加菜籽被反倾销调查，中加菜系供需面临再平衡

　　来源：国投(tóu)安信期货研究院

　　一、商务部：依法(fǎ)对自加拿大进口油菜籽发起反倾销调查

　　2024年8月26日(rì)，加拿大(dà)财政(zhèng)部宣布将对进口自(zì)中(zhōng)国的电动(dòng)汽车、钢(gāng)铁和铝征收高额关税。从10月1日(rì)起，加拿大将对所(suǒ)有中国制(zhì)造的电动汽车征(zhēng)收100%的附加税，包括电动和(hé)某些混(hùn)合动力乘用车、卡车、客车和送货车。除附加税(shuì)外，加拿大还将继续对进口的(de)中国产电动汽车征收(shōu)6.1%的关(guān)税。从10月15日起，加拿大将对从中(zhōng)国进口的钢铁和铝产品征收25%的附加税。这些附加税将不适用于在(zài)10月15日之(zhī)前(qián)过境加拿大的中国商品。

　　加拿大8月公布的关税措(cuò)施与(yǔ)美国5月公布的关税措施(shī)十分相关。5月14日，美国(guó)贸(mào)易代表办公室（USTR）公布了对华知识(shí)产权301调(diào)查(chá)下的(de)“301行动四年复审报告”，并宣布将提议增加对中国14类产品的301关税。其中(zhōng)，电动汽车的301关税将从25%增加至100%，锂离子电动汽(qì)车电池的301关(guān)税将从7.5%增加至25%，半导体的(de)301关税将从25%增加至50%，钢铝的301关税将从0-7.5%增加至25%。

　　9月3日，商(shāng)务部新闻发言人(rén)就加拿大(dà)对华有关贸易限制措施(shī)答记者问。有记(jì)者提问，加拿大政府近日宣布对自华进口的电动汽车、钢铝产品采取加征关税等限制(zhì)措施，请问中方有何回应？商务部新闻发言人表示，加方不顾多(duō)方反对和劝阻，对自华进口产品采取歧视性的单边限制措施，中方对(duì)此强烈(liè)不满、坚决反对，拟将加方(fāng)有关做法诉诸(zhū)世贸组织争端解决机制。中方将根据《中华人民(mín)共和国(guó)对外贸易法》第七条、第(dì)三十六(liù)条规定，对加拿大采取的相关限制(zhì)措施发起“反歧视调查”，后续根据实际情况对加采(cǎi)取相应(yīng)措施。

　　此外，据中国国内产业近期反映，加拿大对华出口油菜籽大幅增加(jiā)并(bìng)涉(shè)嫌倾销(xiāo)，2023年达34.7亿美元，数量同比增长170%，价格持续下降(jiàng)。受加(jiā)方不公平(píng)竞争影响，中国国内油菜籽相(xiāng)关产业(yè)持续亏(kuī)损。中方将根据国内相关法(fǎ)律法规，按(àn)照世贸组织规则，依法对自加(jiā)拿大进口油菜籽发起反倾销(xiāo)调查。中方还将依国内产(chǎn)业申请，对加拿大相关化工产(chǎn)品发起(qǐ)反倾(qīng)销调查。中方(fāng)的态度很明确，将采取一切必要措施捍卫中国企业(yè)的正当权益。

　　注：商务部发言人发言内容援(yuán)引自央视(shì)新闻(wén)微信公众(zhòng)号。

　　二、反倾销调查(chá)的法律规范与过往实例

　　1、什么是反倾销？

　　根据WTO的《1994年关贸总协定》第6条和《反(fǎn)倾(qīng)销协定》，对进(jìn)口产品采取反倾销措施应符合(hé)以下三个(gè)要件：

　　（1）进口产品以倾销(xiāo)价格进入进口国市场；

　　（2）进口(kǒu)产品的倾销(xiāo)对进口国生产同类产品的国内产业是否造成实质损害或实质损害威(wēi)胁或实质(zhì)阻碍一国内产业的建立；

　　（3）进口产品的倾销与国内产业(yè)遭受的(de)损害存在(zài)因果关系；

　　2、反倾销措施是什么？

　　反倾销措施包括临时反倾(qīng)销措(cuò)施（临时税、现金保证金、保(bǎo)函等）、反倾销税和价格承(chéng)诺。

　　临时反(fǎn)倾销措施(shī)实施的期限，自临(lín)时反(fǎn)倾销措施决(jué)定(dìng)公告规定实施之日起，不超(chāo)过4个(gè)月；在特殊情形下，可(kě)以延长至9个月。自反倾(qīng)销立案调查决定公告之日起60天内，不得采取临(lín)时反倾销措施。

　　3、反倾销(xiāo)调查的时间要求(qiú)是什么？

　　反倾销调查，应当自立案调查决定公告(gào)之(zhī)日起12个(gè)月内结束；特殊情况下可以延长(zhǎng)，但延长期不得超过6个月。

　　4、2016年对原(yuán)产(chǎn)于美(měi)国的进口DDGS反倾销(xiāo)

　　申请首日——2015年11月19日，中国酒业(yè)协会（反(fǎn)倾销(xiāo)申请人）代表国内干玉米酒糟（DDGS）产业向商(shāng)务部正式提出反倾销调查申请，申请人请求对原(yuán)产于美国的DDGS进行反倾(qīng)销调(diào)查(chá)。

　　申请后第55日——2016年1月12日，根据《反倾销条例》第十六条规定，商务部决定对原(yuán)产于美国的DDGS进行反倾销立案(àn)调查。（《反倾销条例》第十六条规定，商务部应当自(zì)收到申请人提交的申请书及有关证据之(zhī)日起60天内，对申请是(shì)否由国内产业(yè)或者代表国内产业提出、申请书内容及所附具的证据等进行审查(chá)，并决(jué)定立案调查或者不立案调查。在决定(dìng)立案调查前，应当通(tōng)知(zhī)有关(guān)出口国（地区）政府。）同时，商务部发布倾销调查期为2014年(nián)10月1日至2015年(nián)9月30日，产业损害调(diào)查期为2012年1月1日至2015年9月 30日。

　　立案调查后第25日(rì)——2016年2月5日，商务部发放DDGS反倾销案相关调查问卷(juǎn)，出口商或生产商应当按要求填写本调查问卷。

　　立案(àn)调查后第49日(rì)——2016年2月(yuè)29日，商(shāng)务部发(fā)布(bù)了(le)关于DDGS反倾销案抽样的有关情况(kuàng)。

　　立案调查后第59日——2016年3月10日，商务部发放DDGS反倾销案(àn)相(xiāng)关调查(chá)问卷，分为国外出口商或生(shēng)产商问(wèn)卷、中国国内生产者问卷、中国国内进口(kǒu)商问卷三(sān)类。

　　立案调查后第178日——2016年7月8日，商务部发布公告决定于8月2日召开DDGS反倾销和反补贴案听证会，为初裁前听证会(huì)。

　　立案调查后(hòu)第256日——2016年9月23日，商务部(bù)公(gōng)告对(duì)原产于美国的DDGS反倾销调查的初步裁定，认(rèn)定其存在倾(qīng)销，国内DDGS产业受到实(shí)质损害，而且倾销(xiāo)与实质损害之间存在(zài)因果关系。根据《反倾销条例》第二十八条和(hé)第二十九条(tiáo)的规定，调查机关决定采用保证金形(xíng)式实施临时反倾销措施。自2016年9月23日起，进口经营者在进口被调(diào)查产品(pǐn)时(shí)，应依(yī)据本初裁决定所确定的各公司(sī)的(de)保证金比率向中华人民共和国海关提供相应的保(bǎo)证(zhèng)金。保证金以海关审定(dìng)的完税(shuì)价格(gé)从价计征，计算公式为：保(bǎo)证金金额(é)=（海关审(shěn)定的完税价格×保证金征收比率）×（1+进(jìn)口环(huán)节增值税税率(lǜ)）。（附注：本(běn)初(chū)裁涉及的保证金比率均为33.8%）

　　初裁后第111日——2017年1月11日，商(shāng)务部公(gōng)告关(guān)于对原产于美国DDGS反倾销调查的最终裁定，原产于美国的(de)进口DDGS存在(zài)倾销，中国DDGS产业受到实质损害，并且(qiě)倾销与实质损害之间存(cún)在因果关系。根据《反倾销条(tiáo)例(lì)》第(dì)三十八条规定，商务部向国务院关税税则委(wěi)员会提出征收反倾销税的建议，国务院关税(shuì)税则委员会(huì)根据商务部的建议作出(chū)决定，自2017年1月12日起，对原产于美国的进口DDGS征收(shōu)反(fǎn)倾销税。自(zì)2017年1月12日起，进口经营者在(zài)进口原产于美国(guó)的干玉米酒糟产品时，应向中华人民共和国海关缴纳相应的反倾销税。反倾销税以海关(guān)审定的(de)完税价格从价计征，计算公式为：反倾销税额=海关完(wán)税价(jià)格×反(fǎn)倾销税税率。进口环(huán)节增值税以海关审(shěn)定的完税价格加(jiā)上关(guān)税和反倾(qīng)销税作为计税价(jià)格从(cóng)价计征。（注：反倾销税税率(lǜ)根据公(gōng)司不(bù)同在42.2%-53.7%之间。）

　　追溯征收(shōu)问题：

　　对(duì)自2016年9月23日起至2017年(nián)1月(yuè)11日有关进口经营者依初裁公(gōng)告(gào)向中华人民共和国海关所提供的保证金，按终裁所确定(dìng)的征收反倾销税(shuì)的商品范围和(hé)反倾(qīng)销税税率计征并(bìng)转为反倾销税，并按(àn)相应的增值税税率计征进口环节增值(zhí)税。在此期间有关进口(kǒu)经营者所(suǒ)提供的保(bǎo)证金超出反(fǎn)倾销税的部分(fēn)，以及由此多征(zhēng)的进(jìn)口(kǒu)环(huán)节增值税部分，海关予(yǔ)以退还，少征(zhēng)部分则不再征(zhēng)收。

　　对临(lín)时反倾销措施实施之日前进口的原产于美国的进口干玉米(mǐ)酒糟(zāo)不追溯征(zhēng)收反倾销税。

　　征收(shōu)反倾销税的期限：

　　对原产于美国(guó)的进口干玉米酒糟征收反倾销税(shuì)的(de)实施期限自2017年1月12日(rì)起5年。

　　双(shuāng)反措施(shī)5年内——2019年2月28日，美国谷物协会向商(shāng)务(wù)部提交(jiāo)了《关于对进口至中(zhōng)国的美(měi)国干玉米酒糟终止征收反倾(qīng)销税(shuì)及反补贴税的请求(qiú)》，请求(qiú)商务部考虑中国市场发生的重要变(biàn)化(huà)以及中国(guó)的公共利益，申请对原产于美国的进口干(gàn)玉米酒(jiǔ)糟所适(shì)用的反倾(qīng)销和反补贴措(cuò)施进行(xíng)复审调查，终止(zhǐ)征收反倾销税和(hé)反补贴税。

　　2019年(nián)4月(yuè)15日(rì)，商务(wù)部发布2019年第18号公告，决定对原产于美国(guó)的进口干玉米酒糟所适用的反倾销和反补(bǔ)贴措施(shī)进行复审。

　　2019年6月19日，根据调查结果，商务部裁定，有必要继续对原产于(yú)美国的进口干玉米酒(jiǔ)糟征(zhēng)收反倾销税和反补贴(tiē)税。根据《中华人民共和国反倾销条例》和《中华人民(mín)共(gòng)和国反补贴条例》的(de)规定，进口经营者在进口原产于美国的干玉米(mǐ)酒糟产品时(shí)，继续按照商务部2016年(nián)第79号公告和第80号公告的规定，向中华人民共和国海关缴纳相(xiāng)应的反(fǎn)倾销税(shuì)和反补贴税。

　　双(shuāng)反措施到期前第78日——2021年10月25日，商务部收到中国酒业协会(huì)代表中国干玉米酒糟(zāo)产业提交的反倾销措施期终复审申(shēn)请书。申请人主张，如果终(zhōng)止反倾销措施，原产于美国的进口干玉米酒(jiǔ)糟对中国的倾销可能(néng)继续或再度发生，对中国产业造成的(de)损害可(kě)能继续或再度发生，请求商务部对原产于美国的进口干玉米(mǐ)酒糟所适(shì)用(yòng)的反倾销措施进行期终(zhōng)复审调(diào)查，并维(wéi)持对原产于美(měi)国的(de)进口干玉米酒糟实施的反倾销措施。

　　双反(fǎn)措施到期后第1日——2022年1月12日，根据《中(zhōng)华(huá)人民共和国反倾(qīng)销条例》第四十八条规定，商务部决定(dìng)自2022年1月12日起，对原产于(yú)美国的进口(kǒu)干(gàn)玉米酒(jiǔ)糟所(suǒ)适用的反倾(qīng)销(xiāo)措(cuò)施进行期终复审调查。根(gēn)据商务部建议，国(guó)务院(yuàn)关税税则委员会决定，在反倾销措施期终复审调查期间，对原产(chǎn)于美国的(de)进口干玉(yù)米酒糟(zāo)继续按照商务部2016年第79号公告(gào)公布的征税产(chǎn)品范围和税率征(zhēng)收(shōu)反倾(qīng)销税。本次复审的倾销调查期为2020年7月(yuè)1日至2021年6月30日，产业损害调(diào)查期为2017年1月1日至(zhì)2021年(nián)6月30日。本次复审调查的内容为：如果终止对(duì)原产于(yú)美(měi)国的进口干玉米酒糟实施的反倾销措施，是否可能导致倾销和损(sǔn)害(hài)的继续或再度发生。

　　复审调查第(dì)21日——2022年2月21日，商(shāng)务部发放DDGS反倾销措施(shī)期终复审调查问(wèn)卷，分为国外出口(kǒu)商或生(shēng)产商调查问卷、国内生产(chǎn)者(zhě)调查问卷、国内进口商(shāng)调查问卷三类。

　　加菜籽被反倾销调查，中加菜系供需面临再平衡nt cms-style="font-L strong-Bold">复审调查第365日——2023年(nián)1月11日(rì)，商务(wù)部裁(cái)定，如果(guǒ)终止反倾销措施，原产(chǎn)于美国(guó)的进(jìn)口(kǒu)干玉米酒(jiǔ)糟对中国的(de)倾销(xiāo)可能继(jì)续(xù)或(huò)再度发生，对中国干玉米酒糟产业造成的损害可能继续或再度发生。根据《反倾销条例》第五十条(tiáo)的规定，商(shāng)务部根据(jù)调查结果向国务院(yuàn)关税税则(zé)委员会提出继续实施反倾销措施的建议，国(guó)务院关(guān)税税则委员会根据商务部的建议作出决定，自2023年(nián)1月(yuè)12日起，对(duì)原产于(yú)美(měi)国(guó)的进(jìn)口干玉米酒糟继续征收反倾销税，实(shí)施期限为5年。美国各公司税率为42.2%-53.7%。

　　三、加拿大菜籽24/25年度出口将大(dà)受影响

　　近(jìn)年来加拿大(dà)菜籽每年产量的40%-50%用于出口，其主要出口目的地包括中国、日本、墨西哥等地，通过下表梳理可以看到中国的占比一般是(shì)最高的，在刚(gāng)刚结束的2023/24年度，加拿大(dà)共出口了686万吨菜籽，其中72%销(xiāo)往了中国。与菜籽(zǐ)出口(kǒu)特点略加菜籽被反倾销调查，中加菜系供需面临再平衡不同的是，加拿大(dà)菜粕与菜油出口的最重要目的地是美(měi)国，加拿大菜油(yóu)90%以上(shàng)出口至美国；加拿大菜粕大约70%出口至(zhì)美国，其余基本出口至中国。

　　若加拿大菜籽对华出口量大幅(fú)下滑，加拿大将面临开拓加菜籽对欧盟的出口与加大自身压榨两个选项。欧盟(méng)菜籽受天气影响而(ér)减产，但减产带来的(de)进口增量不足(zú)以抵(dǐ)消中(zhōng)国进口的减量。从COPA发布的周(zhōu)度(dù)压榨数据上看，加拿大压榨产能(néng)虽然在不断扩张，但仍较为缓(huǎn)慢(màn)，当前的产能利用率已经处于较高水平，大幅提升的空间(jiān)并不大。

　　加拿大菜籽2024/25作物年度的新季作物正(zhèng)处于收割初期(qī)，8月份仅收割不足10%，约(yuē)80%的收割工作将在(zài)9月份完成。从(cóng)加(jiā)拿大菜籽月(yuè)度出口数(shù)据上看，也能看(kàn)出往年10月(yuè)开(kāi)始加拿大菜籽(zǐ)的出口(kǒu)量更高，展现一定的季节性特点。面临(lín)反倾销风(fēng)险，中(zhōng)国对加拿大菜籽采购的(de)积极性将大受(shòu)影响，加菜籽2024/25年度的出口预计将再次面临(lín)寒冬。

　　在24/25年度油(yóu)籽供大于求的基本面影响下，若中加(jiā)菜系贸易量萎缩，加拿大新作菜籽的价格将面临较明显(xiǎn)的下(xià)行压力，新作合约的期价(jià)存在自当(dāng)前震荡区间向500-550加元/吨波动的(de)可能(néng)。

　　四(sì)、中国菜系进口预计将更(gèng)为多元化

　　从往年进口数据上看，加拿大菜(cài)系进口占据中国进口的大(dà)部分比例，若中加菜系贸易量萎缩，菜籽进口增量或主要来自以(yǐ)下(xià)几个国家，包括俄罗斯与哈萨克斯坦(tǎn)；而菜粕(pò)与菜油的来源或更(gèng)为分散，重点可关注俄罗斯(sī)、乌克兰、哈萨克斯坦、阿联酋等。

　　短(duǎn)期来看，进口商将对加拿大菜系进口十分谨(jǐn)慎，甚至不排除此前到港量预估不及预期的情况(kuàng)出现，因(yīn)此在对加菜籽反倾销风险仍在的情况下，这(zhè)一因素对国内菜系价(jià)格(gé)的支撑仍将较为明显(xiǎn)，豆菜粕价(jià)差的缩窄(zhǎi)或成为近期可关注的策略机会。但风险关注点(diǎn)上看，菜系单边向上的反弹空(kōng)间(jiān)及菜豆系(xì)价差走扩的潜力受(shòu)到2024/25年(nián)度(dù)油籽(zǐ)板块(kuài)供大于求整体基本面影响(xiǎng)。

　　时间线上，我们认为接下(xià)来需要关注中(zhōng)加双方(fāng)的表态与商(shāng)务部对加拿大菜籽反倾销的立(lì)案调查时间，该事件的边际动量将(jiāng)是近期菜系主要波动来(lái)源。

　　国投(tóu)安信期货

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责任编辑(jí)：赵思远

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