券商自主创新步入关键期，核心系统“代际升级”之路如何走？

　　界面新闻记者 | 刘晨光

　　经过持续攻坚，金融(róng)行业的融合创新步(bù)入“深水区”。

　　“所谓‘深’是(shì)指，几年前大家心(xīn)里还有一些疑问，全(quán)栈融合创新到底行不行，关(guān)键业务跑在(zài)上(shàng)面(miàn)会不会出问(wèn)题，所以当时只是把边缘系统作为试点。”9月6日，在2024腾(téng)讯(xùn)全球数字生态大会上，腾讯云(yún)副(fù)总裁胡利明(míng)接受界面新闻记者采访时(shí)表(biǎo)示，现在大量的成功案例证明(míng)了国产产品是可用的，甚至是(shì)好(hǎo)用(yòng)的，市场也逐(zhú)步把(bǎ)核(hé)心系统全面(miàn)转移到国产技术栈上(shàng)。

　　值得注意的是，从子行业来看，银行、保险和(hé)证券(quàn)自主创新的发(fā)展阶段各有不同。一二期自主创新试点主要以(yǐ)银(yín)行机(jī)构为主，三期新增试点名单中，证券业机构占(zhàn)比超(chāo)过了50%。可见，自主(zhǔ)创新(xīn)的重(zhòng)点正由银行向券商深入推进，而未来(lái)2-3年(nián)正是券商核心系统自主创新的关键期。

　　顶(dǐng)点软(ruǎn)件(jiàn)高级(jí)副总裁黄义青告诉界面新闻，证券行业的业务系统复杂(zá)，有上百套系统，要实现全面自(zì)主创新(xīn)并非易事。而(ér)且核心交易系统(tǒng)作为证(zhèng)券公司最关键的基础系统，对稳定性、可靠(kào)性有(yǒu)着(zhe)严苛的要求，如何(hé)在保障业务连续性的同时，实现核心系统的“代(dài)际升级”是需要行(xíng)业(yè)共同攻克的难题。

　　“自主(zhǔ)创(chuàng)新是(shì)挑(tiāo)战，也是架构升级的有(yǒu)利契机”

　　2020年至2022年被称为“自主创新黄金三年(nián)”。经过两期试(shì)点，2022年，金融自主创新进入到全面推广阶段，试点范围由大型银行、证券、保险等机(jī)构向中(zhōng)小型金融机构渗透，并实现由办公OA等一般系统到核(hé)心业务系统的突破。

　　据胡利明介绍，证券行业来看，从去年开始，券商在加大自主(zhǔ)创(chuàng)新的投入(rù)，虽然(rán)证券行业受(shòu)到(dào)资本市场不景气的影响，但是无论是(shì)硬件，还是软件平台，再到(dào)应用改造，相关的计划也(yě)都在倒排(pái)。

　　“整体来看，证券的一般业务系统自主创新的覆盖率是70%左右，核心系统稍微早一些，只有(yǒu)头(tóu)部券商和自主(zhǔ)创新跑得(dé)比较快的券商在跟进(jìn)。”胡利明表示，“不过金融行业融合创新已(yǐ)经(jīng)从试点走向了‘真试真用(yòng)’，现在大机(jī)构已经替行业打了样，攻坚问题(tí)已经(jīng)解决(jué)，目(mù)前步入加速阶段(duàn)。”券商自主创新步入关键期，核心系统“代际升级”之路如何走？

　　在黄义青看来，前几年大机构已经蹚过了路，踩过了许(xǔ)多坑，现(xiàn)在(zài)中小券商推进自主创新则可以“抄作业”，并且如今不管是操作系统、数据库、硬件层面等国产产品，还是(shì)生态都相对成熟。

　　“东吴证券是国内(nèi)首家(jiā)成(chéng)功打(dǎ)造全面自主创新核心交易(yì)系统的券商，核心系统自主创新这条路，东吴证券(quàn)走(zǒu)了七八年。”黄义青回忆到，“东吴(wú)证券在(zài)2015年开始启动，到2020年上线A5分布式核心交(jiāo)易系统，当时(shí)难度很大，操(cāo)作系(xì)统、国产CPU服务器都不是太(tài)成熟，而且券商都是IOE的(de)重度用户，没人敢把关乎全量交易的系统迁移到国产数据库上，也(yě)不知(zhī)道迁移的路怎么走。”

　　黄(huáng)义青(qīng)告诉界面新闻，经过两年多(duō)的规划和探索，在2023年10月东吴证券成功上线全(quán)面自主创(chuàng)新(xīn)核心交易系统。

　　“实(shí)现切换后，原来东吴证券在MySQL中只能实现大约七八万的并发处(chù)理，每秒查询数（QPS）大约在15万左(zuǒ)右。如今(jīn)能(néng)够实(shí)现超过15万(wàn)笔/秒的并发处理能(néng)力，TDSQL的每(měi)秒查询数(shù)（QPS）能够超过30万。”黄义青说。

　　“所以说，自主创(chuàng)新是挑战，也是架构(gòu)升级的有利契机。”腾讯云金融云副总经理贾(jiǎ)飞向界面新闻记者(zhě)表示，金(jīn)融机构要把自主(zhǔ)创新当做数(shù)字化(huà)转型的窗口来看待，核心系统的代际升(shēng)级之路虽然(rán)难走，但投入这个以后，从长远看是降低成本的。

　　核心系统的“代际升级”离(lí)不开生(shēng)态合作

券商自主创新步入关键期，核心系统“代际升级”之路如何走？

　　贾飞坦言，目前证券行业实现全面的自主创新并非(fēi)易事。“融(róng)合创新是(shì)一个全栈的生态，从底层的芯片、操作系统，再(zài)到上(shàng)层的中间件、应用软件等。而券商的业务系统非常复杂，大的券商可能有两(liǎng)三百套系统(tǒng)，走到现在，历史的环境、部署的节点、用的技术组件都不一样，所以自主(zhǔ)创新的工程量巨大。”

　　黄义青表(biǎo)示，对(duì)于(yú)依赖IOE架构的(de)券商来(lái)说，要实现自主创(chuàng)新和(hé)弯道(dào)超(chāo)车，就需要对原有(yǒu)的系统进(jìn)行“解耦”。比如(rú)将交易系统的账户、清算(suàn)、资金(jīn)进行解(jiě)耦、把稳态业(yè)务和(hé)敏(mǐn)态业务解(jiě)耦，避(bì)免业务的变动(dòng)对核心交易系统的影响。复杂(zá)的周边系(xì)统完成解耦后，实现从传统的集中(zhōng)式交易到(dào)分布式交易的改造升级。

　　“但是云(yún)厂(chǎng)商并不了解券商具体的网(wǎng)络、生产环境、硬件环境等(děng)，直接跟券商融合是有挑战的，要联合头部(bù)技术服务商(shāng)，才能攻克核心交易系统的自主创新难题。”贾飞说道。

　　黄义清(qīng)指出，长久以来，证券(quàn)业的(de)关键系统都(dōu)建立在以“IOE”为(wèi)核心的国外技术(shù)基础之上。IOE即传统(tǒng)IT三大件，以IBM、Oracle、EMC为(wèi)代表的小型(xíng)机、集(jí)中式数据库和高端存储的技术架构。在新核心交易系统(tǒng)建设过程中，去Oracle数据库是关键，也是自主创新的基础。

　　如今，证券行业的自主创(chuàng)新加速(sù)向从边缘向核心的拓展中，券商(shāng)交易系统围(wéi)绕着交易(yì)节点的清(qīng)算、资金管(guǎn)理(lǐ)等方面拓展广度；通过提高面向客户的交易品种覆盖度(dù)，从普通股票、期权逐步推(tuī)进到两融、场外交易等核(hé)心交易场景加大深度。与此同时，自主创(chuàng)新也在加速向中小券商推进。

　　事实上，对于中小券商来说，存在(zài)许(xǔ)多(duō)挑战(zhàn)，试点机构规模和技术能力普遍(biàn)较强，自主(zhǔ)创(chuàng)新改造(zào)的资金和人力配套相对充足，小券商这方面则比较薄弱，并且缺乏经验，需要更加标准化的部署来(lái)降本。