券商半年报成绩单出炉！自营挑大梁

　　随着半年报披露落幕，上市券商今年上半(bàn)年(nián)业绩集体出炉。

　　整体(tǐ)来看，今(jīn)年上半年，43家上市券商合(hé)计取得净利639.61亿元，同比降逾(yú)两成。净利排名前五的是中信证券、华泰证券(quàn)、国泰君安、招商证券、中国银河。约四分之一的券商净利同(tóng)比实现正增长，1家券商亏损。

　　业务结构(gòu)方面(miàn)，自营业务收(shōu)入成业绩压舱石，营收占比超三成(chéng)；经(jīng)纪业务收入业务占比近20%；资管业务(wù)、信用(yòng)业务、投行业务营收占比均(jūn)不到10%。此外，其他业务营收占比约26%。其中(zhōng)，投行(xíng)业务及信用业务降幅最(zuì)大，分别同比(bǐ)下(xià)降四成、三成。

　　净利(lì)整体同比下(xià)降两成(chéng)

　　东方财富Choice数据显(xiǎn)示，2024年上半年，43家上市券商合计(jì)实现营业收入(rù)2350.23亿元，同比下降12.69%；合计实(shí)现归属于母公司股东(dōng)的净利润639.61亿元，同比下降21.92%。

　　整体来看，头部券商由于业务布局(jú)相对综合全(quán)面，展现出较好的抗跌能力，上半年业绩相对稳健(jiàn)；而中小型券商则业(yè)绩弹性较大，分化明显。

　　营收方面，今年上半年，中(zhōng)信证券以301.83亿元的营(yíng)收稳居第一；第二至第四排名角逐激烈，分别是华泰证券（174.41亿元）、中国银河（170.86亿(yì)元）、国(guó)泰君安（170.70亿元）；广发证券（117.78亿元）、申万宏源(yuán)（108.76亿元）分列第(dì)五、第(dì)六。随后是招商(shāng)证(zhèng)券、中信建投、中金公(gōng)司、海通证券、东方证券、浙商证券(quàn)，均处于80亿元至100亿元的营收之间。

　　归(guī)属于母公(gōng)司股东的净利润来看，排名前五的是中信证券(quàn)（105.70亿元）、华泰证(zhèng)券（53.11亿(yì)元）、国泰君安（50.16亿元）、招商证券(quàn)（47.48亿元）、中国银河（43.88亿元）。此外，上半年净利(lì)超20亿元的还包括广发证券、国信证券、中信建投、中金公司、申万宏源、东方证券。

　　从净利同比变(biàn)动来看，共有11家券商净(jìng)利(lì)取(qǔ)得正增长，占比约(yuē)26%。大中型券商中，招商证券、东方证券(quàn)逆势维持正增长，净利分别(bié)增长0.44%、11.04%，二者主要受(shòu)益于自营业务的较大增长。净利(lì)同比(bǐ)增长超50%的券商则有首创证券、东兴证券(quàn)、红塔证券(quàn)，此外第(dì)一创业(yè)、中原证券净利同(tóng)比增长超20%。

　　值(zhí)得一提的是，天风证券是唯一亏损的上市券商，亏损了3.24亿元。此外还有5家券商净利同比(bǐ)下滑幅度超75%，分别是海通证券、中泰证券、东北(běi)证券、国联(lián)证券、华西证券。

　　经纪业务：仅3家正(zhèng)增长(zhǎng)

　　上半年，43家上(shàng)市券商一共实现经纪业务收入457.62亿元(yuán)，同(tóng)比下降13.04%。数据显示，上(shàng)半年A股市场股票基金日均交易量约7965.03亿元，同比下降8.89%。

　　经(jīng)纪业务手(shǒu)续费净收(shōu)入排名前十券商依次是中信证券（48.8亿元）、国泰君安（30.78亿元）、广发证券（27.62亿(yì)元）、华泰证(zhèng)券（27.23亿元）、招商证(zhèng)券（25.77亿元）、中信建投（25.17亿元）、中国银河（25.1亿元）、国信证券(quàn)（21.32亿元）、申万宏源（18.92亿(yì)元）、中金公司（17.7亿元）。

　　从该业务的增速来(lái)看，仅有3家增速为正，分别是山西(xī)证券（14.03%）、国联证(zhèng)券（6.88%）、财达(dá)证(zhèng)券（1.69%）。降幅较大的是兴业证券（-24.87%）、东方证券（-28.74%）、天风证(zhèng)券（-29%）、中金公司（-29.15%）等。

　　投(tóu)行(xíng)收入同比降超四成

　　今年上半(bàn)年，全市场共发行(xíng)股权融资项目95家，同比下降70.40%，募集资金879.17亿元，同比下降81.10%。其中，IPO项目43家，同比下降76.63%，募(mù)集(jí)资金302.72 亿(yì)元，同比下降86.16%；股权再融资项目52家，同(tóng)比下降62.04%，募集资金576.44亿元(yuán)，同比下降76.62%。

　　43家投行(xíng)一共实现业务(wù)收入140.03亿元，同比下降41.07%。

　　投行业务净收入排名(míng)前十依次(cì)是(shì)中信证券（17.35亿元）、中金公司（12.81亿元(yuán)）、国泰君安（11.66亿(yì)元）、中信建投（10.02亿元）、华泰证(zhèng)券（9.31亿元）、海通证券（8.54亿元）、东方证券（5.47亿元）、中泰(tài)证券（5.19亿元）、国金(jīn)证券（4.62亿元）。

　　部分头部券商投(tóu)行业务收入下(xià)滑幅度较大。其中，中信证券（-54.62%）、中(zhōng)金公司（-35.68%）、国(guó)泰君安（-24.71%）、中(zhōng)信(xìn)建投（-61.76%）、华泰证券（-42.17%）、海通(tōng)证券（-56.17%）等。

　　资管：超一半实现正增长

　　上半年实现资管业(yè)务收入(rù)226.29亿元，同比基本持(chí)平(píng)。其中，24家实现正增长，部分券商增幅较大。

　　资管业务净收入(rù)排名前十券商依次是中信证券（49.14亿元）、广发证券（33.83亿元）、华泰证券（22.20亿元(yuán)）、国泰君安（19.21亿元）、中泰证(zhèng)券（10亿元）、海通证券（8.41亿(yì)元）、财通证券（8.25亿元）、东方证券（7.08亿元）、中信建投（6.42亿元）、中金公司（5.56亿元(yuán)）。

　　6家券商资管业务净收(shōu)入同比(bǐ)接(jiē)近翻倍或达到数倍(bèi)，分别是财达证券（297.99%）、国联证券（273.81%）、南京证券（238.01%）、首(shǒu)创证券(quàn)（165.62%）、西南证券（113.37%）、国信证券（94.35%）。

　　自营是第一大收入来源

　　上半年(nián)43家券商(shāng)实现自营业务收入749.72亿元，同比下降8.65%。自(zì)营是券(quàn)商的第一大收入来源(yuán)，有15家券商自营收入实(shí)现正增长。

　　上半年自营收(shōu)入排名前十券商依次是中信证券（117.31亿元(yuán)）、国(guó)泰君安（49.33亿元）、中国银河（49.25亿元）、申万宏源（48.59亿元）、招商证券（47.53亿元(yuán)）、中金公司（42.49亿元(yuán)）、华泰证(zhèng)券（42.14亿元）、广发证券（36.55亿元(yuán)）、国(guó)信证券（35.22亿元）、中信建投（35.03亿元）。

　　自营收入增速较快(kuài)的券(quàn)商有东兴(xīng)证券（149.72%）、南京(jīng)证券(quàn)（119.56%）、国元证券（91.70%）等(děng)。

　　信用业务同比降超三成

　　43家券商实现信(xìn)用(yòng)业务收入168.15亿元(yuán)，同(tóng)比下降29.07%。其中，7家(jiā)实现了(le)正增长。

　　信用业务(wù)收入排名靠前(qián)的券商有银河证券（18.39亿元）、海通证券（17.71亿(yì)元）、中信证券（11.16亿元）、国泰君安（10.43亿元）、光大证(zhèng)券（维(wéi)权）（9.82亿元）等。

　　信(xìn)用业务收(shōu)入增速较(jiào)快的券商有浙商证券、华泰证券、光(guāng)大证券、东(dōng)吴证(zhèng)券(quàn)等。

　　有头部券商表(biǎo)示(shì)，2024年下半年，公司将在确保风险可测、可控、可承受的前提下，稳(wěn)健、审慎开展股票质押式回(huí)购业务。公司(sī)将加速资源整合(hé)，为(wèi)战略客(kè)户提供综合金融服务；依托自身(shēn)投研能力，加强对上市(shì)公司的风险识别，持续(xù)防范业务风险；通(tōng)过内部精细化管(guǎn)理，持续提升公司股(gǔ)票质押式回购业务的资产质量。

随着半年报披露落幕，上(shàng)市券商今年上半年业绩集体出(chū)炉。

整体来看，今年上半年，43家上市(shì)券(quàn)商合计取得净利639.61亿元，同(tóng)比降逾两成。净利排名前五的是(shì)中信证券、华泰证券、国泰君安、招商证(zhèng)券、中国(guó)银(yín)河。约四分之一的券商净利同比实(shí)现正(zhèng)增长，1家券(quàn)商亏损。

业务结构方面，自(zì)营业务收(shōu)入成业绩压舱石，营收占比超三成；经纪(jì)业务收入业务占比近20%；资管业务、信用业务(wù)、投行业务营收占比(bǐ)均不(bù)到10%。此外，其他业务营(yíng)收占比约(yuē)26%。其中，投行业务及信用业务(wù)降(jiàng)幅最大，分(fēn)别同比下降四(sì)成、三成。

净利整体同比下(xià)降两成

东方(fāng)财富Choice数据显(xiǎn)示，2024年上半年，43家上市券商合计实现营业收入2350.23亿(yì)元(yuán)，同比下降12.69%；合计实现归属于母(mǔ)公(gōng)司股东的净利润639.61亿元，同比下降21.92%。

整体来看，头部券商(shāng)由于业务布局相对综合全面，展现出较(jiào)好的抗跌能力(lì)，上半(bàn)年业绩相对稳健；而中小型券(quàn)商则业绩弹性较大(dà)，分化明(míng)显(xiǎn)。

营收方面，今(jīn)年上半年，中信证(zhèng)券以(yǐ)301.83亿元的营收稳(wěn)居第(dì)一；第二至(zhì)第四排名角逐激(jī)烈，分别(bié)是华泰证券（174.41亿元(yuán)）、中国银河（170.86亿元(yuán)）、国泰君安（170.70亿元）；广发证券（117.78亿元(yuán)）、申万宏源（108.76亿元）分列第五、第六。随后是招商证券、中信建投(tóu)、中金公司、海通证券、东方(fāng)证券、浙商证券，均处于(yú)80亿元至100亿元的营收(shōu)之间。

归属于母公司股东的(de)净利润来看，排名前五的是中信(xìn)证券（105.70亿元）、华泰证券（53.11亿元）、国(guó)泰君安(ān)（50.16亿元）、招商证(zhèng)券（47.48亿元）、中国银河（43.88亿元）。此外，上半年净利超20亿元的还包括广发证券、国信证券、中信建投、中金公(gōng)司、申万宏源、东方证券。

从净利同比(bǐ)变动来看，共有11家券商净(jìng)利取得正增长，占比(bǐ)约26%。大中型券商中，招商证券、东方证券(quàn)逆势维持正增长，净利分别增长0.44%、11.04%，二者主(zhǔ)要受益(yì)于自营业务的较大增长。净利同比增长超50%的券商则有首(shǒu)创证券、东兴证券、红塔证券，此外第一创业、中原证券净利同比增(zēng)长超20%。

值得一提的(de)是，天风证券(quàn)是唯(wéi)一亏损的上市券商，亏损(sǔn)了3.24亿元。此外还有5家券商(shāng)净利同比下滑幅度超75%，分别是海通证券、中泰证券、东北证券、国联证券、华西证券。

经纪业(yè)务：仅3家正增(zēng)长(zhǎng)

上(shàng)半年，43家上市券商一共(gòng)实现经纪业务收入457.62亿元，同比下降13.04%。数据显示，上(shàng)半年A股市场股票基金日均交易量约7965.03亿(yì)元，同比下降8.89%。

经纪业务手续费净收(shōu)入排券商半年报成绩单出炉！自营挑大梁名前十券商(shāng)依次是中(zhōng)信证券（48.8亿元）、国泰君安（30.78亿元）、广发证券（27.62亿元）、华泰证券（27.23亿元）、招商(shāng)证券（25.77亿元(yuán)）、中信建投(tóu)（25.17亿元）、中国银(yín)河(hé)（25.1亿元）、国信(xìn)证券（21.32亿元）、申万宏源（18.92亿(yì)元）、中金公司（17.7亿元）。

从该业务的增速来看，仅(jǐn)有3家增速为正(zhèng)，分别是(shì)山西(xī)证券（14.03%）、国联证券（6.88%）、财达证券（1.69%）。降幅较大(dà)的是兴业证券（-24.87%）、东方证券（-28.74%）、天风证券（-29%）、中金公司（-29.15%）等。

投行收入同比降超四成(chéng)

今年上(shàng)半年，全市场共发行股权融资项目95家，同(tóng)比下(xià)降70.40%，募集(jí)资金879.17亿元，同比下降81.10%。其中，IPO项目43家，同比下降(jiàng)76.63%，募集资(zī)金302.72亿元，同比下降86.16%；股权再融资项(xiàng)目52家，同比下降62.04%，募集资金(jīn)576.44亿元，同比下降76.62%。

43家投(tóu)行一共实现业务收入140.03亿元，同比下降41.07%。

投行业务净收入排名前十依次是中信证券（17.35亿元）、中金公司（12.81亿元）、国泰君(jūn)安（11.66亿元）、中信建(jiàn)投（10.02亿元）、华泰证券（9.31亿元）、海通证券（8.54亿元）、东方证(zhèng)券（5.47亿元）、中泰证券（5.19亿元）、国金证券(quàn)（4.62亿元(yuán)）。

部分头部券商投行业务收入下滑幅度较大。其(qí)中，中信券商半年报成绩单出炉！自营挑大梁证券（-54.62%）、中金公司（-35.68%）、国(guó)泰君安（-24.71%）、中信建投（-61.76%）、华泰证(zhèng)券（-42.17%）、海通证券（-56.17%）等。

资管：超一半实现正增长

上半年实现资管业(yè)务收入226.29亿元，同比基本持平。其中，24家(jiā)实现正增长，部分券商增幅较大。

资管(guǎn)业务净收入排(pái)名前十券商依次是中信证券(quàn)（49.14亿元）、广发证券（33.83亿元）、华泰(tài)证券（22.20亿元）、国泰君安(ān)（19.21亿元）、中泰证券（10亿元）、海通证券（8.41亿元）、财通证券（8.25亿元）、东方证券（7.08亿元）、中信建投（6.42亿(yì)元）、中金(jīn)公司（5.56亿元）。

6家券商资(zī)管业务净收(shōu)入同比(bǐ)接近翻倍或达到(dào)数倍，分(fēn)别是财(cái)达证券（297.99%）、国联证券（273.81%）、南京证券（238.01%）、首创证券（165.62%）、西南证券（113.37%）、国信证券（94.35%）。

自营是第一大收入来源

上半年(nián)43家(jiā)券商实现自营业务收入(rù)749.72亿元，同比下降8.65%。自营(yíng)是(shì)券商的第一(yī)大收入来源，有15家券商自营收入实现正增长。

上半(bàn)年自营收入排名前十券商(shāng)依(yī)次是中(zhōng)信证券（117.31亿元(yuán)）、国泰君安（49.33亿元）、中国(guó)银河（49.25亿元）、申万宏源（48.59亿元）、招商证券（47.53亿元）、中(zhōng)金公(gōng)司（42.49亿元）、华泰证券（42.14亿元(yuán)）、广发证券（36.55亿元）、国信证券(quàn)（35.22亿元）、中信建投（35.03亿元）。

自营收入增速较快的(de)券商有(yǒu)东兴证券(quàn)（149.72%）、南京证券（119.56%）、国元证券（91.70%）等。

信用业务同比降(jiàng)超(chāo)三(sān)成

43家券商实现信用业务收入168.15亿元，同比下降29.07%。其中，7家实现了正(zhèng)增长(zhǎng)。

信用业(yè)务收入排名靠前的券商有银(yín)河证券（18.39亿元）、海(hǎi)通证券（17.71亿元）、中信证券（11.16亿元）、国泰君安（10.43亿元）、光大证券（9.82亿元）等。

信用业务收入增(zēng)速较快的券商(shāng)有浙商证券、华泰证券、光大(dà)证券、东吴证券等。

有头部券商表示，2024年(nián)下半年，公司(sī)将在确保风险可测、可控、可承(chéng)受的前提下，稳(wěn)健、审慎开展股票质押式回(huí)购业务。公司将加速资源整(zhěng)合，为战略客(kè)户提供综合金融服务；依托自身投研(yán)能力，加强对(duì)上市公司的(de)风险识别(bié)，持续防范业务风险；通过内部精细化管(guǎn)理，持(chí)续提升公司股票质押式回购业务(wù)的资产(chǎn)质量。