内卷加剧 部分银行零售贷款不良率有所抬头

42家A股上市银行中期业绩披露收官，银(yín)行零售贷款业务资产质量有(yǒu)了最(zuì)新数据支持，它如同一面镜子，映照出当前银行业面临(lín)的(de)复杂挑
战(zhàn)与潜在风险。

今年以来(lái)，为积极应对市场(chǎng)环境(jìng)变化，叠加促消费等政策助(zhù)力，不少银行发力个贷业务。当前，银(yín)行个贷业务尤其是(shì)消费贷、经营贷内(nèi)卷加剧，价格战如火如荼(tú)。激进(jìn)营销下 ，风险隐忧浮现。数(shù)据显示(shì)，当前上市银行资产质量整体保持稳定，不过部分银行上半(bàn)年零售贷(dài)款领域不良贷(dài)款(kuǎn)率有所抬头(tóu)。

多(duō)家银行管理层(céng)在(zài)近期 召开(kāi)的业绩说明会(huì)上表示，在接下来(lái)的一段时间里，零售信贷资产质量管控仍面临挑战，但风险稳定可控
。面对市场波动与风(fēng)险挑 战(zhàn)，如何在追求业务发展的同时，精准锻造业务发展与(yǔ)风险防控(kòng)之间的微妙平衡(héng)术，成为各家银行持续探索(suǒ)的话题。

消费贷、经 营贷陷入内卷

今年以来，消费贷、经营贷内卷加(jiā)剧。贷款利率普遍下降之余，不少银行一边通过发放优惠券、拼团形式加大优惠(huì)力(lì)度，一边在贷款客户满足(zú)一定资质要求下，增加授(shòu)信额度。总体而言，为积极应(yīng)对市场环境变化，推动业务持续发展，多家银行将个贷作为展业重点之(zhī)一(yī)。

从(cóng)2024年中期业绩(jì)数据来看，多家银(yín)行个贷业务呈增长态势(shì)，尤其是在经营贷、消费贷方面。例如，截至(zhì)6月末(mò)，工 商银行个人贷款比上年末(mò)增加1809.22亿(yì)元，增长2.1%，尽管整体增幅(fú)不高，但个人消费(fèi)贷款和个人经营贷款分别实现了17.4%和16.7%的双位(wèi)数增长。农业银行个人贷(dài)款较(jiào)上年末增长(zhǎng)7.3%，内卷加剧 部分银行零售贷款不良率有所抬头个人消费(fèi)贷(dài)款、个(gè)人(rén)经营贷款较上年(nián)末增长均超20%，分别为26.5%、28.4%。

另外，截至6月末，邮储银行个人消费贷款29293.40亿元(yuán)，较上年末增(zēng)加705.99亿元，增长2.47%。该行中期报告显示，这(zhè)主要源于全力支持
居民刚性和改善性住房需求，打造数字化、智能化消费信贷产品体系和营销模式，为客户提供了便 捷、优质的消费信贷服(fú)务。此外，该行上半年(nián)其他消费贷款利息收入同比增加12.04亿元，增长8.52%，一定程度上抵消(xiāo)了利率下调对个人贷款利息收入的影响。

股份行个人信贷业务也呈现(xiàn)明显增长态势。截至2024年(nián)6月末，“零售之王”招商银行个人消费贷款余额3777.45亿 元(yuán)，较上年末(mò)增长(zhǎng)25.27%；浙商银行零售贷款（包括个人房屋贷款和(hé)个人消(xiāo)费 贷款(kuǎn)）2922.86亿元，较上年末增长(zhǎng)2.71%。

值得一
提(tí)的是，面临大行业务持续下沉、信贷(dài)资源(yuán)竞争加剧的挑(tiāo)战，城(chéng)农商行毫不示弱。上半年，宁
波银行持续发力消费(fèi)信贷，截至6月末的个人贷款总额5231.48亿元，比年初(chū)增(zēng)长(zhǎng)3.14%，其中个人消费贷(dài)款、个体经营贷款余额(é)分别为3318.15亿元、990.82亿元，均较上年末有所增(zēng)加。截至6月末，苏农银行个人经营贷款、个人(rén)消费贷款分别(bié)为155.74亿元、57.34亿元，较上年(nián)分别增(zēng)长1.76%、5.81%。此(cǐ)外，青农商(shāng)行、沪农(nóng)商行(xíng)等个人(rén)贷款业务也呈增长态势。

零售业务隐忧浮
现

在系 列促消费、加大普惠贷款投放背景
下，银行 个贷业务价格战(zhàn)如火如荼，激(jī)进营(yíng)销之时，市场愈发关注贷款(kuǎn)的质(zhì)量问题。

今年(nián)上半年，上市银行整体不良贷款率保(bǎo)持稳定。42家A股上市银行中，截至6月末，超四(sì)成银行的不良贷款率(lǜ)较上年末呈下降态势。其中(zhōng)，重庆银行不良(liáng)贷款(kuǎn)率为1.25%，较(jiào)上年末下(xià)降0.09个百分点，下降(jiàng)数最大(dà)。不过，也有(yǒu)约9家上市银行的不良贷款
率较去年末上升，其(qí)中西(xī)安(ān)银行不良(liáng)贷款率上升0.37个百(bǎi)分(fēn)点，截至6月末，该(gāi)行不良(liáng)贷款率(lǜ)为1.72%。

西安银行在2024年半年度报告中解释称，在经济增(zēng)速放缓、产业结构变化等趋势下，受建筑(zhù)、房地产、制造及批发零(líng)售等行业风险上升因素影响，该行信贷资产(chǎn)受到一定程度的质量(liàng)下迁和逾期率上(shàng)升压力。

尽管银行业整体(tǐ)资产质量保持稳定，但个人(rén)贷款业务领域的风险不容忽视。截至6月末(mò)，平安银行个人贷款不良率1.42%，较(jiào)上(shàng)年末上升0.05个百分点。该行表示，部分(fēn)个(gè)人客户(hù)的还款能(néng)力仍(réng)处在恢复过程中，个人贷(dài)款不良率有所上升。青农商行个人消费贷款不良(liáng)率较上年(nián)末上升0.35个百分点 。此外，部分银(yín)行信用卡不良(liáng)率继续上行。业内人士认为，需持续关注(zhù)零售领域风险状况。

“2021年以来，经(jīng)济承压，但上市银(yín)行不良贷款率呈(chéng)现 逐步改善趋势，主要是对公领(lǐng)域不良改善贡献。今年以来社融增速回落(luò)，且前期小微支持政策逐步退出，银行零售端风险暴露压力明显加剧，零售不良(liáng)率上行(xíng)，各项前瞻性 资产质(zhì)量开始波(bō)动，预计下半(bàn)年(nián)这一趋(qū)势延续并逐步(bù)体现在不良率和拨备覆盖 率(lǜ)等指(zhǐ)标(biāo)上。”广发证券银行业(yè)首席分析师倪军(jūn)表示。

面临零售领域风险，一些银行(xíng)采取(qǔ)了更为谨慎的风险管理策略。例如，上(shàng)半年，青岛(dǎo)银行主动调(diào)整(zhěng)互联网贷(dài)款结构和总量，截至6月末，该行个人消费(fèi)贷款余额203.23亿元，较上年(nián)末下降(jiàng)6.96%。另外，针对零 售风(fēng)险，兴业银(yín)行从产品设计、风控逻辑、流程管控、模型策略(lüè)等方面优化零售信(xìn)贷全流程管控(kòng)，严(yán)格零售交叉违约认定，不断夯实零售(shòu)信贷
基(jī)础管理工作，提升(shēng)零(líng)售风险防控。

整体(tǐ)风险可控

在上市银(yín)行近日召开的2024年中(zhōng)期业绩说明会上(shàng)，资产质量成为投资者普遍关切的话(huà)题(tí)之一。多家银行管理(lǐ)层表示，在接下来的一
段时间里，零售信贷(dài)资(zī)产质量(liàng)管控仍面临挑战(zhàn)，但风险稳定可控。

邮储银行副行长徐(xú)学明表示，上半年(nián)信贷整(zhěng)体
呈现出零售贷款弱于公司(sī)贷款的格局。“较上年末而言，截(jié)至6月末，我(wǒ)行公司贷款增(zēng)长9.9%，个人贷款增长4.86%，公司贷款增速高于零售贷款5.04个百
分点。作为一家典型的零售银行，零售信贷增速低于5%，这个在历史上是不多见的。”徐学明说。