房企公司债发行规模上升，最低融资成本逼近2%

　　房企债券市(shì)场
的融资成本再创新(xīn)低。

　　房地产销售市场低位复苏，房企融(róng)资规模整体(tǐ)继续收缩，值得注意的是，今年以来，房企公司债的发行规模呈现上升趋势。与此同时，因房企公司债发行规模上升，最低融资成本逼近2%为国资背景(jǐng)的房企融资通道更加顺畅，房企债券市场的融资成本再创新低，8月低至2.54%。

　　比(bǐ)如越秀地产（00123.HK）于9月12日称，将在公开市场发行不 超过10亿元的债券。公告显示，越秀集团(tuán)旗下的广州(zhōu)市城市建设(shè)开发有限(xiàn)公司（下称“广州城市(shì)建设”）2024年(nián)面向专业投资者公开(kāi)发行公司债券（第二(èr)期），发行规模不超过10.00亿元。这期(qī)债(zhài)券分为2个品种(zhǒng)，品种一为6年期，附第(dì)3年末(mò)发行人 调整票面利率选择(zé)权、发(fā)行(xíng)人赎回选择(zé)权和投资者回售选择权，票面利率为2.15%；品种二(èr)为10年期，票面利率(lǜ)为2.78%。债券将于2024年9月13日至(zhì)2024年9月18日面向(xiàng)专业投资者网下发(fā)行。

　　与此同时，此前的9月9日，越(yuè)秀地(dì)产(chǎn)还在港交所公(gōng)告(gào)称，公司一直考虑可能对(duì)集团有利的方案和潜在机会(huì)，包括涉及集团在天(tiān)河区(qū)广州环(huán)贸中心(xīn)办公空间及停车场所有权的(de)潜在交易。该潜在交易可(kě)能(néng)是，在
招标程(chéng)序后将(jiāng)持有该(gāi)物业的公(gōng)司(sī)转至由国内持牌机构设立及(jí)管理的资产支持(chí)证券，并仅由专业投资者认购。

　　据第一财经不安全统计，今年9月以来，除了越(yuè)秀地产，还有保利发展、珠江实业、建(jiàn)发股份、招商蛇(shé)口四(sì)家品牌房企也完成了境内公司债的发行。

　　9月10日 ，保利发展（600048.SH）发(fā)布公告称，2024年面(miàn)向(xiàng)专业投资者公开发行的20亿(yì)元公司债券（第四期）发行(xíng)结束，两个品(pǐn)种(zhǒng)分(fēn)别为5年期和7年(nián)期，固定票面利率分别为2.39%、2.50%。

　　9月9日，广州珠江实业集团有限(xiàn)公司发(fā)布2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）结果，实际发行5亿元，期(qī)限为(wèi)5年，票面利率3.10%，募集资金(jīn)拟全部用于偿还回售公司(sī)债券本金或置换已用于(yú)偿(cháng)还(hái)公司债券本金的自(zì)有资金。

　　9月6日，建发股份（600153.SH）旗下的建发房地产集团(tuán)有限公司发布(bù)2024年面向专业投资(zī)者公开发行(xíng)公(gōng)司(sī)债券（第二期）的(de)发(fā)行结(jié)果，共发行了8亿元的(de)公司(sī)债券，其中品种一(yī)实际发(fā)行规模(mó)6亿元，票(piào)面利率2.53%；品种二实际发行规模2亿元，票面利(lì)率2.85%。

　　9月5日，招(zhāo)商蛇口（001979.SZ）2024年面向专业投资(zī)者公(gōng)开发(fā)行公司债券（第二期）也完成，共募集资金40亿(yì)元。其中(zhōng)，品种一为3年期，票面利率
2.25%；品种二为5年期，票面利率2.35%。

　　上述五家品牌房企的公司债(zhài)共募集资金83亿元，票面利率几乎都在2%~3%之间(jiān)，而毫无意外 的是，上述(shù)五家成功发行债券的房企都为国资背景的房企，民营房企仍然无缘公司债领域的融资。

　　房地(dì)产研(yán)究机构克而(ér)瑞研究中心统计的数(shù)据显示，过去的8月，65家典型房企公司债(zhài)发行金额为111亿(yì)元，环比增加(jiā)50%，同比增加(jiā)22.7%。若与过去的8月相比，9月前13天(tiān)，房企(qǐ)已公开发行公司债83亿元，占8月发行总额的75%，若9月上半月的(de)公(gōng)司债发行速度得以保(bǎo)持(chí)，今年(nián)9月，房 企公司债(zhài)发行(xíng)规模将再上一
个台阶(jiē)。而根据克而(ér)瑞研究中心的(de)数
据，今年以来，房企公(gōng)司债发行(xíng)的规模确实整体处于上升趋势。

　　尽管房企公(gōng)司债的发行规房企公司债发行规模上升，最低融资成本逼近2%模在上升，但反观整个房地(dì)产融资市场，融资(zī)规模仍然处(chù)于继续(xù)收缩状态。克而瑞研究(jiū)中心(xīn)统计的(de)数据显示(shì)，过去(qù)的8月，65家典型房企融(róng)资总量为389.5亿元，环 比减少29.2%，同比减少38%。融(róng)资(zī)的产(chǎn)品均为境内融资，8月没有 房企进行境外融资
。

　　而(ér)因为大部分民营房企(qǐ)已(yǐ)经(jīng)公开债务违约，甚至二次违约(yuē)，发(fā)债(zhài)融资的房(fáng)企依然以国资背景(jǐng)房企为主。以(yǐ)过去(qù)的8月为例(lì)，发债总量
Top5的房企分别是招(zhāo)商蛇口、厦(shà)门国贸、华发股份、保利发展、金融街。

　　与(yǔ)此(cǐ)同时，因为在公开市场上还能顺利融资的房企仍然(rán)主要是(shì)央国企，房企融资成本继续走低(dī)。克而瑞研究(jiū)中心统计的数据显(xiǎn)示，2024年1~8月，65家典型房(fáng)企新(xīn)增债券类融资成本3.01%，较2023年全年(nián)下降0.59个百分点(diǎn)；8月(yuè)单月房企融资成本为2.54%，环比降低了0.31个(gè)百分(fēn)点(diǎn)，同比降低了0.6个百分点，创近(jìn)年来新低。

责任编辑：杨赐

未经允许不得转载：天津电机维修_天津进口电机维修_天津特种电机维修_天津发电机维修 房企公司债发行规模上升，最低融资成本逼近2%