2023年6月1日，《关于规范(fàn)信托公司信托业务(wù)分类的(de)通知》正式(shì)实施，门槛为100万元的家庭(tíng)服务信
托业务正式起航
。

去年下半(bàn)年以来，以中信证券、国(guó)泰君安为代表的券商(shāng)已率先落地(dì)家庭服务信托业务(wù)。据券商(shāng)中国记者了(le)解，包括中信建投、中国银(yín)河证券等在内的诸多券商也(yě)在布局相关业务，有望在近期上线(xiàn)。

“我们非常看好家庭服务信托(tuō)的前(qián)景。”有券商人士向记者表示。据悉，家庭服务信(xìn)托(tuō)大幅降低了服务信(xìn)托(tuō)的门槛，让信托服务更广泛地惠及中等收入群体。

券商布局家庭服务信托业务(wù)

2023年6月(yuè)1日，《关于规范信托公(gōng)司信托业务分类(lèi)的(de)通(tōng)知》正式实施，将信托业务划分为资产服务信托、资产管理信托、公(gōng)益慈善信托(tuō)三大(dà)类。其中，家庭服务信托作为资产服务信托的一类业务(wù)品种，将服务的(de)门槛降至100万元，代(dài)表着信托走向更加(jiā)普惠化的发展道路。

家庭服务信托被认为是信托业务(wù)分类新规(guī)带来的最大利好(hǎo)之一。相比(bǐ)1000万门(mén)槛的家族信(xìn)托，100万设立门槛的家庭服务信托更具有(yǒu)普惠性，可为更广阔的客户群体提供服务。自信(xìn)托分类新规实施以来(lái)，在证券行业，国泰君(jūn)安、中信证(zhèng)券已经率先携手信托(tuō)公司推出相关业务。

2023年8月，中信证券落地
首单家庭 服务(wù)信(xìn)托(tuō)业务。就(jiù)在今年3月(yuè)底 ，中信证券携手中信信(xìn)托对家(jiā)庭服务(wù)信托业(yè)务进行升级，联合推(tuī)出(chū)“信福传家•家庭服务信托(tuō)2.0”，首次(cì)为证券(quàn)公司(sī)客户(hù)推出了“家庭服务(wù)信托+保单”服务。

国泰君安也(yě)自2023年8月1日起与上海(hǎi)国际 信(xìn)托合作，启动“甄选传(chuán)承家庭服务信托”业务。

券商中国(guó)记者从国泰君安了解到，业务上线(xiàn)8个多月(yuè)以来，该公司已(yǐ)完(wán)成了对分支机构培训的全覆盖，并在(zài)全国(guó)各地持(chí)续举办客户专题活动，覆盖了1000余名客(kè)户，截至(zhì)目前已有近半数的分公司成功为客户设立了 家
庭信托。此外，国泰君安不断迭(dié)代和升级系(xì)统功能，以提升委(wěi)托人的体验，实现了受益人范(fàn)围的(de)扩(kuò)充、常规分配频率的(de)提升、特(tè)殊分配(pèi)规则的改(gǎi)进、底(dǐ)层产品(pǐn)的扩容以及客户应用场景的拓展(zhǎn)等多方面的功
能优化。

更多券商争相入局

券商中国记者了解到，不少券商正积极筹备家庭服务信托(tuō)业务，有望在近期推出相关业务。

“目前，我司正在开发家庭服务信托 业务，预计很快将(jiāng)全(quán)国范围上线，与大家见面。我们(men)的家庭服务信(xìn)托遴选业内优秀信托公司作为合作伙伴，并将实现全(quán)面线上化，届时客(kè)户登录 我司蜻蜓点(diǎn)金APP操作即可自助完成全流程(chéng)的办理。”中信(xìn)建投(tóu)相关负责(zé)人告诉券商中国记者。

“中国银河证券正在积极(jí)布局家庭(tíng)服务信(xìn)托(tuō)业(yè)务，布局该项业务 是公司财富管理(lǐ)转型的举措之一，也是(shì)公(gōng)司践行中央金融工作(zuò)会议精神，做(zuò)好‘普惠金融’这篇文章的(de)行动之一。”中(zhōng)国银河证券
相关负责人称。

海通证券方面也称，该公司时刻关注市(shì)场趋势和客户需(xū)求，可协助客户设立 家庭 服务信托，以投资顾问角色提供优质的大类资产配置服务(wù)满足客户(hù)多元化财富管理需求。

定 位中等收入家(jiā)庭

家庭服务信托主要针(zhēn)对哪些客群？据了(le)解，家庭服务信托的家庭服务信托门槛为100万元，目标客群较家族信
托而言进一步(bù)扩大，包括广大富裕家庭和中等收入家(jiā)庭。

“家(jiā)庭服务信托基于家(jiā)庭财富规划，叠加(jiā)法律架构对(duì)家庭资产进行综(zōng)合管理，以满足家庭全生命(mìng)周(zhōu)期的财富目标，因此(cǐ)针对的客群是比较广泛的(de)。”国(guó)泰君安相关负(fù)责人称。

据介绍，在(zài)与大量(liàng)客户沟通和服务的 过程中，国泰君安梳理了家庭服(fú)务信托一些主要的客群(qún)，包括银(yín)发客群、中(zhōng)小微企(qǐ)业主、复杂家(jiā)庭、子 女适婚、隔代传承、对子女教育有较高要求的(de)中产家庭等(děng)。

“家庭服(fú)务信托大幅降低了服务(wù)信托的门槛，让信托服务更(gèng)广泛地惠及中等收入(rù)群体。在(zài)我国老龄化程度不断加深，财富代(dài)际传承(chéng)的社会(huì)背景下，开展家庭服务信(xìn)托业务在解(jiě)决家庭财富管理中的(de)各类难题方面具有现实意义(yì)。”海通(tōng)证(zhèng)券相关负责人表(biǎo)示。

业内普遍
认为(wèi)，家庭服(fú)务信托有着广阔的(de)发展前景。

“该业
务前(qián)景广阔，给(gěi)予了券商 财富管理(lǐ)新的 打开 方式。”国泰君安(ān)相(xiāng)关负责人称，首先，该(gāi)业务(wù)低门槛的优势惠及了更多客户，同(tóng)时集合了(le)资产隔离、财富传承(chéng)、隐(yǐn)私保(bǎo)护(hù)、资产配置等多重(zhòng)功能，填补行业广谱客(kè)群“传富”工具的空白(bái)。其次，家庭(tíng)信(xìn)托将原(yuán)先私人银行客户专享服务延伸至中等(děng)收入客(kè)群，客(kè)群覆盖较家(jiā)族信托扩大20余倍。

“我们非常看(kàn)好家庭服务信托的(de)前景，我(wǒ)们深(shēn)信，随着财(cái)富管理市场的日益繁荣，客(kè)户的需求会(huì)逐步从个人向家庭延伸，并逐步场景(jǐng)化，渗透到日常生活的(de)方方面
面，如婚姻、养老(lǎo)及子女教育等。”中信建投相关负责人表示。

探索差异化服务

在家庭服务信托业务方面(miàn)，券商可(kě)以提供什么样的差异化服务？

据中信建(jiàn)投相(xiāng)关负责人介(jiè)绍，根据监管要求，家庭服务信托的(de)投资范围(wéi)限于以同业存款、标准化债权类资产和上(shàng)市(shì)交易股票为最终投资标的的信托(tuō)计(jì)划、银行理财产品以及其他公募资产管理产(chǎn)品，即大家常说的“标品”。

“虽然家庭服务信(xìn)托的管理人为
信托公司，但券商亦可以利用自身禀赋，立足于股债(zhài)的投研实力和资产配(pèi)置能力，担当投资顾(gù)问的角色，提供匹配客户多元
需求的差异化投顾服务(wù)方案，力争为家庭服务信托的投资保驾护航，探索(suǒ)财富管理新蓝海。”上(shàng)述人士称(chēng)。

国泰君安(ān)相关负责人称，在实际业务中，券商提供(gōng)的差异化服务在于，一是丰富
的场景化设计。通过对不同受益人分(fēn)配规(guī)则的多(duō)项组合，深入匹配客户的各类生活(huó)化
场景(jǐng)，形成教育(yù)规划、创(chuàng)业储备、婚姻护航、长辈颐养、爱的铠甲、家企隔离、养老规划等系列(liè)场景(jǐng)化服务。根据不同场景(jǐng)，结合(hé)客群的特点(diǎn)和需(xū)求制定专业并具有(yǒu)针对(duì)性的定制化方案(àn)及分配建(jiàn)议，解决客户实际问题。

二是(shì)丰(fēng)富的底层产(chǎn)品(pǐn)类(lèi)型。基于券商强大的产品研究和(hé)甄
选体系支撑(chēng)，以甄选传承家庭信托为例(lì)，其(qí)资产配(pèi)置库包含固收、固收+、公募FOF等投资策略，提供不同类型、不(bù)同(tóng)风险等级的(de)底层产品，满(mǎn)足客 户多样(yàng)化的需求，为客户持续(xù)创造价值和财富安全、有序的传承。

海通证券相关负责人认为，券商(shāng)有着丰富的证券投资经验和专(zhuān)业的(de)跨市场配置能力，能够为(wèi)客户甄选和定制不同(tóng)风险偏好(hǎo)下(xià)的投资产品，实现家庭(tíng)资产的保值增值(zhí)，构(gòu)建坚实的资金(jīn)保障。与外部优(yōu)质的教育、医(yī)养机构(gòu)建立紧密合 作，进一步
丰富家庭服务信托的服(fú)务场景。此外，通过(guò)设(shè)立专属的信托账户(hù)，以定期和临时相结合的灵活(huó)分配模式，一站式满足家庭(tíng)成员全生命周期中的各阶段金融(róng)需求，包括财富
规划、资产配置(zhì)和权益(yì)增值服务(wù)等。

券业征战"新蓝海"！门槛100万元，定位中等收入家庭size: 16px;letter-spacing: 0.544px;text-wrap: wrap;background-color: rgb(255, 255, 255);vertical-align: inherit;text-align: right;visibility: visible;'>责编：桂衍民券业征战"新蓝海"！门槛100万元，定位中等收入家庭 Arial, sans-serif;font-size: 14px;letter-spacing: 0.544px;text-align: right;text-wrap: wrap;background-color: rgb(255, 255, 255);'>

校对(duì)：陶(táo)谦‍‍‍‍