhǎng)乏力，刘建军(jūn)表示，去年以来，中国(guó)银行业面(miàn)临着非常大的挑战(zhàn)，尤(yóu)其是(shì)今年上(shàng)半年(nián)，受LPR、存(cún)量(liàng)房贷利率下调、“报行合一”政策等因素叠加影响，银行业面临更大的压力。邮储银行与其他银(yín)行相比，房贷在信贷总额(é)占比较(jiào)高，代理保险手续(xù)费在(zài)中间业务(wù)收入中占比也比较(jiào)高(gāo)，经测算，上述几个因素拉低邮储银行营收增速7.5个百分点。

　　据了解，2024年以来，LPR连降两(liǎng)次，房(fáng)贷利(lì)率一(yī)路下降，不断(duàn)创新低，LPR的下降直接影响了银行的贷款利率水平。随(suí)着LPR的下降，银行面临着降低(dī)贷款(kuǎn)利(lì)率的(de)压力，以吸引更多的借(jiè)款人。然而，这种(zhǒng)趋势对于银行而(ér)言，意味着它们需(xū)要调整贷款利率以保持竞争力，这可能会导致银(yín)行的净息差下降，从而影响其盈利水平。

　　且2023年8月以(yǐ)来，监管部门多次发文，推动银保渠道“报行合(hé)一”。今年1月，为督(dū)促险企严(yán)格执行“报行合一”，监管部门发文要求严格(gé)规范佣金支付，险(xiǎn)企应当按照经备(bèi)案的产品精算报告(gào)执行费用政策，向银行代理(lǐ)渠道支付(fù)的佣(yōng)金不得超过列示的佣金率上限，不得直接或间接以出(chū)单费、信息费等名义向银行代理渠道支付佣金以外的任(rèn)何费用。

　　根据邮储银行半年报，上(shàng)半(bàn)年，邮储(chǔ)银行(xíng)客户贷款利息(xī)收入1632.60亿元，同比增加51.50亿元，增长(zhǎng)3.26%。但个人贷款利息收入998.37亿元，同比减(jiǎn)少20.80亿元，下降2.04%。对此，邮储银行解释，主要受(shòu)LPR、存量房贷利率下调等政策因素(sù)影(yǐng)响，个人住房贷款利息收入下降导致。

　　上半年，邮储(chǔ)银行实现手(shǒu)续费及佣金净收入151.61亿元，同比减(jiǎn)少30.42亿元，下降(jiàng)16.71%。手续费(fèi)及佣(yōng)金收入236.88亿元，同比减少103.18亿(yì)元(yuán)，下降30.34%。邮储银行表(biǎo)示，主要是受“报行合一”政策影响，代理保险业务收(shōu)入减少导致。邮储(chǔ)银行将积(jī)极应(yīng)对代理保险政策调整影响，进一步(bù)优化业务策略，聚(jù)焦重点产品，促进中间业务均(jūn)衡(héng)发(fā)展。

　　“稳净息、提(tí)非息” 寻找市(shì)场缝隙

　　对于如何维持营(yíng)收增长，刘建军(jūn)总(zǒng)结为：“坚持‘稳净息(xī)、提非息’双管(guǎn)齐下。”他解释到：一是强化量(liàng)价险的均(jūn)衡。绝不走(zǒu)以量换价的规(guī)模化发展老路。下(xià)半年，邮储银行将在总(zǒng)量保(bǎo)持(chí)平稳(wěn)适度的(de)基础上，持续加大信贷资产投放。

　　刘(liú)建军坦言，现在信(xìn)贷的优质资产竞争非常激(jī)烈，近几个月商业银行的信贷投放比较疲弱，在这种情况下，邮储(chǔ)银行提出来一个方向，叫做寻找市(shì)场的缝隙。

直击邮储银行2024年中期业绩发布会：强化量价险均衡寻找市场缝隙le="font-L">　　“我们通过调研(yán)发现，信贷需求的不足很多是因为(wèi)金融供给侧做得不够好，有很多跨行业、跨资本、跨区域等(děng)这样一(yī)些企业(yè)，他(tā)们迫切需要(yào)得到银行更综(zōng)合、更贴合的服务方案，所以我们想通过加大(dà)寻找缝隙的能力，找到量(liàng)价险平衡的资产”，刘建军说道。

　　刘(liú)建军表示，为此(cǐ)，邮储(chǔ)银行推出了“十大缝隙”，指导全行寻找量(liàng)价险(xiǎn)均衡发展的客户，而(ér)且已经初见成效。这些措施既满足了客户(hù)需(xū)求，为经济注入活力(lì)、注入金融活水，同时也(yě)给我(wǒ)们带来比较满意的收(shōu)入。这是(shì)第一点。

　　二是提高综合服务能力，加大非息收入的贡献。刘建军(jūn)称：“非息业务是(shì)银行竞争(zhēng)力(lì)和创新力的重(zhòng)要体现。”

　　刘建军透露，今(jīn)年上半年，邮储银行在“报行合一”的影响下中收出现(xiàn)了负增长，但(dàn)是剔除(chú)代理保险收入后增(zēng)长10%以上。通过努(nǔ)力，公司、资金等非息业务(wù)全面开花，起到了强补位的作用。目前(qián)中收降幅逐月收窄，下半年邮储银行将以(yǐ)各板(bǎn)块均衡发展为牵引，加大财富管(guǎn)理业务发展力度，推动AUM规模稳定增长，要向更(gèng)多的客户做资产配置，坚持中间业务的以量补价。对公(gōng)业务我们会在结算(suàn)、贸易(yì)融资和(hé)银团等多方面发力，同时持续(xù)提升(shēng)资产交易能力(lì)，打开非(fēi)息收入增长空间，进一步缓解代理保险收(shōu)入下(xià)降的影响。

　　刘建军也透(tòu)露，今年还将增(zēng)加分红的频次。刘建军称：“邮储银行自2018年将分红比例提升到30%后至今保持稳定，H股上市以来累(lèi)计(jì)分红超过1400亿元，今年还将增加分红的频(pín)次，进一步增(zēng)强投资者获得感(gǎn)。已于6月28日(rì)召开股东(dōng)大(dà)会审批(pī)通过了(le)中期(qī)分直击邮储银行2024年中期业绩发布会：强化量价险均衡寻找市场缝隙红框架性的方案，目前(qián)正在研究制(zhì)定具(jù)体分配方案，分红(hóng)比例(lì)拟于(yú)与其他大行保(bǎo)持一致，后(hòu)续进(jìn)一步明确具体的金(jīn)额、分配(pèi)时间后，再履行公司治理(lǐ)程序后正式实施(shī)。”

责任编辑：曹睿潼(tóng)

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